您是否正在考慮投資股市，卻又擔心選錯股票？ETF或許正是您投資組合的理想起點。通過投資於更廣泛的市場指數基金，您可以有效規避因選股失誤或在錯誤時機買入而帶來的風險。更令人欣喜的是，您只需投入100加元即可輕鬆起步。在本文中，我們將重點介紹ETF的定義、優勢與投資策略，並解答加拿大新手投資者最常提出的幾個問題。

• 什麼是交易所交易基金（ETF）？

• 加拿大有哪些類型的交易所交易基金（ETF）？

• 加拿大人爲何選擇ETF

• 如何選擇合適的ETF？

• 加拿大規模最大的10只ETF

請查看文章末尾的測驗，檢驗您對加拿大ETF的了解程度。

什麼是交易所交易基金（ETF）？

交易所交易基金（ETF）是一種投資產品，它持有並管理一籃子基礎資產（如股票、債券、大宗商品、衍生品等），並將這些資產的所有權拆分爲若干份獨立的份額。您可以買入一隻ETF的一份份額，就相當於持有衆多股票，債券及其他投資。

通常，ETF會被動跟蹤諸如多倫多證券交易所綜合指數等主要市場指數。被動投資與其基準指數的表現相一致並實現這些回報，扣除一小筆費用。

看看這個例子：

加拿大有哪些類型的交易所交易基金（ETF）？

由於ETF本質上是一籃子金融產品，因此一個問題依然存在——我們究竟可以選擇投資哪些類型的ETF標的？

以下是規模最大的ETF所涵蓋的主要資產類別及投資產品：

1. 股市追蹤ETF

追蹤股票市場指數的ETF最受個人投資者青睞。這類ETF旨在跟蹤特定指數的表現，例如標普500指數、多倫多證券交易所60指數，或更爲專業的指數。它們持有該指數中的全部或具有代表性的樣本證券，力求儘可能貼近指數的表現。

ETF進一步分類如下：

• 行業型：投資於經濟中的某一特定行業，而非整個市場。如果您認爲醫療保健行業有望受益於人口老齡化，不妨考慮一隻以醫療保健爲主題的ETF。

• 主題型：投資於專注於細分趨勢、特定行業、網紅概念股以及人工智能或清潔能源等新興技術的專項基金。這類基金使投資者能夠將資金聚焦於那些有望在未來實現增長或佔據主導地位的特定理念。

提供此類ETF的主要金融機構包括貝萊德（iShares ETF）、先鋒集團以及BMO全球資產管理等。

2. 債券與固定收益ETF

債券ETF是ETF中最受歡迎的品種之一。債券是由政府或企業發行的一種融資工具，旨在籌集資金，而無需出讓股權。購買債券即相當於向發行人提供一筆貸款，發行人將在到期日連本帶息予以償還。債券ETF主要投資於政府債券、市政債券、國際債券或公司債券。

許多投資者更傾向於持有債券ETF，而非直接持有債券。由於其流動性高，且可輕鬆以小額進行買賣。

3. 商品ETF

大宗商品ETF追蹤某種大宗商品或相關大宗商品指數的價格。這類ETF通常藉助期貨合約等衍生品來跟蹤黃金、白銀、小麥等商品的市場價格，而非直接持有相應資產。衍生品雖能追蹤標的商品的價格，但其透明度往往較低，且相較於直接持有標的資產的ETF，可能面臨更高的風險，例如交易對手方風險。

4. 貨幣ETF

貨幣ETF跟蹤諸如加拿大元等單一貨幣、加密貨幣，或外匯市場中的一籃子貨幣的價值。比特幣ETF則是公開交易的投資基金，使投資者能夠獲得……接觸比特幣 而無需實際持有該加密貨幣這些ETF在傳統證券交易所上市，投資者可通過普通經紀帳戶買入ETF份額。這有效規避了直接與加密貨幣交易所交易或自行創建數字錢包所帶來的安全風險。

