当前已支持的期权组合保证金包括以下策略，其他期权策略的保证金当前均按单腿期权计算，请留意您的保证金风险。
1. 担保看涨
1.1 策略组成
多头正股与空头看涨期权，且多头正股数量等于看涨期权合约规模。
1.2 保证金
多头正股保证金
1.3 购买力计算
• 当您下期权组合订单开仓担保看涨策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗；
• 当您持有足够正股并卖空看涨期权时，该期权卖空挂单也会得到挂单保证金减免，无购买力冻结。
注意：若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的正股。
2. 担保看跌
2.1 策略组成
空头正股与空头看跌期权，且空头正股数量大于等于看跌期权合约规模。
2.2 保证金
空头正股保证金 + 空头看跌期权价内金额
2.3 购买力计算
• 当您下期权组合订单开仓担保看跌策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗；
• 当持有足够正股空头并下单腿单卖空价外看跌期权时，该期权卖空挂单会得到挂单保证金减免，无购买力冻结；
• 当持有足够正股空头并下单腿单卖空价内看跌期权时，则会在订单提交后计算保证金减免，并释放相应购买力。
注意：若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的正股。
3. 垂直策略
3.1 策略组成
• 看涨垂直价差：由多头与空头看涨期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同；
• 看跌垂直价差：由多头与空头看跌期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同。
3.2 保证金
• 看涨垂直价差：多头看涨期权市值 + 最大值 (多头看涨行权价 - 空头看涨行权价, 0) x 合约规模
• 看跌垂直价差：多头看跌期权市值 + 最大值 (空头看跌行权价 - 多头看跌行权价, 0) x 合约规模
3.3 购买力计算
• 当您下期权组合订单开仓垂直策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗；
• 当持有看涨（看跌）期权多头并下单卖空行权价更高（更低）的看涨（看跌）期权时，该期权卖空挂单会得到挂单保证金减免，无购买力冻结；
• 当持有看涨（看跌）期权多头，若下单卖空行权价更低（更高）的看涨（看跌）期权时 ，则会在订单提交后计算保证金减免，并释放相应购买力。
注意：
若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够的多头期权，或正在平仓相应的多头期权，或期权合约规模不一致等原因。
4. 跨式策略
4.1 策略组成
• 多头跨式：由多头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、行权价、底层证券、合约规模均须相同；
• 空头跨式：由空头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、行权价、底层证券、合约规模均须相同。
4.2 保证金
• 多头跨式：多头看涨期权市值 + 多头看跌期权市值
• 空头跨式：最大值 (空头看涨期权保证金，空头看跌期权保证金)
4.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓跨式策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗。
5. 宽跨式策略
5.1 策略组成
• 多头宽跨式：由多头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同，但看跌期权行权价低于看涨期权；
• 空头宽跨式：由空头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同，但看跌期权行权价低于看涨期权。
5.2 保证金
• 多头宽跨式：多头看涨期权市值 + 多头看跌期权市值
• 空头宽跨式：最大值 (空头看涨期权保证金，空头看跌期权保证金)
5.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓宽跨式策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗。
6. 领式策略
6.1 策略组成
• 多头领式：由多头正股，多头看跌期权，空头看涨期权组成。看涨与看跌期权的到期日、底层证券均须相同，且看跌期权行权价低于看涨期权；
• 空头领式：由空头正股，空头看跌期权，多头看涨期权组成。看涨与看跌期权的到期日、底层证券均须相同，且看跌期权行权价低于看涨期权；
6.2 保证金
• 多头领式：多头正股保证金 + 多头看跌期权市值
• 空头领式：空头正股保证金 + 多头看涨期权市值 + 空头看跌期权价内金额
6.3 购买力计算
当您下组合订单开仓该策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗。
注意：若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的正股。
7. 蝶式策略
7.1 策略组成
由3个不同行权价，共4张期权合约组成，且所有合约的到期日、底层证券、合约规模均须相同
