許多投資者在牛市中目睹龍頭股一路走高，卻始終找不到合適的入場時機，這種挫敗感甚至比虧損更令人難受。

本文概述了一套在牛市中交易動量股的簡單策略，涵蓋選股、入場時機的把握以及針對短線至中線交易者的風險管理。

選股——CANSLIM模型

在牛市中，成長股通常比價值股更受青睞。但問題依然存在：如何識別那些具備高質地、爆發式增長潛力的股票呢？

著名成長股投資者威廉·J·奧尼爾提出的CANSLIM選股模型提供了一種可靠的方法。

該縮寫代表一組關鍵指標，融合了基本面分析、技術趨勢與市場情緒，用於篩選優質股票。

該模型專注於挑選那些在堅實基本面支撐下呈現強勁短期趨勢的股票，剔除基本面不佳的股票，並避免短線投機交易。

投資者可以利用「股票篩選器」 在moomoo上使用工具來實施CANSLIM策略。在設置篩選條件時，靈活性是關鍵。市值、收入增長等指標可進一步縮小選股範圍。

以下是使用moomoo基於CANSLIM策略的股票篩選器得出的結果（以美股爲例）。可以看到，AI芯片巨頭 NVIDIA（NVDA）、減肥藥巨頭 Novo Nordisk (NVO)和網絡安全領軍企業 CrowdStrike (CRWD) 均被選入該名單。

在查看結果後，您可以點擊每隻股票以獲取更多信息，並進一步分析其業務前景和財務狀況。

潛在買入信號——均線（MA）和相對強弱指數（RSI）

通常，通過CANSLIM模型篩選出的股票往往呈現出強勁的短期走勢，且股價多處於高位。盲目追高未必明智。

因此，投資者可以藉助技術分析來識別潛在的回調入場點。以下是一種基於……的方法指數移動平均線（EMA）與相對強弱指數（RSI）:

• EMA12與EMA50確認趨勢。

• 相對強弱指數提供潛在的買入信號。

首先，確認趨勢。CANSLIM模型所篩選的多數股票均呈現強勁的短期趨勢，除非出現突發性事件，否則回調幅度較小。因此，EMA12與EMA50能夠有效驗證趨勢的持續性。

以減肥藥巨頭NVO爲例。

由於其產品需求強勁，NVO的營收與利潤均大幅增長。

如圖所示，自2022年以來，NVO股價始終運行於EMA12與EMA50之上，回調時均在EMA50處獲得支撐，表明其處於健康的上升趨勢之中。

其次，利用相對強弱指數（RSI）識別潛在的買入信號。在上升趨勢保持完好時，若RSI回落至30附近，表明短期處於超賣狀態，這可能預示着潛在的買入機會。

在NVO的交易中，投資者應將趨勢線與相對強弱指數（RSI）相結合：前者用於確認行情方向，後者則用於判斷入場時機。

風險管理——追蹤止損單

應對股市的波動性，需要審慎把握入市時機，以規避重大損失，這凸顯了在每筆交易中實施穩健風險管理策略的重要性。

在牛市中，追蹤止損單可通過隨股價上漲自動調整，有效控制風險。

以NVO爲例：在通過EMA和RSI分析確定90美元爲潛在入場點後，您即按該價位買入，並設置7%的追蹤止損單，以保護您的投資。

如果股價下跌在買入後持續上漲並觸及83.7美元時，追蹤止損單被觸發，股票隨即賣出以降低損失。

相反，如果股價上漲, 停損價也會隨之上移。例如，當股價觸及100美元時，停損價將上調至93美元。若此後股價下跌7%至93美元，則觸發止損單，鎖定盈利。

追蹤止損單不僅是控制潛在虧損的手段，也是儘早鎖定利潤的方式。然而，若將止損比例設置得過緊，就可能因市場正常波動而過早賣出股票，從而錯失本可通過長揸獲取的更大收益。

底線

投資者必須認識到，在瞬息萬變的交易環境中，沒有任何策略能夠確保成功。包括CANSLIM模型在內的動量選股策略也不例外。

CANSLIM模型僅適用於牛市，其選股往往位於或接近52周高點。一旦市場轉向，這些股票可能遭受大幅下跌。

投資者可以藉助CANSLIM框架，構建專屬的指標體系，制定獨具特色的選股策略，並通過持續的檢驗與優化，最終找到最契合自身投資目標與風險承受能力的路徑。