ETF種類繁多，其中全指型ETF尤爲受歡迎。

如果您不想把所有資金都押注在單一資產上，全市場型ETF不失爲一種理想選擇，因爲它們投資於多種資產，並能讓您 exposure 於多個市場。

在本文中，我們將分析並比較一些面向加拿大投資者的頂級全包型ETF。

什麼是全包型ETF？

這類被稱爲「基金中的基金」的全包型ETF通常包含四至八隻標的ETF，將全球範圍內的股票與債券彙集於一身，形成一種簡便且自動再平衡的投資工具。

一體化ETF主要有三種類型：

1. 權益類一體化ETF：這類產品非常適合尋求長期資本增值的投資者。它們通常將更多資金配置於股票，較少投資於債券，從而爲投資者提供廣泛的加拿大及全球股票敞口。

2. 平衡型全指ETF這些ETF通過同時投資於股票和固定收益證券，在風險與收益之間實現了平衡。它們旨在兼顧資本增值與穩定收益，因此適合風險承受能力中等的投資者。

3. 保守型一體化ETF這些基金以保本和獲取收益爲核心目標，通常將較高比例的資產配置於債券，較低比例配置於股票，從而實現對全球債券與股票市場的多元化投資，並重點佈局加拿大固定收益類證券。

今天，我們將探討權益類版本，該版本適合風險承受能力較高的投資者。

在衆多可選項中，最受歡迎的那些是……先鋒全股票ETF投資組合（多倫多證券交易所：先鋒投資加拿大公司 先鋒全股票ETF（VEQT.CA） ), 安碩核心股票ETF投資組合（多倫多證券交易所：$ISHARES核心股票ETF投資組合單位 加元 （XEQT.CA）$），以及BMO全權益ETF（多倫多證券交易所：$BMO 全股票ETF單位 加元 （ZEQT.CA）$ ).

讓我們從規模、持倉、費率和歷史業績等方面對這三隻ETF進行比較，以便您做出更明智的投資決策。

加拿大投資者青睞的全能型ETF

VEQT、XEQT 和 ZEQT 均在多倫多證券交易所上市，並以加元交易。

1. 先鋒全股票ETF投資組合（VEQT）

先鋒全股票ETF投資組合（VEQT）是一款廣受歡迎的全能型ETF，管理資產規模達47.8億加元，使其成爲加拿大規模最大的基金之一。

VEQT 提供對來自國內外市場的約13,490只股票的敞口。然而，其投資組合僅由四隻先鋒ETF構成，每隻分別追蹤不同的全球市場板塊，涵蓋美國、加拿大及國際市場。

其約75%的資產配置於北美地區，其中45.7%投資於美國，29.5%投資於加拿大，其餘持倉則主要分佈於日本、歐洲等市場。

管理費率僅爲0.24%，投資者每投資1,000美元，每年需支付2.4美元的管理費用。

過去一年，VEQT的總回報率爲19.12%，跑贏了加拿大股市。

關鍵事實：

• 尺寸：47.8億加元

• 持倉：13,490只股票

• 曝光分解：美國（45.7%）、加拿大（29.5%）、日本（4.2%）

• 費率：0.24% 月利率

• 1年業績： 19.5%

來源：moomoo、先鋒集團。數據截至2024年7月31日。

2. iShares核心股票ETF投資組合（XEQT）

iShares核心股票ETF組合（XEQT）是一隻一站式ETF，管理的資產規模近43.2億加元。XEQT覆蓋全球多個市場板塊，包括美國、加拿大及國際市場，投資約8,950只股票。

XEQT在北美的配置略低於VEQT，約70%的資產投向該地區。其中，44.94%的資產配置於美國，24.10%配置於加拿大，其餘持倉則主要分佈於日本、歐洲等發達市場。

XEQT的管理費率（MER）爲0.2%，低於VEQT，這意味着投資者每投資1,000美元，每年需支付2美元的管理費用。過去一年，XEQT的總回報率爲19.5%，與VEQT的表現相近。

關鍵事實：

• 尺寸：43.2億加元

• 持倉：8945只股票

• 曝光分解：美國（44.94%）、加拿大（24.10%）、日本（5.96%）

• 費率: 0.20% 匯率

• 1年業績: 19.50%

來源：moomoo、貝萊德。數據截至2024年7月31日。

3. BMO全權益ETF（ZEQT）

ZEQT是加拿大新興的全權益型基金。其管理資產規模約爲1.04億美元，規模小於XEQT和VEQT。

ZEQT通過六隻底層BMO ETF，爲投資者提供覆蓋國內外股票市場的全方位投資敞口。其中涵蓋追蹤標普500指數、中盤股及小盤股的ETF，既全面覆蓋美國市場，又兼具全球配置。

該基金的資產配置與其他全權益類ETF類似，確保覆蓋廣泛的全球市場。其約72.58%的資產配置於北美地區，其中美國佔比48.92%，加拿大佔比23.66%。其餘持倉則主要集中在歐洲。

憑藉0.20%的具有競爭力的管理費率（MER），投資者每投資1,000美元，每年需支付2美元。過去一年，ZEQT的總回報率爲19.79%，略高於XEQT和VEQT。

關鍵事實：

• 尺寸：1.04億加元

• 曝光分解：美國（48.92%）、加拿大（23.66%）、英國（2.67%）

• 費率: 0.20% 匯率

• 1年業績: 19.79%

來源：moomoo、BMO。數據截至2024年7月31日。

比較摘要

VEQT、XEQT 和 ZEQT 之間的選擇在很大程度上取決於投資者對品牌、歷史業績以及費用結構的個人偏好。對於尋求多元化全股票投資組合的投資者而言，這三者都是穩健之選。

• 尺寸：VEQT和XEQT發展更爲成熟，資產規模較大；而ZEQT成立時間較短，但正處於快速成長期。

• 持倉這三隻ETF均在加拿大、美國以及其他發達市場和新興市場之間提供了相似的多元化配置。

• 費率XEQT和ZEQT的MER較低（約爲0.20%），低於VEQT的0.24%。

• 歷史表現：VEQT和XEQT擁有更長的業績記錄，而ZEQT仍在積累其歷史表現。