最具韧性的AI股票？Palantir接下来会如何发展

07/09 18:23

$Palantir (PLTR.US)$一家融合国防与人工智能领域的公司，已成为市场上最受关注的股票之一。该公司即将被纳入标准普尔500指数，预计将于9月23日生效。

在2022年触及低点后，Palantir的股价一路稳步攀升，2023年反弹了167%，今年更是实现翻倍。

自8月以来的市场回调期间，Palantir展现出非凡的韧性。自8月5日以来，该公司股价累计上涨逾40%，表现优于人工智能领域的同行。

这种势头还能延续吗？本周的“机会挖掘”将对这家公司进行考察。

在政府和商业领域之间

Palantir成立于2003年，其名称源自托尔金《指环王》系列中的“会视之石”。该公司由PayPal的创始人之一彼得·蒂尔联合创立，团队中不乏来自PayPal的资深成员。

Palantir以其大数据分析而闻名，但与大多数SaaS公司不同，它提供高度定制化的解决方案。

最初，其主要客户以政府和军方为主。值得注意的案例包括协助军方锁定并击毙基地组织头目奥萨马·本·拉登，以及帮助执法机构揭露伯纳德·麦道夫高达650亿美元的庞氏骗局。

该公司随后将其服务拓展至商业领域。2016年，Palantir面向企业用户推出了数据平台，其商业收入持续增长。截至2024年第二季度，政府合同收入占总收入的54.7%，商业收入占比45.3%，体现出业务组合的均衡性。

帕兰特也积极拥抱人工智能浪潮。2023年4月，该公司推出了其人工智能平台（AIP）。它将人工智能与大数据分析相结合，助力政府机构和企业更高效地处理数据、优化流程并作出智能化决策。

Wedbush指出，AIP已推动商业领域的增长，并有望在政府业务领域进一步发力。随着越来越多的客户寻求部署人工智能能力，Palantir有望斩获多笔由AIP赋能的订单，这标志着其为期多年的增长周期已然开启。

8月，Palantir发布了2024年第二季度财报。该公司Q2总营收为6.78亿美元，同比增长27.2%，高于市场预期的6.52亿美元；每股收益为0.06美元，同比大增500%，亦超出市场预期的0.03美元。此外，公司还将全年营收指引上调至27.4亿至27.5亿美元。

在财报电话会议上，管理层承认了公司多年来面临的质疑。批评者曾对Palantir实现盈利并有效扩大收入的能力表示怀疑。然而，该公司已连续七个季度实现盈利，其中AIP平台推动了业绩的加速增长。

Palantir的估值远高于其同行。SaaS企业通常采用市销率（PS）进行估值。

Palantir当前的市盈率（P/E）为32.15，处于其历史区间的第75百分位。这一水平远高于行业平均水平9.69。

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来源：moomoo。数据截至2024年9月13日收盘。投资存在风险，本金可能遭受损失。过往业绩并不预示未来表现。

瑞穗分析师表示，Palantir需要更稳定的业绩表现，才能支撑如此高昂的估值。投资银行Monness, Crespi, Hardt & Co.也指出，尽管该公司前景向好，但近期的“人工智能热潮”已将其估值推升至不合理的水平。

自重拾升势以来，Palantir始终处于上升通道内，近日在即将被纳入标普500指数的提振下突破了上轨。该突破或预示着股价将进一步上行。

通常，价格突破上轨线被视为看涨信号。

然而， breakout 交易可能伴随较高风险，因为市场可能会发出虚假信号。投资者不妨等待回调确认突破后再入场。

来源：moomoo。数据截至2024年9月13日收盘。文中提及的公司仅用于说明目的，相关表述不构成投资建议。

波动率分析工具显示，截至9月13日收盘，Palantir的隐含波动率处于相对较低水平。

公司重大事件或市场重大事件（如美联储会议）通常会推高市场波动率。本月晚些时候，Palantir被纳入标普500指数也可能进一步加剧市场波动。

隐含波动率数值、IV 排名及 IV 百分位均为理论估算值，实际市场状况未必始终与所呈现的理论信息相一致。投资者在作出投资决策时应审慎行事，并综合多方信息加以研判。moomoo 应用程序所提供的任何工具或数据均不构成投资成功的保证或承诺，亦不能降低投资风险。

在风险中性情境下，较低的隐含波动率意味着期权权利金相对较低，从理论上讲有利于期权买方。

如果您对公司前景持乐观态度，可以考虑买入看涨期权（做多看涨）；若您预计市场将出现下行，买入看跌期权（做多看跌）亦不失为一种可行的选择。

此外，如果您不确定行情的走势方向，但预计波动率将上升，可以考虑采用买入跨式期权（做多跨式）或买入宽跨式期权（做多宽跨式）等策略。

然而，与股票相比，期权的风险和波动性更高。建议有意投资的投资者在尝试之前充分了解并研究期权的相关知识。