ウォーレン・バフェットとバークシャー・ハサウェイ
投資界の巨匠と言えば、まず最初に思い浮かぶのはウォーレン・バフェットでしょう。今回は、投資哲学、個人的なエピソード、そしてバフェット率いる投資会社であるバークシャー・ハサウェイのパフォーマンスについて掘り下げていきます。
バフェットはネブラスカ州オマハで誕生。彼は数字が好きで、幼少期から投資とお金を稼ぐことに強い興味を持っていました。
6歳のとき、ガムの販売を始めました。そこからバフェットのビジネスキャリアがスタートします。その後、ゴルフボールを集めて他の子供たちと再販するビジネスに進出。中学生になると、登校前に新聞を配達しながら、ピンボールゲーム機を理髪店のオーナーに貸し出していました。これらのビジネスから、かなりのお金を稼ぎました。
バフェットは「バリュー（本質的な企業価値に対する）投資」を信じて実践しています。彼は投資家に対して、市場の日々の変動や一般的な経済状況にあまり細かく気を取らないように勧めています。重要であるのは、「優れた企業」を見つけることだと指摘。そして、企業の本質的な価値は、遅かれ早かれ株価に反映されるだろうと強調しています。
ではどのようにして優れた企業を見つけるのでしょうか？バフェットは理解できないビジネスには決して関与しないという原則を持っています。バフェットは以下の特徴を持つ会社を好みます。
強力な収益基盤、優れた経営、高い株主資本利益率、安定したフリーキャッシュフロー、割安な株価。
バフェットは自身のキャリアを通じて多くの優れた企業に投資してきました。その中でも有名な例の一つがコカ・コーラです。
バフェットは1988年に10億2,300万ドル相当のコカ・コーラ株を購入し、そのポジションを継続的に増やしていきました。1998年までに、その投資累計額は134億ドル相当になり、10年間で10倍に増加しました。
2022年第2四半期時点で、コカ・コーラはバークシャーの3番目に大きな保有銘柄でした。コカ・コーラの株式をを8.11%を保有し、その価値は250億ドルでした。
バフェットが初めてコカ・コーラ株を購入した当時、1987年の株式市場の暴落によりアメリカの株式市場は歴史的な低水準にありました。多くの人がバフェットの行動を危険視しましたが、バフェットはコカ・コーラを保持し続けることを決意しました。このような信念は、彼の言葉「他の人が恐れるときに強欲になれ」に象徴されています。
バフェットの成功は誰の目にも明らかです。1965年から2021年までの期間、バークシャーは年間複利リターン20.1％のパフォーマンスを記録しましたが、同じ期間のS&P 500は10.5％でした。
しかし、バフェットでさえも過ちを犯したことがあります。
2020年2月、バフェットはアメリカの平均株価が急落したときにデルタ航空の株を1株45ドルで購入しました。しかし、わずか33日後にデルタ航空の株を1株26ドルで売却。のちに、それは誤った判断であったと告白しました。
バークシャー・ハサウェイのポートフォリオは現在、世界の投資家によって研究されています。
しかし、バフェットはじめ有名な投資家のポートフォリオをそのまま真似るのが成功への確実な方法ではないことを覚えておいてください。それよりも、投資戦略の原則を自身に落とし込むことが重要です。
これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。こちらの投資情報は説明目的の用途でのみ提供されており、すべての投資家にとって適切であるとは限りません。 詳細情報