個人中心
登出

了解金融市場中的標的資產

1722人 學過2024/07/08

期權交易的世界中,期權合約的關鍵組成部分是相關資產。相關資產是衍生工具價值所依據的金融工具。

衍生工具是金融工具,其價格來自不同資產;期權是衍生工具的一個例子,其相關資產可包括股票、債券、商品等。

什麼是相關資產

那麼什麼是相關資產?相關資產是衍生工具價值所依據的金融工具。它可以包括不同的金融資產,以形成各種衍生工具合約的基礎。

憑藉這種靈活性,它使投資者能夠獲得不同的金融工具的風險,而不必必擁有它們。這可以包括股票,債券或貨幣。

相關資產的表現直接影響衍生工具合約的價值,而其價格變動將決定您的衍生工具是否隨著時間的推移變得更多或少價值。

什麼是相關資產

相關資產與衍生工具之間的關係

相關資產和衍生工具基本上相關。相關資產,也稱為相關工具,是衍生工具的基礎,並提供衍生工具合約的背景和基礎結構。對於衍生工具,其價值是從相關資產的價格變動衍生出來的。如果相關資產價格發生變化,則會直接影響衍生工具的價值。

以下是股票期權合約的一個例子。相關資產是股票。此期權允許持有人擁有權利,但不具有義務,以預定價格(行使價)購買或出售股票,而期權賣家(期權撰寫者)是期權合約中的一方,創建合同並出售給期權買方。賣方向買家收取保費,如果被轉讓,則有義務履行合同的條款。

衍生工具合約

衍生工具合約是金融工具,其價值由相關資產的表現衍生出來。它們的價值取決於相關資產或基準價格的變化。

相關資產可以包括商品、股票、貨幣、市場指數等。衍生工具合約靈活性,讓投資者能夠參與相關資產的價格變動、投機價格變化、管理風險,並獲得對資產的風險,而無需直接擁有這些資產。

請記住,與不同衍生金融資產的衍生工具合約有不同的目的。無論是風險管理還是投機交易,在參與衍生工具交易之前,先了解其複雜性和細微差異都很重要。

相關資產類型

相關資產具有其獨特的特殊規章,影響與其相關衍生產品相關的結構和風險。它們為衍生工具合約提供其價值,交易者可以根據其投資策略和目標選擇許多類型的相關資產。這可能會因投資目標、市場活動和策略而有所不同。

通過了解相關價值和相關資產含義,它可以幫助交易者決定對衍生工具合約採取合適的行動,無論是購買、出售還是持有。

以下是一些常見的相關資產類型。

股票

股票也稱為股票,代表特定公司的部分擁有權。當您購買公司的股票時,您將成為該公司的部分擁有者,並且您也可能有資格獲得股息。

穆穆歡迎獎金
穆穆歡迎獎金

交易所買賣基金

ETF 追蹤一籃子相關資產(例如股票、債券或商品),並在證券交易所進行交易。ETF 不是衍生品,但某些 ETF 將將衍生產品納入其投資策略的一部分。有些投資者可能會使用 ETF 衍生工具,以提高其投資組合的靈活性和風險管理。

商品

商品是不同行業中必不可少的有形商品。這可以包括黃金,油,小麥和其他材料。作為衍生工具合約(期貨合約)中的相關資產,這可讓某些投資者可以投機價格變化,而不需要創建石油桶或堆小麥袋的實體庫存。

貨幣

在外匯(外匯)市場中,不同的貨幣可以作為貨幣衍生工具的相關資產。這可能包括經常交易的主要全球貨幣,包括美元(USD),歐元(EUR),日圓(JPY)或英鎊(GBP)。通過貨幣期權,一些交易者可以對沖貨幣風險或投機貨幣走勢。

債券

債券,包括庫務,市政和企業品種,也可以在衍生品市場中發揮重要作用。因應整體經濟和市場狀況而波動的債券價格,可能會使其作為相關資產的吸引力。他們可以利用債券利率和價格的雙重波動,在投資策略中獲得槓桿。

索引

股市指數,例如標普 500 指數,納斯達克,道瓊斯工業平均指數,作為指數期貨和期權的基礎資產。這些指數代表一籃子股票,但通常任何其他指數都可以是期權的基礎。

在 moomoo 上免佣金期權交易

相關資產範例

現在我們已經介紹了一些相關資產,以下是期權合約中的一些例子。

  • 股票:相關資產是實際股票本身。例如,如果您持有以 50 美元的價格購買 100 股公司股票的期權,則相關資產就是該公司的股票。

  • ETF:ETF 跟踪各種指數,行業,商品或其他金融工具。例如,貴金屬 ETF 提供了投資黃金的機會,而無需實際持有金屬。

  • 商品:以玉米作為基礎資產,交易者可以購買 7 月玉米期權交易。由於 7 月玉米期貨假設定價格為 5 美元,期權合約可能包括 4.80 美元、4.90 美元或 5.00 美元的行使價,以及與相關期貨合約一致的期權(例如玉米的 12 月、3 月、5 月、7 月和 9 月)的交貨月份。

