正如前一篇文章所述，AI PC可能是2024年值得關注的投資主題。

然而，據 分析師 巴克萊銀行的分析師稱，還有另一個領域可能從人工智能中受益——網絡安全。

如果你不熟悉網絡安全股票，不必擔心。

本文將探討網絡安全股票這一話題，包括它們的定義、爲何值得考慮投資、其特點、行業領先企業、投資方式以及與這些股票相關的潛在風險。

什麼是網絡安全股票？

網絡安全就像企業IT系統的盾牌，通過硬件、軟件和諮詢服務提供防護。

正如人類可能因病毒而生病一樣，數字病毒也試圖入侵企業電腦並擾亂其正常運營。爲了確保企業平穩運行，需要採取防護措施——這類似於人體利用特定細胞來抵抗和清除病毒。

網絡安全股票是指提供此類防護服務的上市公司，幫助保護企業的網絡、系統和數據安全。

顯然，金融、零售、飲料、製造和政府等各行各業都需要網絡安全。

從市場份額最高來看，銀行、金融服務和保險（BFSI）行業處於領先地位，其次是政府和醫療保健行業。

來源： Fortune Business Insights

爲何考慮投資網絡安全股票？

在過去幾年中，網絡安全股票獲得了更多關注，這主要歸因於兩個因素：

1. 數字化繁榮：

數字世界加速發展，尤其是在疫情之後。數字生活方式如今已與我們的日常生活緊密相連。遠程辦公已成常態，視頻通話取代了面對面會議，許多企業都在雲端運營。隨着生活全面數字化，對網絡安全的需求急劇上升。

2. 人工智能的影響：

然而，人工智能在網絡安全領域是一把雙刃劍。一方面，越來越多的黑客正利用人工智能發動網絡攻擊；另一方面，網絡安全公司也越來越多地依靠人工智能來檢測可疑數據並防禦黑客攻擊。總體而言，人工智能爲網絡安全公司提供了積極賦能，例如更有效地識別和預防網絡攻擊，同時降低企業的IT成本。

基於這兩個因素，許多行業報告指出，網絡安全行業正經歷快速增長，並具備巨大的潛在規模。

根據一項報告根據Precedence Research的數據，2022年全球網絡安全市場規模爲$2,114.8億，預計到2032年將增長至$6,916.4億，年複合增長率（CAGR）爲12.58%。

此外，一些報告專門分析了人工智能在網絡安全領域的應用。根據 報告Allied Market Research的一份報告，2022年全球網絡安全領域的人工智能市場規模爲$192億，預計到2032年將增長至$1,548億，年複合增長率（CAGR）高達23.6%。

來源：Precedence Research

網絡安全類股票有哪些特徵？

許多網絡安全類股票本質上屬於軟件公司，其中大多數採用一種被稱爲「軟件即服務」（SaaS）的商業模式。這意味着這些股票通常具備SaaS類股票的常見特徵。

SaaS類股票以其獨特的財務特徵而聞名。它們往往增長迅速，但持續虧損或利潤率微薄。當你使用市盈率（P/E）來觀察其股價時，會發現這些股票通常估值較高，有些甚至仍處於虧損狀態。原因如下：

1. 增長前景： SaaS公司大力投入廣告以獲取新客戶並擴大市場份額。這一策略帶來了快速的收入增長，但可能導致利潤微薄甚至爲負。然而，一些投資者認爲，隨着公司規模的擴大，這種高增長有望爲未來的盈利鋪平道路。

2. 收入確認延遲： SaaS公司通常採用基於訂閱的模式，這意味着收入是在客戶使用服務的過程中逐步確認的。這可能導致收入確認延遲，使公司的利潤看起來較低甚至爲負。通常只有當用戶基數達到一定規模後，公司才能實現盈利。

因此，即使某些網絡安全公司的股票處於虧損狀態，你可能會注意到它們的股價表現良好，這主要歸因於這些因素。

網絡安全行業的領先企業有哪些？

在這個蓬勃發展的行業中，誰是主要參與者？

根據 Companiesmarketcap，以下是網絡安全領域市值排名前十的公司，並簡要介紹前三名：

來源：Companies Market Cap。數據截至2024年1月26日。

Palo Alto Networks（PANW）：

Palo Alto Networks是一家成立於2005年的知名網絡安全公司，總部位於加利福尼亞州聖克拉拉。

該公司於2007年推出了首款自主研發的企業級防火牆，並自此在企業防火牆市場保持領先地位。公司於2012年在紐交所上市，並於2021年10月轉至納斯達克市場。

就收入而言，Palo Alto Networks無疑是行業巨頭。在2023財年，其收入達到$68.93億，同比增長25%。在過去五個財年中，Palo Alto Networks的收入增長率始終超過20%，展現出其穩定而快速的擴張態勢。

