現金擔保看跌期權：你應該知道的一切
想以較低的成本獲得股票？一些期權交易者使用現金安全的買賣來實現這一目標。在某些條件下，您可以同時獲得保費並獲得股票。現金安全投資可用於以較低的成本購買股票。本文將探討現金安全如何運作、其潛在優勢，以及開始前要記住的一些事項。
什麼是現金安全投資
期權交易者可以 交易通話和賣出。 當基礎股票價格下跌時，將獲得收益價值，但如果買賣權從未達到其行使價，合約到期無價值。一些期權交易者更喜歡賣出售票價和收取保費，通常希望買賣將過期無價。如果股價不低於售價的行使價，則這種情況就會發生。如果股票價格低於行使價，您將必須以指定的行使價購買 100 股股。無論當前市場價格如何，此購買均以實行價進行。
最大利潤
你想知道需要什麼 期權交易收益?最大利潤
取決於合同的類型。對於現金安全票據，最大利潤為
保費。如果您出售投票權並獲得 300 美元，那就是您可以獲得的最大金額。為了達到這一收益，賣出必須無價值過期。如果一股票的價值為每股 90 美元，而期權交易者以 85 美元的行使價出售，該交易者將希望該股票保持在每股 90 美元或價值上漲。如果股票跌至每股 86 美元就可以。但是，如果每股 85 美元以下，放售合同持有人可以強迫您以每股 85 美元購買他們的 100 股股。
最大風險
最大風險與任何投資的風險類似。最大潛在損失可能很大，這就是如果基礎股票價格下降到零時，這就是行使價。保費將有助於支付您的部分損失，如果您承受任何損失。
最高風險很少發揮，但矽谷銀行證明現金如何
安全投注可能會出錯。銀行崩潰令人驚訝，擁有美國聯邦存款保險公司以外的資金的人。 (FDIC) 涵蓋範圍 突然看到他們的資本蒸發。持有現金抵押股票的投資者也看到他們的資本從這些頭寸中消失。這種情況很少發生，尤其是如果您選擇藍籌公司。這也顯示了相關股票必須經歷的跌幅，才能在以現金安全的買賣權中最大虧損造成最大損失。
到期時平衡股價
到期時的平衡股價是實行價和保費之間的差異。如果您以 45 美元的實行價出售以現金安全的買賣盤，並收到
每股 3 美元的保費（總計 300 美元），您的平衡價為每股 42 美元 — 41.99 美元代表虧損，而 42.01 美元代表利潤。
潛在利潤或損失
即使您必須以協議的行使價購買 100 股，也可以從現金安全的買賣盤中獲利。在上一個例子中，如果股票價格在 42.01 美元到 45 美元之間，您可以獲得利潤。您不會獲得全額利潤，但這不會顯示為虧損。
如果股票在到期時以每股 43 美元交易，而您必須以每股 45 美元購買 100 股，則您將在該交易中損失 200 美元，或每股 2 美元。但是 300 美元的保費（每股 3 美元）平衡了虧損，並允許您以淨收益關閉頭寸。
如果股票以每股 41 美元收市，則當訂單執行時，您將損失每股 4 美元。每股 3 美元的保費補償部分損失，將其降低為每股 1 美元淨虧損，而不是每股 4 美元的淨虧損。
現金安全的投資方式如何運作
您必須放下錢才能出售類似於有保證信用卡或存款證明的現金保證券。您必須支付的金額取決於行使價。如果您以 70 美元的實行價出售以現金安全的買賣盤，則必須投入足夠的資本以實行價購買 100 股。在本例中，您需要 7,000 美元來獲得現金安全的投資（100 美元 x 70 美元 = 7,000 美元）。
您不能將資本用於任何其他投資，直到現金保證的投資到期之前。到期後，合同將無價值，或者您將不得不購買 100 股。如果股票價格保持不變或上漲，賣出權將失去價值。時間衰退是導致投資下跌的另一個因素，這就是為什麼接近到期的投資者會有較低的保費。
