初学者的期权交易策略
当你想到有选择权时，你想到的是有选择。作为交易者，您可能希望有尽可能多的选择——选择是所有期权合约的共同特征。根据市场情况，您可以选择行使期权或决定不行使。 Moomoo 的平台 优惠 期权交易。
期权策略可以放大回报和损失，通常用于风险管理。一些期权策略相对容易设定，用于实现交易目标。本文将通过几个例子深入探讨初学者的期权交易策略。
什么是期权交易
期权是一种衍生品合约，它赋予您在预定时间（到期日）和预先设定的价格（行使价）之前或在预定时间（到期日）之前或之前买入或卖出资产的权利，但不是义务。
A 看跌期权 赋予您出售标的资产的权利，以及 看涨期权 赋予您购买标的资产的权利。要拥有期权，您需要支付称为溢价的价格。溢价通常是您为拥有股票而可能支付的费用的一小部分，从而提供杠杆作用。
期权交易是指单独使用看跌期权和看涨期权或将它们合并为投资策略。大多数主要的流动资产，例如股票和债券，都有期权交易市场。
作为初学者学习选择策略的重要性
新闻中通常不讨论期权合约，因为它们需要额外的理解，对于初学者来说可能是全新的。当您购买期权时，可能损失的最大值是期权溢价，这限制了您的下行风险。出于这个原因，涉及买入期权的期权策略通常比卖出期权更安全，后者可能会有很大的下行空间。但是，例如，当您进行多头看涨期权时，您最终可能会拥有标的股票，并且需要购买力来购买这些股票并管理股价下跌的风险。
作为初学者，损失有限的交易策略可能会很有用，这样您就不会损失那么多钱。一旦你学会了初学者策略，你就可以学习其他策略，比如 铁秃鹰或铁蝴蝶。
入门期权交易策略
大多数交易者没有做好准备，不建议在没有受过一点教育的情况下进行期权交易。您可以对期权的基础知识、交易策略和常见问题进行自学 期权交易错误 以避免，例如准备不足、纪律不佳或策略使用不一致。以下是一些使用股票作为标的资产的入门期权交易策略，供您了解。
看涨期权
A 看涨期权 是在到期日之前以行使价购买股票的选项。多头看涨头寸是通过支付价格（溢价）来购买看涨期权来实现的。
从理论上讲，您在交易中可能损失的最大金额是溢价，期权到期时可能一文不值，也就是说，即使您已经支付了溢价，期权也会从资金中进入到期，没有任何剩余价值。如果股票上涨超过行使价加上溢价，则您可以获利地行使期权。
例如，如果一只股票的交易价格为50美元，而你买入了定价为1美元的看涨期权，行使价为55美元，那么如果股票在到期时升至56美元以上，你将获利，这不包括任何费用或支出。您的最大损失是1美元的保费。
备兑看期权
担保看涨期权策略将多头股票头寸与卖出同一只股票的看涨期权相结合。尽管股票下跌会有下行空间，但卖出看期权会带来溢价。作为回报，您的上行权限为行使价加上溢价的水平。
例如，如果您买入交易价格为50美元的股票，然后像前面的示例一样，以1美元的价格卖出看涨期权，行使价为55美元，则如果股票的交易价格低于55美元，则开始亏损
49 美元。在到期时，您可以将1美元的期权溢价和多头股票头寸的利润保持在55美元的股价上。
多头看跌权
要做多看跌期权，您需要支付期权溢价，并获得在到期日或到期日之前以行使价出售股票的权利。
如果您认为股票的下跌幅度将超过看跌期权的成本，则可以从购买看跌期权中获利。您最多可能损失的是期权溢价，但该期权可能会过期而没有价值。
举例来说，在股票交易价格为50美元时，你可以买入定价为1美元、行使价为45美元的看跌期权，如果股票在到期时跌破44美元，你将获利。您的最大损失是1美元的保费。
空头看跌权-现金担保
持有空头看跌头寸意味着卖出看跌期权并获得溢价，这是最大的利润。当股票跌破行使价减去获得的期权溢价时，您将面临亏损风险。但是，以现金作为抵押品的现金担保看跌权是购买低于当前市场价格的股票的一种手段。你必须愿意买入股票并承担持有多头股票的风险。
其运作方式如下：如果股票的交易价格为50美元，而您卖出定价为1美元的看跌期权，行使价为45美元，则该期权的最大利润为1美元的溢价。如果期权被分配，您还需要在经纪账户中持有4500美元的现金，这笔现金将用于支付已分配的看跌期权的股份。
已婚看跌权
已婚看跌期权与担保看涨期权类似，因为期权与多头股票头寸相结合。也称为保护性看跌期权，它是结合多头股票头寸的多头看跌期权。如果股票跌破行使价减去期权溢价，则使用看跌期权对冲多头头寸，这有助于管理下行风险。理论上您的最大损失是期权溢价的成本，而您无法收回。如果股价跌破您的切入点，您的多头股票头寸也将面临风险。
因此，如果您以50美元的价格买入股票并支付5美元购买行使价为50美元的看跌期权，则多头期权头寸的最大亏损是为看跌期权支付的溢价。如果股价上涨，你可以保留利润。如果股票跌至45美元，您将损失已支付的5美元的期权溢价和5美元的股票跌幅。
长跨越
多头跨价是一种组合策略，您可以买入行使价和到期日相同的看涨期权和看跌期权。您的最大损失是支付的期权溢价，股票偏离行使价的幅度越大，您的利润潜力就会增加。
例如，您可以买入行使价为50美元、到期日相同的看涨期权和看跌期权。您可能会为每个期权支付5美元，如果股票的任一方向上涨超过10美元，则可以获利。您的理论最大亏损是预先支付的期权溢价。
你可以学习期权策略
期权交易是一种投资策略，它为期权持有人提供了使用期权的选择。除非期权是一个有利可图的举动，否则大多数期权交易者不会行使期权。盈利能力取决于期权溢价、当前股价、到期时的股票价格和行使价等因素。请记住，如果期权到期，那么经纪人很可能会自动行使多头期权。
虽然期权策略可以放大回报和损失，但它们通常用于风险管理。对于初学者来说，可以学习涉及有限损失的期权策略，即预先支付保费，在某些方面，这与保险类似。
一些常见的初始期权交易策略包括多头看涨期权、担保看涨期权、多头看跌权、现金担保看跌权和已婚看跌权，这些策略可以使用股票作为标的资产来实现。归根结底， 日间交易者 或长期投资者使用期权来帮助管理风险，并作为潜在实现交易目标的工具。
关于期权交易策略的常见问题
1。有哪些期权策略可供初学者考虑？
初学者要考虑的策略通常包括买入期权，其中理论上的最大损失是支付的溢价。
2。风险最高的期权策略是什么？
风险最大的期权策略是出售未平仓看涨期权，理论上损失是无限的。
3.什么是常见的期权策略？
一种常见的期权策略是购买期权并根据股价的上涨或下跌进行投机。
期权交易存在重大风险，并不适合所有客户。投资者务必阅读标准期权的特征和风险（https://j.us.moomoo.com/00xBBz）在参与任何期权交易策略之前。期权交易通常很复杂，可能涉及在相对较短的时间内损失全部投资的可能性。某些复杂的期权策略会带来额外的风险，包括可能超过原始投资金额的潜在损失。