什麼是市場深度？
市場深度是一種成交量指標，用於衡量大額訂單對股價的影響。它考慮了整體的買賣報價和未成交訂單的廣度與層級。當買賣訂單數量較多時，市場深度會更高。然而，這些訂單在當前證券市價周圍的均勻分佈也至關重要。
關鍵要點
市場深度根據賣出和買入訂單的數量來定義市場流動性。
市場深度考慮每個價格水平上的成交量和訂單規模。
更大的市場深度表明大手交易對證券價格的影響較小。
市場深度可以通過觀察證券訂單簿中的二級（Level 2）報價來確定。
理解市場深度
市場深度與成交量和流動性密切相關。但並不意味着任何高成交量的股票都具有良好的市場深度。可通過證券的訂單簿（即待處理訂單列表）來判斷市場深度。即便是日成交量最大的股票，有時也可能出現顯著的訂單失衡，從而引發較大的波動性。
市場深度指在特定時間點上，某證券訂單簿中所有訂單的總和。它表示在給定價格範圍內、受價格限制的限價訂單可交易的數量。也可以定義爲：在給定訂單規模下，市價訂單所能獲得的最不利價格（若以規模爲基準）。
價格變動本身不會影響市場深度，但可能吸引後續訂單。例如，某隻股票擁有「深厚」的市場，意味着其買賣報價上存在充足的待成交訂單量，從而能防止大額訂單推動價格變動。
交易員如何使用市場深度信息？
市場深度信息有助於交易者預測特定證券的價格走勢。例如，交易者可以藉助市場深度信息，了解該證券的買賣價差以及該價差上方的成交量情況。
充足的市場深度使交易者能夠在不改變市場價格的情況下下達大額委託單。市場深度較強的證券通常成交量較大，流動性也較好。與此同時，如果買賣委託單規模足夠大，市場深度較差的股票則可能被迅速推動價格變動。
市場深度數據是一份買賣掛單的列表，這一電子化清單被稱爲「委託簿」。委託簿中的所有掛單均按價格水平有序排列，且可根據實時交易動態即時更新。
交易專業人士可藉助實時市場深度數據，從短期價格波動中獲益。例如，當一家公司上市後開始交易時，交易者可等待顯著的買盤需求，這最終將推動該新上市公司股價持續走高。
本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定證券或投資策略的推薦或認可。本內容中的資訊僅用於說明目的，可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或需求，並不應被視作個人投資建議。 更多信息
