「特朗普貿易」的三大面向：關鍵特徵與早期策略

「特朗普交易」已成爲市場投機的關鍵主題之一，尤其是在共和黨候選人唐納德·特朗普在一次槍擊事件後被視爲下一任美國總統的有力競爭者之後。

然而，當拜登總統宣佈退出競選後，局勢發生了變化，爲現任副總統賀錦麗成爲新的民主黨總統候選人鋪平了道路，從而爲選舉增添了不確定性。根據9月2日的RCP民調，特朗普的勝選概率爲46.2%，落後於Harris的48.1%。

在即將到來的9月和10月，總統候選人將參加關鍵辯論以展示其政策主張，這可能會影響選舉結果。

在本文中，我們將概述「特朗普交易」的三大主要方向及其各自特點。

特朗普相關股票

與特朗普有明確商業關聯或與其政治活動關係密切的股票較少，主要包括特朗普媒體科技集團（DJT）、Phunware（PHUN）和Rumble（RUM）。

1. $特朗普媒體科技集團 (null)$：這是特朗普的社交媒體公司，截至今年7月，他仍持有該公司60.4%的股份。DJT是知名平台「Truth Social」的母公司，被廣泛視爲最具代表性的特朗普相關股票。2021年初國會山騷亂事件後，特朗普的Facebook和Twitter賬號（後者在被Musk收購後已更名爲X）因「煽動暴力」而遭封禁。隨後，特朗普轉向了自己的平台Truth Social。即使在槍擊事件發生後，特朗普也在Truth Social上發佈了更新。

2. $Phunware (null)$：該公司爲特朗普2020年總統競選活動提供了移動應用開發和數據分析服務，開發了「Trump 2020」應用程序，用於與支持者互動、發送通知、組織活動並收集數據。

3. $Rumble (null)$與DJT類似，Rumble吸引了許多對主流社交媒體平台內容審核不滿的保守派用戶和特朗普支持者。Rumble還與DJT合作，提供視頻託管和流媒體服務。

這三家公司目前均未實現盈利，且市值相對較小。它們的股價均表現出顯著波動性，具有一定『迷因股』（meme stock）屬性。

截至7月15日收盤，DJT的市值約爲$80億，Rumble約爲$20億，而Phunware則低於$5,000萬。

政策受益者

雖然與特朗普直接相關的股票較少，但我們可以識別出可能從其競選政策中受益的行業板塊。

特朗普的政策立場具有鮮明的保守主義色彩， 強調「美國優先」。其政策包括經濟保護主義、嚴格移民管控、減稅、放鬆監管，以及對清潔能源發展持冷淡態度。

基於這些政策方向，moomoo編制了一份所謂的「特朗普選舉概念股」名單。$唐納德·特朗普(BK22962)$ 供用戶考慮。

美國國內的原材料生產商和製造商將受益，而作爲貿易談判中的籌碼，國內農業領域也可能獲得提振。

銀行、保險公司和生物技術行業可能從更爲寬鬆的監管環境中受益。石油和天然氣公司則可能因轉向傳統能源而獲益。

受益於政策變化的股票涵蓋多個行業，其對股價的影響可能不如與特朗普相關的股票那樣直接。 用戶可能需要等待政策落地後，才能觀察到其對特定行業盈利的具體影響。

新交易思路：特斯拉和加密貨幣

儘管 $特斯拉 (TSLA.US)$ 並不屬於傳統能源行業，且可能面臨特朗普的不利政策，但它仍已成爲「特朗普交易」的一部分。

在Musk公開表示支持後，特斯拉的股價在特朗普槍擊事件後呈現上漲趨勢。

加密貨幣也受到了特朗普影響力的提振。早前，特朗普已確認將出席本月末的比特幣大會，並預計將在會上發表演講。在槍擊事件發生後，活動主辦方重申了他按計劃出席的安排。

今年5月，特朗普的競選團隊宣佈將接受比特幣、以太坊及其他加密貨幣的捐款，反映出特朗普對數字貨幣日益積極的態度。

因此，與加密貨幣相關的股票如$Coinbase (COIN.US)$和$MicroStrategy (MSTR.US)$ 大幅上漲。

市場表現表明，與特朗普相關的股票和數字貨幣對選舉進展高度敏感，表現出更大的波動性和反應速度。

此外，還有一些值得關注的ETF，例如美國保守價值觀ETF$Etf Opportunities Tr Amern Conservative Values Etf (ACVF.US)$ 以及Point Bridge America First ETF$Point Bridge America First ETF (MAGA.US)$.

例如，Conservative Values ETF避免投資支持民主黨自由派議程的公司，並自2022年底以來取得了顯著回報。

如果特朗普最終重返白宮，這些相關投資產品有望表現良好。

來源：moomoo。數據截至2024年7月15日收盤。所提及的公司僅用於說明目的，任何相關陳述均不構成投資建議。

隨着共和黨於週一正式提名唐納德·特朗普爲總統候選人，特朗普也宣佈了他的競選搭檔——俄亥俄州參議員、《鄉下人的悲歌》作者詹姆斯·戴維·萬斯（J.D. Vance）。

Vance的持倉已成爲市場關注的焦點。數據顯示，其投資組合主要由大盤指數基金構成，分別持有納斯達克100、標普500和道瓊斯指數基金，各佔其投資組合的24%。

他的其他投資與「特朗普交易」相關概念重疊， 包括持有6%的Fidelity Bitcoin ETF股份 $Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC.US)$ 和Rumble$Rumble (RUM.US)$ 此外，他還投資了黃金和石油ETF。

「特朗普交易」相關的風險

儘管特朗普目前佔據優勢，但在距離美國大選還有三個多月的時間裏，一切尚未塵埃落定。

特別是與特朗普相關的股票可能會出現顯著波動。投資者可能會根據不同板塊「特朗普交易」的獨特特徵制定相應策略。

此外，特朗普預期推行的減稅政策和寬鬆貨幣政策可能會重新引發通脹，對市場表現產生負面影響。

隨着特朗普勝選概率上升，市場已開始計入通脹風險。近期，儘管通脹有所緩和，但長期債券收益率仍持續走高，反映出市場對長期通脹前景的擔憂。

總之，儘管特朗普重返白宮的可能性爲股市創造了多種機會，但也伴隨着顯著風險。投資者在制定投資策略時應審慎考量這些因素。

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