半導体関連の投資信託を選ぶ理由とは？注目の銘柄と今後の見通し

半導体は、現代のデジタル社会を支える基盤技術であり、今後も成長が期待される市場です。

この記事では、半導体に特化した投資信託の魅力や、注目銘柄、今後の見通しについて詳しく解説します。リスクとリターンをバランスよく取り入れるための投資戦略を見つけましょう。

半導体関連の投資信託を選ぶ理由とは？

半導体市場の成長が著しい

私たちの生活に欠かせない電子機器の「頭脳」として機能する半導体市場が、かつてない規模での成長を見せています。2023年に約6,100億ドルだった市場規模は、2032年までに約2兆ドルへと飛躍的な拡大が予測されています。年率14.9%という力強い成長率は、デジタル社会の急速な進展を如実に示しています。

この目覚ましい成長の背景には、社会全体のデジタルトランスフォーメーションが大きく影響しています。産業用機器の自動化や通信技術の進化、家電のスマート化、そして自動車の電子化など、あらゆる分野で半導体需要が高まっています。特に、AI（人工知能）やIoT（モノのインターネット）、機械学習といった先端技術の発展により、より高性能な半導体への要求が強まっているのです。

さらに、データセンターにおける高速メモリチップの需要増加も、市場拡大の重要な要因となっています。2020年の新型コロナウイルスによる一時的な市場の混乱がありましたが、その後の経済回復とともに、特に新興国市場での需要が力強く戻りつつあります。

自動車産業における半導体需要の回復や、5G等の通信インフラ整備の本格化も、市場の成長を後押ししています。このように、半導体市場は技術革新とデジタル化の波に乗って、今後も着実な成長を続けていくことが予想されています。私たちの生活がますますデジタル化していく中で、半導体の重要性は一層高まっていくでしょう。

投資信託を利用するメリット

半導体に限りませんが、個別銘柄に一極集中で投資をすると、その銘柄が大きく値下がりしてしまったときに大きな損失を負ってしまう可能性があります。一方、投資信託を利用すれば、様々な半導体銘柄に1つの投資信託で分散投資が可能です。

注目の半導体関連の投資信託の銘柄

• ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＳＯＸ指数インデックスＦ　米国半導体株

• インデックスファンドSOX指数（米国上場半導体株式）

それぞれの特徴について理解していきましょう。

①ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＳＯＸ指数インデックスＦ　米国半導体株

【出典】ニッセイアセットマネジメント株式会社の＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイＳＯＸ指数インデックスファンド（米国半導体株）

ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイＳＯＸ指数インデックスＦ 米国半導体株は、アメリカの半導体セクターへの投資機会を提供する投資信託商品です。

主な特徴は、アメリカの代表的な半導体関連企業で構成されるフィラデルフィア半導体指数（SOX指数）のパフォーマンスに連動することを目指している点にあります。

ファンド名が示す通り、このファンドの大きな特徴の一つは購入時と換金時に手数料がかからないことです。これにより、投資家は取引コストを抑えつつ、効率的に投資を行うことができます。

SOX指数は、半導体の設計、製造、販売に関わる主要企業で構成されており、このファンドはその指数に連動することで、米国半導体産業全体の動向を反映した投資リターンを提供します。半導体産業は技術革新や経済のデジタル化の進展により、長期的な成長が期待される分野の一つです。

②インデックスファンドSOX指数（米国上場半導体株式）

【出典】日興アセットマネジメント株式会社のインデックスファンドSOX指数（米国上場半導体株式） のマンスリーレポート

インデックスファンドSOX指数は、米国上場の主要な半導体関連企業30社で構成されるフィラデルフィア半導体指数（SOX）を追跡するファンドです。

このファンドは半導体産業に特化しており、テクノロジーの進歩に伴う長期的な成長が期待できる一方で、景気循環の影響を強く受けるため価格変動が大きい傾向があります。

個別企業への投資リスクを軽減しつつ業界全体の動向に連動し、取引の流動性も高いのが特徴です。また、個別株購入と比べて取引コストを抑えられる点も魅力ですが、セクター集中による高いリスクも伴うため、投資判断には慎重な検討が必要です。

半導体関連市場の今後の見通し

半導体市場の成長要因

半導体市場の成長を牽引する主な要因は、デジタル技術の急速な進歩と普及です。第一に、5Gネットワークの展開により、高性能チップの需要が拡大しています。次に、人工知能(AI)と機械学習の発展が、高度な計算能力を持つプロセッサーの需要を押し上げているのです。また、IoT(モノのインターネット)デバイスの普及により、センサーや低消費電力チップの需要が増加しています。

自動車産業では、電気自動車や自動運転技術の進歩に伴い、車載用半導体の需要が急増しており、さらに、クラウドコンピューティングとビッグデータ分析の拡大が、データセンター向け高性能チップの需要を促進しているのです。これらの技術トレンドが相互に作用し、半導体市場の持続的な成長を支えていますので、これらの技術の進展が半導体市場・半導体関連の株価に良い影響を与えるのか注目です。

世界的なサプライチェーンの強化

半導体産業では、近年の供給不足や地政学的リスクを背景に、サプライチェーンの強化が急務となっています。各国政府は国内生産能力の拡大を支援し、企業は生産拠点の分散化を進めており、特に、米国や欧州、日本などが自国内での製造能力強化に注力しているのです。TSMCやIntelなどの企業も新工場建設を計画しています。また、原材料や製造装置の調達先多様化も進んでいます。AIやIoTを活用したサプライチェーンの可視化と効率化も進展しており、需給予測の精度向上や在庫最適化が期待されるでしょう。

上述のサプライチェーンの強化も今後の半導体市場・半導体関連の株価に良い影響を与える可能性が高いため、発展を注視していく必要があるでしょう。

【参考】Fortune Business Insightsの半導体・エレクトロニクス、EYの半導体調達の未来を支える: 経済安全保障とサプライチェーンの再定義

半導体関連の投資信託を選ぶ上で確認したいポイント

半導体関連の投資信託を選ぶ上で確認したいポイントについて解説します。

信託報酬

投資信託には欠かせない費用として「信託報酬」があるため、半導体に限らず信託報酬がどれくらいなのか確認するようにしましょう。これは運用管理のための経費で、ファンドを保有し続ける限り発生し続けます。長期投資では、この信託報酬の差が最終的な運用成果に大きく影響するため、重要な検討ポイントとなります。運用スタイルの違いにより、企業分析や頻繁な売買を行うアクティブファンドは、市場の動きに連動するだけのインデックスファンドと比べて信託報酬が高めに設定されています。そのため、同じような投資対象や地域のファンドを比較検討する際は、信託報酬の低いファンドを選択することで、長期的なリターンの向上が期待できます。

純資産総額

投資信託の「純資産総額」は、そのファンドが実際に運用している資産の合計金額を表します。この金額があまりにも小さいと、効率的な運用が難しくなり、最悪の場合、ファンドが償還（終了）して投資家に資金が返還される事態となることも有り得ますので、購入前に確認していきましょう。