最具韌性的AI股票？Palantir接下來將如何發展

07/09 18:23

$Palantir (PLTR.US)$一家融合國防與人工智能領域的公司，已成爲市場上最受關注的股票之一。該公司即將被納入標準普爾500指數，相關調整將於9月23日生效。

在2022年觸及低點後，Palantir的股價一路穩步攀升，2023年反彈了167%，今年更是實現翻倍。

自8月以來的市場回調期間，Palantir展現出非凡的韌性。自8月5日以來，該公司股價已累計上漲逾40%，表現優於人工智能領域的同行。

這種勢頭還能延續嗎？本週的「機會挖掘」將對這家公司進行考察。

在政府和商業領域之間

Palantir成立於2003年，其名稱源自托爾金《指環王》系列中的「會視之石」。該公司由PayPal的創始人之一彼得·蒂爾聯合創立，其團隊中不乏來自PayPal的資深成員。

Palantir以其大數據分析技術而聞名，但與大多數SaaS公司不同，它提供高度定製化的解決方案。

最初，其主要客戶以政府和軍方爲主。典型案例包括協助軍方鎖定並擊斃基地組織頭目奧薩馬·本·拉登，以及幫助執法機構揭露伯納德·麥道夫高達650億美元的龐氏騙局。

該公司隨後將其服務拓展至商業領域。2016年，Palantir面向企業用戶推出了數據平台，其商業收入持續增長。截至2024年第二季度，政府合同收入佔總收入的54.7%，商業收入佔比45.3%，體現出業務組合的均衡性。

帕蘭特也積極擁抱人工智能浪潮。2023年4月，該公司推出了其人工智能平台（AIP）。它將人工智能與大數據分析相結合，助力政府機構和企業更高效地處理數據、優化流程並作出智能化決策。

Wedbush指出，AIP已推動商業領域的增長，並有望在政府業務領域進一步發力。隨着越來越多的客戶尋求部署人工智能能力，Palantir有望斬獲多筆由AIP賦能的訂單，這標誌着其爲期數年的增長週期已然開啓。

8月，Palantir發佈了2024年第二季度業績。該公司Q2總營收爲6.78億美元，同比增長27.2%，高於市場預期的6.52億美元；每股收益爲0.06美元，同比大增500%，亦超出市場預期的0.03美元。此外，公司還將全年營收指引上調至27.4億至27.5億美元。

在業績電話會議上，管理層承認了公司多年來面臨的質疑。批評者曾對Palantir實現盈利並有效擴大收入的能力表示懷疑。然而，該公司已連續七個季度實現盈利，其中AIP平台推動了業績的加速增長。

Palantir的估值遠高於其同行。SaaS企業通常採用市銷率（PS）進行估值。

Palantir當前的市盈率（P/E）爲32.15，處於其歷史區間第75百分位。這一數值遠高於行業平均水平9.69。

（路徑：詳細報價頁面 > 公司 > 財務 > 公司估值）

來源：moomoo。數據截至2024年9月13日收盤。投資存在風險，本金可能遭受損失。過往業績並不預示未來表現。

瑞穗分析師表示，Palantir需要更穩定的業績表現，才能支撐如此之高的估值。投資銀行Monness, Crespi, Hardt & Co.也指出，儘管該公司前景向好，但近期的「人工智能熱潮」已將其估值推升至不合理的水平。

自重拾升勢以來，Palantir始終處於上升通道內，近日在即將被納入標普500指數的提振下突破了上軌。該突破或預示着股價將進一步上行。

通常，價格突破上軌線被視爲看漲信號。

然而， breakout 交易可能伴隨較高風險，因爲市場可能會發出虛假信號。投資者不妨等待回調確認突破後再入場。

來源：moomoo。數據截至2024年9月13日收盤。文中提及的公司僅用於說明目的，相關表述不構成投資建議。

波動率分析工具顯示，截至9月13日收盤，Palantir的引伸波幅處於相對較低水平。

重大公司事件或重要市場事件（如聯儲局會議）通常會推高市場波動率。本月晚些時候，Palantir被納入標普500指數也可能進一步加劇市場波動。

引伸波幅數值、IV 排名及 IV 百分位均爲理論估算值，實際市場狀況未必始終與所呈現的理論信息一致。投資者在作出投資決策時應審慎行事，並綜合多方信息。moomoo 應用程序所提供的任何工具或數據均不構成對投資成功的保證或承諾，亦不能降低投資風險。

在風險中性情境下，較低的引伸波幅意味着期權費相對較低，從理論上講有利於期權買方。

如果您對公司前景持樂觀態度，可以考慮買入看漲期權（做多看漲）；若您預計市場將出現下行，買入看跌期權（做多看跌）亦不失爲一種可行的選擇。

此外，如果您不確定行情的走勢方向，但預計波動率將上升，可以考慮採用買入跨式期權（做多跨式）或買入寬跨式期權（做多寬跨式）等策略。

然而，與股票相比，期權的風險和波動性更高。建議有意投資的投資者在嘗試之前充分了解並研究期權的相關知識。