许多投资者在牛市中目睹 momentum 股持续上涨，却始终找不到合适的入场时机，这种挫败感甚至让他们比遭受亏损时更难受。

本文概述了一套在牛市中交易动量股的简单策略，涵盖选股、入场时机的把握以及针对短线至中线交易者的风险管理。

选股——CANSLIM模型

在牛市中，成长股通常比价值股更受青睐。但问题依然存在：如何识别那些具备高质地、爆发式增长潜力的股票呢？

著名成长股投资者威廉·J·奥尼尔提出的CANSLIM选股模型提供了一种可靠的方法。

该缩写代表一组关键指标，融合了基本面分析、技术趋势与市场情绪，用于筛选优质股票。

该模型专注于挑选那些在坚实基本面支撑下呈现强劲短期趋势的股票，剔除基本面不佳的股票，并避免短线投机交易。

投资者可以利用“股票筛选器”在moomoo平台上，您可以运用CANSLIM策略。在设定筛选标准时，灵活性至关重要。通过调整市值、营收增速等各项指标，可以进一步缩小选股范围。

以下是使用moomoo基于CANSLIM策略的股票筛选器得出的结果（以美股为例）。可以看到，人工智能芯片巨头英伟达（NVDA），减肥药巨头诺和诺德（NVO），以及网络安全领导者克劳德斯特赖克（CRWD）均已入选该名单。

在查看分析结果后，您可以点击每只股票，获取更多相关信息，并进一步分析其业务前景与财务状况。

潜在买入信号——均线与相对强弱指数

通常，通过CANSLIM模型筛选出的股票往往呈现出强劲的短期走势，且股价多处于高位。盲目追高未必明智。

因此，投资者可以借助技术分析来识别潜在的回调入场点。以下是一种基于……的方法指数移动平均线（EMA）与相对强弱指数（RSI）:

• EMA12与EMA50确认趋势。

• 相对强弱指数提供潜在的买入信号。

首先，确认趋势。CANSLIM模型所筛选的大多数股票在短期内均呈现强劲走势，除非出现突发性事件，否则回调幅度较小。因此，EMA12与EMA50能够有效验证趋势的持续性。

以减肥药巨头NVO为例。

由于其产品需求强劲，NVO的营收与利润均实现大幅增长。

如图所示，自2022年以来，NVO股价始终运行于EMA12与EMA50之上，回调时均在EMA50处获得支撑，表明其处于健康的上升趋势之中。

其次，利用相对强弱指数（RSI）识别潜在的买入信号。在上升趋势保持完好时，若RSI回落至30附近，表明短期处于超卖状态，这可能预示着潜在的买入机会。

在NVO的交易中，投资者应将趋势线与相对强弱指数（RSI）相结合：前者用于确认行情方向，后者则用于提供入场时机。

风险管理——追踪止损单

应对股市的波动性，需要审慎把握入市时机，以规避重大损失，这也凸显了在每笔交易中实施稳健风险管理策略的重要性。

在牛市中，追踪止损单可通过随股价上涨自动调整，有效控制风险。

以NVO为例：在通过EMA和RSI分析确定90美元为潜在入场点后，您即按该价位买入，并设置7%的追踪止损单，以保护您的投资。

如果股价下跌在买入后持续上涨并触及83.7美元时，追踪止损单被触发，股票随即卖出以降低损失。

相反，如果股价上涨, 停损价也会随之上移。例如，当股价触及100美元时，停损价将自动上调至93美元。若此后股价下跌7%至93美元，则该限价单将被触发，锁定盈利。

追踪止损单不仅是控制潜在亏损的手段，也是尽早锁定利润的方式。然而，若将止损比例设置得过紧，就可能因市场正常波动而过早卖出股票，从而错失本可通过长期持有获取的更大收益。

底线

投资者必须认识到，在充满变化的交易环境中，没有任何策略能够确保成功。动量选股策略，包括CANSLIM模型在内，也不例外。

CANSLIM模型仅适用于牛市，其选股往往位于或接近52周高点。一旦市场转向，这些股票可能遭受大幅下跌。

投资者可以借助CANSLIM框架，构建专属的指标体系，制定独具特色的选股策略，并通过持续的检验与优化，最终找到最契合自身投资目标与风险承受能力的路径。