  • 貨幣:例如,交易者希望通過歐元兌美元貨幣配對交易期權,相關資產(或相關匯率)是歐元兌美元匯率(一歐元以美元計算)的價格。一些交易者可以根據他們對此匯率未來變動的期望購買或出售期權。

  • 債券:投資者購買債券買賣權,實行價為 950 美元,而相關債券的面值為 1,000 美元。在合約期內,利率下降,將債券的價值提高至 1,050 美元。期權持有人將行使用以 950 美元購買債券的權利。與股票期權類似,相關債券的價值可能會在合約到期前發生變化,影響期權的整體價值。

  • 指數:指數期權的相關資產通常是股票指數(例如標普 500,納斯達克,道瓊斯),因此,如果是指數 X 的假設指數,它目前處於 500 水平。X 指數期權將允許投資者在不直接購買或出售個別股票的情況下投機其未來變動。

如何使用 Moomoo 交易期權

Moomoo 提供用戶友好的交易期權平台。以下是一個分步指南:

步驟 1:導航到您的監視列表中的股票,然後選擇其「詳細報價」頁面。

穆莫應用程序監視列表

免責聲明:提供的圖片不是最新的,任何證券僅顯示為說明目的,並非推薦。

步驟 2:點擊頁面頂部的選項 > 鏈

步驟 3:默認情況下,會顯示具有特定到期日期的所有選項。若要篩選選項並僅查看呼叫或投注,請選擇「呼叫/輸入」。

穆莫應用程序選項卡

免責聲明:提供的圖片不是最新的,任何證券僅顯示為說明目的,並非推薦。

步驟 4:要切換到不同的到期日期,只需選擇您想要的日期即可。

選擇到期日

免責聲明:提供的圖片不是最新的,任何證券僅顯示為說明目的,並非推薦。

步驟 5:現金選項以白色顯示,現金選項則以藍色顯示。水平捲動以檢視有關可用選項的更多資訊。

確認資金

免責聲明:提供的圖片不是最新的,任何證券僅顯示為說明目的,並非推薦。

步驟 6:在屏幕底部,您可以在不同的交易策略之間切換。

在不同期權交易策略之間切換
在不同期權交易策略之間切換

免責聲明:提供的圖片不是最新的,任何證券僅顯示為說明目的,並非推薦。

關於相關資產的常見問題

您是否擁有衍生工具合約中的相關資產?

不當您參與衍生工具合約(例如期貨或期權)時,您並不擁有相關資產本身,但合同賦予您權利或義務(取決於您是持有者或賣方)在期權的到期日前以特定價格購買或出售該資產。這使某些投資者無需實體擁有權即可投機價格變動或對沖潛在損失。

相關資產和股票有什麼區別?

股票是指公司的所有權股份,代表公司資產和收益的一部分。擁有股票可以賦予投資者在股東大會上投票權,在某些情況下獲得股息,並可能從公司的增長中受益。

基礎資產更廣泛,因為它可以包括股票、債券、商品、貨幣等,作為衍生工具合約的基礎。衍生工具環境中的相關資產代表衍生工具價格的價值項目。

投資者是否購買 ETF 中的相關資產?

不,投資者不會直接購買 ETF 中的相關資產,例如股票或債券。ETF 可以根據他們跟踪的資產為投資者提供多元化投資組合的風險。當您投資 ETF 時,您基本上就是參與基礎證券的表現而不直接擁有它們。

此功能僅用於教育目的。期權交易的風險很大,不適合所有客戶。在交易期權之前,請閱讀《標準化期權的特點和風險》

此功能不是對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。本內容提供的投資資訊是一般性的,嚴格用於說明目的,可能不適合所有投資者。它是在沒有考慮個人投資者的財務成熟度、財務狀況、投資目標、投資時間範圍或風險承受能力的情況下提供的。期權交易往往是複雜的,並可能涉及在相對較短的時間內損失全部投資的可能性。某些複雜的期權策略具有額外的風險,包括可能出現超過原始投資額的損失。如果適用,任何索賠的證明檔,將根據要求提供。

Moomoo不保證有利的投資結果。證券或金融產品的過去表現並不保證未來的結果或回報。客戶在投資期權之前應仔細考慮其投資目標和風險。由於稅收考慮對所有期權交易的重要性,考慮期權的客戶應諮詢他們的稅務顧問,瞭解稅收如何影響每種期權策略的結果。

Moomoo是一個金融資訊和交易應用程式,由Moomoo Technologies Inc.提供。在美國,Moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,該公司是美國金融管理局/SIPC成員。在新加坡,通過Moomoo App提供的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管。Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.是資本市場服務執照(執照號:CMS101000)持有人,具有豁免金融顧問資格。本廣告未經新加坡金融管理局審查。在加拿大,透過Moomoo提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。在澳大利亚,Moomoo应用内的金融服务由Moomoo Securities Australia Limited提供,并受澳大利亚证券投资委员会(ASIC)监管,AFSL执照编号为224663。

在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。

更多信息

相關推薦