來源：moomoo

CrowdStrike (CRWD)：

CrowdStrike 是網絡安全領域的一家相對較新的公司，成立於2011年，總部位於加利福尼亞州森尼韋爾。該公司於2019年在納斯達克市場上市。

與傳統網絡安全公司不同，CrowdStrike 專注於重塑雲時代的安全架構。其旗艦產品 Falcon 是一款於2012年推出的威脅情報平台。此外，CrowdStrike 於2019年推出了 PaaS 安全平台 CrowdStrike Store，構建了完整的「SaaS+PaaS」安全生態系統。

CrowdStrike 通過參與應對多起知名網絡攻擊事件而聲名鵲起，包括索尼遭黑客攻擊事件以及2016年「特朗普-俄羅斯」事件。

在2023財年，CrowdStrike 的收入達到 $22.41億，同比增長54%。儘管 CrowdStrike 的收入低於 Palo Alto Networks，但其收入增長率更快，在過去五個財年中持續超過50%。然而，隨着公司規模擴大，其增長率略有放緩。

來源：moomoo

飛塔信息 (FTNT)：

飛塔信息是另一家老牌網絡安全公司，成立於2000年，總部位於加利福尼亞州森尼韋爾。

與 Palo Alto Networks 和 CrowdStrike 不同，飛塔信息不僅提供軟件，還輔以硬件銷售，以提升安全防護效果。

與其他兩家公司不同，飛塔信息在盈利能力和增長潛力之間取得了平衡，展現出更強的盈利能力。

在2022財年，飛塔信息實現收入 $44.17億，同比增長32%。在過去兩個財年中，其收入增速呈現加快趨勢。

來源：moomoo

如何投資網絡安全股票？

如果您打算投資網絡安全股票，這不僅僅是挑選個別贏家。可以考慮跟蹤網絡安全交易所交易基金（ETF），以更全面地了解該行業。

以下是根據資產規模排名前五的網絡安全ETF： ETF Database:

來源：ETF Database。數據截至2024年1月29日。

儘管這些ETF都追蹤網絡安全股票，但由於採用不同的跟蹤方法，其成分股可能有所不同。這種差異意味着它們可能表現出不同的業績趨勢。

在過去一年（2023年1月26日至2024年1月26日），WCBR表現突出，漲幅達57.7%，超過其他四隻ETF，後者的漲幅在36%至39%之間。

但請記住，過往業績並非唯一考量因素。應綜合考慮流動性、費用及其他各項因素進行全面分析。同時請注意，過往表現並不保證未來結果——投資時務必謹慎。

來源：Google Finance。數據截至2024年1月26日。

網絡安全股票的潛在風險：

當然，與任何投資一樣，投資網絡安全股票也伴隨着其特有的風險。

1. 高估值由於該行業的增長潛力，許多網絡安全股票的估值較高。市場情緒的變化或未能達到增長預期可能導致其股價出現大幅調整。

2. 激烈競爭： 網絡安全行業競爭激烈，衆多公司爭奪市場份額。激烈的競爭可能導致價格戰，侵蝕利潤率，並使持續增長變得更加困難。

3. 技術過時網絡安全行業節奏迅速，企業必須不斷創新以保持領先。然而，這也意味着技術可能很快過時，未能跟上步伐的公司可能會失去市場份額。

4. 高價格波動性網絡安全股票屬於科技股範疇，因此相比藍籌股價格波動更大。例如，在2022年美國股市熊市期間，許多網絡安全股票經歷了顯著回調。

摘要：

• 網絡安全股票是指提供IT系統安全措施的上市公司，涵蓋硬件、軟件和諮詢服務。

• 網絡安全行業規模龐大且快速增長，主要受加速的數字化進程和人工智能的影響推動。

• 許多網絡安全股票與軟件即服務（SaaS）股票具有相似特徵。它們表現出快速增長，但利潤率通常較低。

• 按市值計算，網絡安全行業的前三家領先公司是Palo Alto Networks、CrowdStrike和飛塔信息。

• 投資網絡安全類股票的要點包括：聚焦行業龍頭、關注網絡安全主題ETF，同時綜合考量其業績表現、流動性、管理費率，並審慎應對市場風險。

• 網絡安全類股票的潛在風險包括估值過高、競爭激烈、技術快速過時以及股價波動較大。