正如上一篇文章中提到的，AI PC可能是2024年值得关注的投资主题。

然而，根据 分析师 巴克莱银行的观点，还有另一个领域可能从AI中受益——网络安全。

如果你对网络安全股票不熟悉，不用担心。

本文将探讨网络安全股票这一话题，包括它们是什么、为什么值得考虑投资、其特点、行业领先企业、如何投资以及与这些股票相关的潜在风险。

什么是网络安全股票？

网络安全就像是企业IT系统的盾牌，通过硬件、软件和咨询服务提供防护。

就像人会感染病毒一样，数字病毒也在试图入侵企业电脑并扰乱其正常运营。为了确保企业平稳运行，需要采取防护措施——这类似于人体利用特定细胞来抵抗和清除病毒。

网络安全股票是指提供这些防护服务的上市公司，帮助保护企业的网络、系统和数据安全。

很明显，金融、零售、饮料、制造和政府等各行各业都需要网络安全。

从市场份额最高来看，银行、金融服务和保险（BFSI）行业位居首位，其次是政府和医疗保健行业。

来源： Fortune Business Insights

为何考虑投资网络安全股票？

在过去几年中，网络安全股票获得了更多关注，这主要由两大因素推动：

1. 数字化热潮：

数字世界加速发展，尤其在疫情之后。数字化生活方式现已与我们的日常生活紧密相连。远程办公已成常态，视频通话取代了面对面会议，许多企业都在云上运营。随着生活日益数字化，对网络安全的需求急剧上升。

2. 人工智能的影响：

然而，人工智能在网络安全领域是一把双刃剑。一方面，越来越多的黑客正利用人工智能发动网络攻击；另一方面，网络安全公司也越来越多地依靠人工智能来检测可疑数据并抵御黑客攻击。总体而言，人工智能为网络安全公司提供了积极赋能，例如更有效地识别和预防网络攻击，同时还能降低企业的IT成本。

基于这两个因素，许多行业报告指出，网络安全行业正经历快速增长，并具有显著的潜在规模。

根据一份报告 根据Precedence Research的数据，2022年全球网络安全市场规模为$2,114.8亿，预计到2032年将增长至$6,916.4亿，年复合增长率（CAGR）为12.58%。

此外，一些报告专门分析了人工智能在网络安全领域的应用。根据 报告 Allied Market Research的一份报告，2022年全球网络安全领域的人工智能市场规模为$192亿，预计到2032年将增长至$1,548亿，年复合增长率（CAGR）高达23.6%。

来源：Precedence Research

网络安全类股票有哪些特征？

许多网络安全类股票本质上属于软件公司，其中大多数采用一种被称为“软件即服务”（SaaS）的商业模式。这意味着这些股票通常具备SaaS类股票常见的特征。

SaaS类股票以其独特的财务特征而著称。它们往往快速增长，但却持续亏损或仅有微薄的利润率。当你使用市盈率（P/E）来观察其股价时，会发现这些股票通常估值较高，有些甚至仍处于亏损状态。原因如下：

1. 增长前景： SaaS公司大力投资广告以获取新客户并扩大市场份额。这种策略带来了快速的收入增长，但可能导致利润微薄甚至亏损。然而，一些投资者认为，这种高增长能为公司未来实现盈利铺平道路。

2. 收入确认延迟： SaaS公司通常采用订阅制模式，意味着收入是在客户使用服务的过程中逐步确认的。这可能导致收入确认延迟，使公司的利润看起来较低甚至为负。通常只有当用户规模达到一定水平后，公司才能实现盈利。

因此，即使某些网络安全股处于亏损状态，你可能会注意到它们的股价表现良好，这主要归因于这些因素。

网络安全行业的领先企业有哪些？

在这个蓬勃发展的行业中，主要参与者是谁？

根据 Companiesmarketcap，以下是网络安全领域市值排名前十的公司，以及前三名的简要介绍：

来源：Companies Market Cap。数据截至2024年1月26日。

Palo Alto Networks（PANW）：

Palo Alto Networks 是一家成立于2005年的知名网络安全公司，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉。

该公司于2007年推出了首款自主研发的企业级防火墙，并自此在企业防火墙市场保持领先地位。公司于2012年在纽约证券交易所上市，并于2021年10月转至纳斯达克市场。