如果您想獲取提前投放的錢，則必須購買才能關閉現金安全的投資。
現金安全投資的動機是什麼
現金安全投資有兩種動機。一些期權交易者希望
股票價格會在持續買賣權的同時上漲。在這些情況下，投資價值將變化，讓交易者保留保費。然後，交易者可以在到期時使用其資本輸入另一個現金安全的投資。
一些投資者不介意被指派，希望以協議的行使價購買 100 股。如果您堅定認為每股 100 美元的股票僅價值 80 美元，則可以以 80 美元的實行價出售現金安全的買賣盤並收取保費。如果股票跌至每股 80 美元以下，您將以您所認為的公平價值加上保費獲得 100 股。如果股票不低於每股 80 美元，您仍然會獲得保費。
現金保證售額說明
許多經紀公司允許您出售現金安全的票據。您將需要足夠的現金以實行價購買 100 股。累積足夠的現金並將其放入您的 經紀賬戶，您可以開始現金安全的投資。交易者必須「賣出才能打開」買賣權。
賣到打開的訂單會啟動現金安全的投資，您將立即獲得保費。您可以使用此保費購買股票或持有股票。您可以通過等待其沒有價值（如果是 OTM），等待其過期，如果是 ITM，則等待其在到期時進行使用，或者購回放置權以關閉頭寸。您的經紀人將允許您選擇買入以關閉後者的選擇。
現金安全買賣的潛在優勢
以現金安全的投資者為交易者和投資者提供了幾個優勢：
立即獲得保費：您可以使用保費購買額外股票，或在啟動現金安全投資權時將其放入高收益賬戶中。您不必等待合同到期才能使用這些收益。
降低成本基礎：如果您最終購買 100 股，您將以更低的成本獲得它們。您的成本基礎是行使價減去保費，而不僅僅是行使價。
可能以較低價格購買股票：如果您認為某股票被過估，您可以以使用您認為代表公平價值的行使價出售現金安全的投資股票。等候時你會得到報酬。
現金安全投資需要考慮的事項
與任何其他投資一樣，現金安全的投資都具有風險。現金安全投資的兩個主要風險是機會成本和股價下降。啟動現金安全投資，需要將部分資金放在旁邊。您無法使用安全資金進行額外投資或利用其他交易機會。
另一個風險是如果股價下跌。如果股票價格為 50 美元，您的 45 美元的行使價可能看起來很好，但股票可能會跌至每股 30 美元。在這種情況下，交易者將損失每股 15 美元。投資者可能希望出售現金安全的股票，以便考慮潛在的價格波動。
還有股票永遠不被分配並且價值增加的風險。在這種情況下，想要股票的投資者錯過了潛在的收益。
現金安全的投資如何提供幫助？
現金安全的股票提供即時現金流，並且可以以較低的成本購買股票的潛力。如果您最終持有股票，保費會降低您的成本基礎。賣出合同也可能過期無價值，而且您最終會收到保費。然後，您可以使用可用資金重新加載，或等待另一個機會出現。交易者和投資者 使用 選項 可以利用更多潛在投資組合增長的機會。
有關現金安全投資的常見問題
1.現金安全是否是一個好的策略？
它們可以是一種有用的策略，可以獲得保費並可能以更低的成本購買股票。
二.您可以通過現金安全的投資賺錢嗎？
是的。保費代表您的最大利潤。
三.何時應考慮現金安全投資？
股票市場通常會為投資者帶來潛在的機會，但只有當您對設置感到信心時，才應出售現金安全的買賣。通常，為您不介意擁有的股票出售現金安全的股票是一個好主意。
期權交易帶來重大風險，並非適合所有客戶。投資者閱讀標準化期權的特徵和風險很重要（https://j.us.moomoo.com/00xBBz）在進行任何期權交易策略之前。期權交易通常很複雜，可能涉及在相對短的時間內損失整個投資的潛力。某些複雜的期權策略帶來額外的風險，包括可能會超過原始投資金額的損失。