對於希望……的加拿大投資者若想 exposure 於美元，可考慮一隻標普500指數ETF。，或任何其他在美國股市中持有大量資產的ETF。

5. 房地產ETF

房地產ETF投資於房地產市場，涵蓋商業、工業及住宅類物業。它們主要持有房地產投資信託基金（REITs）以及其他以房地產爲主業的公司。REITs直接持有並管理各類不動產，如公寓、住宅、酒店、辦公樓和倉庫等。作爲信託機構，REITs須將其應稅收入的大部分——通常高達90%——以股息形式分配給股東，且一般無需繳納企業所得稅。

由於加拿大獨特的房地產市場，房地產投資信託基金已成爲一種廣受歡迎的投資選擇。房地產ETF是一種極佳的投資方式，讓您能夠廣泛佈局整個行業，而無需擔憂單個公司或某一地區房地產市場的表現。

6. 複合型ETF

複雜型ETF是運用衍生品、槓桿或反向頭寸等精巧策略以實現其投資目標的高級金融工具。此類ETF專爲尋求非傳統風險敞口或市場投機機會的成熟投資者量身定製。

這些ETF期權能夠滿足投資者的多樣化需求，便於根據投資目標、風險承受能力和市場預期構建多元化的投資組合。

加拿大人爲何選擇ETF？

交易所交易基金爲投資者提供了多項顯著優勢，從更高的成本效益到靈活的交易方式。以下是在加拿大市場投資ETF時您可以期待的內容：

1. 更低的費用與稅負

ETF 剝離了通常與共同基金等其他投資產品相關的過高費用結構。它們可以在證券交易所按份額逐筆買入，如同股票一樣。這通常使它們成爲一項初始投入成本更低的投資工具。

交易所交易基金（ETF）還因其稅收效率而備受讚譽。與指數基金相比，ETF的管理費率通常更低，且由於其獨特的申購與贖回機制，往往具有更高的稅收效率。

2. 分散投資

ETF通常投資於一籃子標的公司、大宗商品等。因此，購買一隻ETF即可一次性 exposure 衆多不同公司。從僅需一隻股票起，即可開始構建多元化投資組合.

3. 股息

當您選擇直接投資於個股時，您的股息收入將取決於這些股票的表現。如果某隻個股爲節省現金流而決定今年不分紅，您便無法獲得這筆被動收入。而股息型ETF則是一種極佳的工具，能夠確保您的投資組合持續產生穩定的被動收入，供您用於退休生活或再投資。

4. 靈活的投資選擇

投資者可以借入資金——即通過融資買入——來購買ETF。這種方式便於那些希望利用槓桿優勢的投資者。此外，投資者還可以做空ETF，在ETF價格下跌時獲利。融資買入伴隨着額外風險，但也可能帶來更高的收益。

加拿大年輕一代將交易所交易基金（ETF）視爲一種理想的入門投資方式，既能以小額資金起步，又能從中獲益。內置的多元化與購買便捷性. 加拿大老年人因其穩定性而選擇交易所交易基金，穩定的被動股息收入與稅收優惠. ETF 也是新手與資深投資者的不二之選。

加拿大ETF的表現優於主動管理型基金

您或許聽說過——被動型基金的表現優於主動管理型基金。儘管人們往往難以分辨股市中的閒談與傳聞與事實，但現實情況是……諸如ETF之類的被動型基金表現更優擁有主動管理型基金的專業投資經理。

截至2023年底，我們對各類主動管理型基金的業績與其基準進行了分析，發現其中超過四分之三的基金未能跑贏其所跟蹤的指數。

例如，過去一年中，85%的加拿大股票型基金、77%的加拿大主題股票型基金以及94%的股息與收入型股票型基金均未能跑贏其基準指數。被動型ETF跟蹤市場表現 更緊密地通過不試圖跑贏基準市場或行業，而是專注於與其保持一致，同時將費用和稅收降至最低。