看涨蝶式：
• 多头看涨蝶式：1张低行权价多头看涨，2张中行权价空头看涨，1张高行权价多头看涨
• 空头看涨蝶式：1张低行权价空头看涨，2张中行权价多头看涨，1张高行权价空头看涨
看跌蝶式：
• 多头看跌蝶式：1张低行权价多头看跌，2张中行权价空头看跌，1张高行权价多头看跌
• 空头看跌蝶式：1张低行权价空头看跌，2张中行权价多头看跌，1张高行权价空头看跌
7.2 保证金
看涨蝶式：
• 多头看涨蝶式：最大值[0，（高行权价 - 中行权价）- （中行权价 - 低行权价）]× 合约规模
• 空头看涨蝶式：（中行权价 - 低行权价）× 合约规模
看跌蝶式：
• 多头看跌蝶式：最大值[0，（中行权价 - 低行权价）- （高行权价 - 中行权价）] × 合约规模
• 空头看跌蝶式：（高行权价 - 中行权价）× 合约规模
7.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓蝶式期权时，将用上述公式计算的保证金扣除预计权利金净收入(或加上权利金净支出)，再加预估交易费来计算购买力消耗；
注意：
若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的多头期权，或期权合约规模不一致等原因；
保证金要求及其所需购买力有可能按市场情况作出适当调整，不作另行通知。
当前仅支持行权价间距相等的蝶式策略。
8. 鹰式策略
8.1 策略组成
由4个不同行权价，共4张期权合约组成，且所有合约的到期日、底层证券、合约规模均须相同
看涨鹰式：
• 多头看涨鹰式：1张低行权价多头看涨，1张次低行权价空头看涨，1张次高行权价空头看涨，1张高行权价多头看涨
• 空头看涨鹰式：1张低行权价空头看涨，1张次低行权价多头看涨，1张次高行权价多头看涨，1张高行权价空头看涨
看跌鹰式：
• 多头看跌鹰式：1张低行权价多头看跌，1张次低行权价空头看跌，1张次高行权价空头看跌，1张高行权价多头看跌
• 空头看跌鹰式：1张低行权价空头看跌，1张次低行权价多头看跌，1张次高行权价多头看跌，1张高行权价空头看跌
8.2 保证金
看涨鹰式：
• 多头看涨鹰式：最大值[0，（高行权价 - 次高行权价）- （次低行权价 - 低行权价）]× 合约规模
• 空头看涨鹰式：（次低行权价 - 低行权价）× 合约规模
看跌鹰式：
• 多头看跌鹰式：最大值[0，（次低行权价 - 低行权价）- （高行权价 - 次高行权价）] × 合约规模
• 空头看跌鹰式：（高行权价 - 次高行权价）× 合约规模
8.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓鹰式策略时，将用上述公式计算的保证金扣除预计权利金净收入(或加上权利金净支出)，再加预估交易费来计算购买力消耗；
注意：
若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的多头期权，或期权合约规模不一致等原因；
保证金要求及其所需购买力有可能按市场情况作出适当调整，不作另行通知。
当前仅支持两翼行权价间距等宽的鹰式策略。
9. 铁蝶策略
9.1 策略组成
由3个不同行权价，共4张期权合约组成，且所有合约的到期日、底层证券、合约规模均须相同
多头铁蝶：1张低行权价空头看跌，1张中行权价多头看跌，1张中行权价多头看涨，1张高行权价空头看涨
空头铁蝶：1张低行权价多头看跌，1张中行权价空头看跌，1张中行权价空头看涨，1张高行权价多头看涨
9.2 保证金
多头铁蝶：0
空头铁蝶：最大值[（空头看跌行权价 - 多头看跌行权价），（多头看涨行权价 - 空头看涨行权价）] × 合约规模
9.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓铁蝶式策略时，将用上述公式计算的保证金扣除预计权利金净收入(或加上权利金净支出)，再加预估交易费来计算购买力消耗；
注意：
若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的多头期权，或期权合约规模不一致等原因；
保证金要求及其所需购买力有可能按市场情况作出适当调整，不作另行通知。
当前仅支持行权价间距相等的铁蝶策略。
10. 铁鹰策略
10.1 策略组成
由4个不同行权价，共4张期权合约组成，且所有合约的到期日、底层证券、合约规模均须相同
多头铁鹰：1张低行权价空头看跌，1张次低行权价多头看跌，1张次高行权价多头看涨，1张高行权价空头看涨
空头铁鹰：1张低行权价多头看跌，1张次低行权价空头看跌，1张次高行权价空头看涨，1张高行权价多头看涨
10.2 保证金
多头铁鹰：0
空头铁鹰：最大值[（空头看跌行权价 - 多头看跌行权价），（多头看涨行权价 - 空头看涨行权价）] × 合约规模
10.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓铁鹰式策略时，将用上述公式计算的保证金扣除预计权利金净收入(或加上权利金净支出)，再加预估交易费来计算购买力消耗；
注意：
若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的多头期权，或期权合约规模不一致等原因；
保证金要求及其所需购买力有可能按市场情况作出适当调整，不作另行通知。
当前仅支持两翼行权价间距等宽的铁鹰策略。
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