1. 担保看涨
1.1 策略组成
多头正股与空头看涨期权，且多头正股数量等于看涨期权合约规模。
1.2 保证金
多头正股保证金
1.3 购买力计算
• 当您下期权组合订单开仓担保看涨策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗；
• 当您持有足够正股并卖空看涨期权时，该期权卖空挂单也会得到挂单保证金减免，无购买力冻结。
注意：若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的正股。
2. 担保看跌
2.1 策略组成
空头正股与空头看跌期权，且空头正股数量大于等于看跌期权合约规模。
2.2 保证金
空头正股保证金 + 空头看跌期权价内金额
2.3 购买力计算
• 当您下期权组合订单开仓担保看跌策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗；
• 当持有足够正股空头并下单腿单卖空价外看跌期权时，该期权卖空挂单会得到挂单保证金减免，无购买力冻结；
• 当持有足够正股空头并下单腿单卖空价内看跌期权时，则会在订单提交后计算保证金减免，并释放相应购买力。
注意：若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的正股。
3. 垂直策略
3.1 策略组成
• 看涨垂直价差：由多头与空头看涨期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同；
• 看跌垂直价差：由多头与空头看跌期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同。
3.2 保证金
• 看涨垂直价差：多头看涨期权市值 + 最大值 (多头看涨行权价 - 空头看涨行权价, 0) x 合约规模
• 看跌垂直价差：多头看跌期权市值 + 最大值 (空头看跌行权价 - 多头看跌行权价, 0) x 合约规模
3.3 购买力计算
• 当您下期权组合订单开仓垂直策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗；
• 当持有看涨（看跌）期权多头并下单卖空行权价更高（更低）的看涨（看跌）期权时，该期权卖空挂单会得到挂单保证金减免，无购买力冻结；
• 当持有看涨（看跌）期权多头，若下单卖空行权价更低（更高）的看涨（看跌）期权时 ，则会在订单提交后计算保证金减免，并释放相应购买力。
注意：
若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够的多头期权，或正在平仓相应的多头期权，或期权合约规模不一致等原因。
4. 跨式策略
4.1 策略组成
• 多头跨式：由多头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、行权价、底层证券、合约规模均须相同；
• 空头跨式：由空头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、行权价、底层证券、合约规模均须相同。
4.2 保证金
• 多头跨式：多头看涨期权市值 + 多头看跌期权市值
• 空头跨式：最大值 (空头看涨期权保证金，空头看跌期权保证金)
4.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓跨式策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗。
5. 宽跨式策略
5.1 策略组成
• 多头宽跨式：由多头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同，但看跌期权行权价低于看涨期权；
• 空头宽跨式：由空头看涨与看跌期权组成，且合约到期日、底层证券、合约规模均须相同，但看跌期权行权价低于看涨期权。
5.2 保证金
• 多头宽跨式：多头看涨期权市值 + 多头看跌期权市值
• 空头宽跨式：最大值 (空头看涨期权保证金，空头看跌期权保证金)
5.3 购买力计算
当您下期权组合订单开仓宽跨式策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗。
6. 领式策略
6.1 策略组成
• 多头领式：由多头正股，多头看跌期权，空头看涨期权组成。看涨与看跌期权的到期日、底层证券均须相同，且看跌期权行权价低于看涨期权；
• 空头领式：由空头正股，空头看跌期权，多头看涨期权组成。看涨与看跌期权的到期日、底层证券均须相同，且看跌期权行权价低于看涨期权；
6.2 保证金
• 多头领式：多头正股保证金 + 多头看跌期权市值
• 空头领式：空头正股保证金 + 多头看涨期权市值 + 空头看跌期权价内金额
6.3 购买力计算
当您下组合订单开仓该策略时，将按上述公式并另加交易费用来计算购买力消耗。
注意：若保证金没有得到减免，可能是您尚未持有足够正股，或正在平仓相应的正股。
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