什麼是基準指數？

被動投資型ETF的目標並非實現某一特定的年化收益率，例如每年10%。其目標只是跟蹤某一指定的基準指數，比如標普500指數，並隨該指數的漲跌而波動。

如果基準指數收益率爲5%，而該ETF的收益率爲4.9%，那已經是非常不錯的回報了！這意味着，明年若基準指數收益率達到20%，你有望獲得19.9%的回報。選擇合適的基準指數將決定您的預期收益您可以選擇寬基市場指數、小盤股或大盤股指數、科技行業指數等。

在加拿大，多隻ETF的表現與各自跟蹤的指數基本一致，表現強勁。例如，iShares S&P/TSX 60指數ETF追蹤多倫多證券交易所市值最大的60只股票的表現，一直表現穩健。

如何選擇合適的ETF？

選擇合適的ETF，需要明確自身的投資目標與風險承受能力。相較於個股，ETF通常已具備較好的分散化特徵，因此爲您的投資組合挑選合適的ETF，只需三步即可完成。

步驟一：一項符合您投資目標的篩選標準

根據您的投資目標和風險承受能力，可在特定市場、行業、板塊、主題或按特定市值範圍內尋找ETF。以科技爲主題的ETF往往比那些以銀行等長期派發股息的金融服務類ETF更具成長性。大盤ETF通常更爲穩健，但其增長潛力不及小盤ETF。

步驟2：ETF隨時間的表現

回顧該ETF在不同時間跨度下的歷史表現，包括1年、3年和5年等期間，並同時考察其短期與長期回報。

評估基金規模：規模較大的ETF通常具備更高的流動性和穩定性，從而有望降低交易成本；而規模較小的ETF雖可能帶來獨特機遇，但風險也可能更高。

步驟3：費用比率與各項費用

評估該ETF的管理費率及各項附加費用，確保其在市場同類基金中具有競爭力。

可考慮選擇低成本的ETF產品，以降低費用並提升長期回報。此外，投資者還應關注ETF的稅務影響，包括股息稅和資本利得稅。

如何在moomoo中查找ETF

Moomoo 讓您輕鬆找到覆蓋美國和加拿大各類基準指數的 ETF。您既可以研究特定行業，也可以將範圍進一步聚焦於某些主題或市值區間。

當您找到符合自己標準的ETF時，可以藉助圖表查看其歷史表現。

例如：先鋒全股票ETF投資組合（VEQT）是一隻追蹤加拿大股市表現的ETF。

該產品近期表現強勁，呈現出顯著的增長態勢。截至2024年4月16日，VEQT的年初至今日均總回報率爲7.26%，並取得了令人矚目的……一年期日均總回報率爲22.87%.

過去三年間，該ETF亦保持了穩健的業績表現，總回報率達8.78%，充分彰顯其作爲長期投資工具的可靠性。

如何在moomoo上查看ETF：

1. 打開 moomoo > 輸入 ETF 名稱或代碼

2. 或打開 moomoo 應用 > 點擊「市場」選項卡 > 選擇「CA」或「US」 > 選擇您感興趣的 ETF。

您只需點擊右上角的心形圖標，即可像收藏普通股票一樣將ETF加入您的自選列表。

加拿大十大規模最大的交易所交易基金

以下是加拿大規模最大的十大ETF。您可以保存這張圖片以備後用。

加拿大爲投資者提供了涵蓋股票、債券、房地產及其他金融產品的豐富ETF產品系列。您甚至可以……尋找追蹤美國指數但以加拿大元計價交易的ETF直接在多倫多證券交易所（TSX）上市。

一旦爲您的投資組合找到了合適的ETF，請別忘了定期審視並調整資產配置，以確保其始終與您不斷變化的財務需求及市場環境相匹配。

如需了解更多關於ETF投資的信息，請前往moomoo，查閱更多文章並獲取解答！

現在，請查看下方的測驗，檢驗您對ETF的了解程度。