就收入而言，Palo Alto Networks 无疑是一家主要参与者。在2023财年，其收入达到 $68.93亿，同比增长25%。在过去五个财年中，Palo Alto Networks 的收入增长率始终超过20%，展现出其稳定而快速的扩张态势。

来源：moomoo

CrowdStrike（CRWD）：

CrowdStrike是网络安全领域的一家相对较新的公司，成立于2011年，总部位于加利福尼亚州森尼韦尔。该公司于2019年在纳斯达克市场上市。

与传统网络安全公司不同，CrowdStrike专注于重塑云时代的安全。其旗舰产品Falcon是于2012年推出的威胁情报安全平台。此外，该公司于2019年推出了PaaS安全平台CrowdStrike Store，构建了完整的“SaaS+PaaS”安全生态系统。

CrowdStrike通过参与多起知名网络攻击事件的应对而声名鹊起，包括索尼黑客事件和2016年“特朗普-俄罗斯”事件。

在2023财年，CrowdStrike的收入达到$22.41亿，同比增长54%。尽管CrowdStrike的收入低于Palo Alto Networks，但其收入增长率更快，在过去五个财年中持续超过50%。然而，随着公司规模扩大，增长率略有放缓。

来源：moomoo

飞塔信息（FTNT）：

飞塔信息是另一家历史悠久的网络安全公司，成立于2000年，总部位于加利福尼亚州森尼韦尔。

与Palo Alto Networks和CrowdStrike不同，飞塔信息不仅提供软件，还辅以硬件销售，以提升安全效能。

与其他两家公司不同，飞塔信息在盈利能力和增长潜力之间取得了平衡，展现出更强的盈利能力。

在2022财年，飞塔信息实现收入$44.17亿，同比增长32%。在过去两个财年中，其收入增长呈现加速趋势。

来源：moomoo

如何投资网络安全股票？

如果您打算投资网络安全股票，不应仅着眼于挑选个别赢家。不妨关注网络安全交易所交易基金（ETF），以更全面地了解该行业。

以下是根据资产规模排名前五的网络安全ETF： ETF Database:

来源：ETF Database。数据截至2024年1月29日。

尽管这些ETF都追踪网络安全股票，但由于采用不同的跟踪方法，其成分股可能有所不同。这种多样性意味着它们可能呈现出不同的业绩走势。

在过去一年（2023年1月26日至2024年1月26日），WCBR表现突出，涨幅达57.7%，超过其他四只ETF，后者的涨幅在36%至39%之间。

但请记住，过往业绩并非唯一考量因素。应综合考虑流动性、费用及其他各项因素进行完整分析。同时请注意，历史表现并不保证未来结果——投资时务必谨慎。

来源：Google Finance。数据截至2024年1月26日。

网络安全股票的潜在风险：

当然，与任何投资一样，投资网络安全股票也伴随着其特有的风险。

1. 高估值由于该行业的增长潜力，许多网络安全股票的估值较高。市场情绪的变化或未能达到增长预期可能导致其股价出现大幅调整。

2. 激烈竞争： 网络安全行业竞争激烈，众多公司争夺市场份额。激烈的竞争可能导致价格战，侵蚀利润率，并使维持增长变得更加困难。

3. 技术过时网络安全行业发展迅速，企业必须不断创新以保持领先。然而，这也意味着技术可能很快过时，无法跟上步伐的企业可能会失去市场份额。

4. 高价格波动性网络安全股票属于科技股类别，因此相比蓝筹股，其价格波动幅度更大。例如，在2022年美国股市的熊市期间，许多网络安全股票经历了显著回调。

摘要：

• 网络安全股票是指提供IT系统安全措施的上市公司，涵盖硬件、软件和咨询服务。

• 网络安全行业规模庞大且快速增长，主要受加速的数字化进程和人工智能的影响推动。

• 许多网络安全股票具有软件即服务（SaaS）股票的特征。它们表现出快速增长，但利润率通常较低。

• 按市值计算，网络安全行业的前三家领先公司是Palo Alto Networks、CrowdStrike和飞塔信息。

• 投资网络安全股票的关键要点包括聚焦行业领导者、跟踪网络安全ETF，并考虑其业绩历史、流动性、费用，同时谨慎应对市场风险。

• 网络安全股票的潜在风险包括高估值、激烈竞争、技术过时以及显著的价格波动。