什麼是社會責任投資（SRI）？

「社會責任投資」這一術語，簡稱「SRI」，指的是一種投資策略，它不僅考量資產可能帶來的財務回報，還關注該投資對環境、倫理或社會變革所產生的影響。

對於潛在投資者而言，如何選擇用自有資金投資哪些企業以實現收益最大化，往往頗具挑戰。因此，投資者在作出投資決策時，會綜合考量多元化、股息、投資回報率、通貨膨脹、稅收以及各類風險等因素。

在當今世界，社會責任投資者正將自身的投資實踐推向更深層次。除了上述各項考量因素之外，他們還會評估某項投資是否對社會產生積極影響。

社會責任投資發展簡要概述

貴格會是一群在18世紀屬於宗教友會的信徒。該團體很可能是最早踐行社會責任投資的群體。在那段歷史時期，貴格會成員堅信自己絕不會參與奴隸貿易，也不會涉足任何以買賣人類爲手段的商業活動。

約翰·韋斯利是另一位倡導SRI理念的 influential figure。身爲牧師的韋斯利認爲，以犧牲他人的福祉爲代價謀取個人經濟利益是不道德的。此外，他還敦促其教會成員戒除賭博，並且不要資助那些使用危險化學品的企業。

在相當長的一段時間裏，具有社會責任感的投資者往往回避投資那些被稱作「罪惡產業」的領域，如菸草、酒精和博彩。與此形成鮮明對比的是，到了20世紀60年代，投資模式發生了轉變，個人開始資助那些同時致力於促進種族平等的倡議項目。

一個典型的例證可見於20世紀80年代針對南非的撤資抗議運動。在那段時期，由於種族隔離制度導致對某些族裔群體的歧視，個人投資者和企業紛紛決定將其資產撤離南非。

社會責任投資的實踐自其最初作爲一項與宗教團體息息相關的單純舉措以來，已取得了長足進展。如今，已有衆多投資者投身於這類投資。這一理念正持續獲得個人與企業的廣泛認同，推動其日益受到青睞。

實現社會責任投資的途徑

社會責任投資（SRI）可能涵蓋多種不同類型的投資，其共同特徵在於能夠對其所處的社區產生積極影響。具體而言，有意開展此類投資的投資者通常重點關注環境、社會與公司治理（ESG）三大方面。在評估一項投資對社會是產生正面還是負面效應時，投資者會綜合考量這三方面的表現。

如今，具有社會責任意識的投資者採用多種策略，以確保其投資的企業能夠有效滿足社會需求，其中包括但不限於以下幾種：

1. 負面篩選

該方法的名稱表明，它用於在作出任何財務承諾之前對一家企業進行初步審查。因此，如果潛在投資者發現某家企業從事不道德的商業行爲，或生產香菸等有害產品，便不會向其投入資金。

2. 積極投資

在這種情況下，投資者會選擇將資金投向那些其政策與流程與其價值觀相契合的企業。例如，某位對環境狀況深感憂慮的人，其儲蓄與投資很可能會以環保技術爲導向。

這也可能表明，他們只願意與那些秉持環境責任方針與流程的企業開展合作。以下是一些此類環保舉措的示例：

在工作場所開展回收利用活動

踐行節水理念

投資於環境影響低的技術

在工作中推行環保舉措，例如要求員工關閉未使用的房間的照明。

3. 社區投資

社區投資是投資者涉足社會責任投資（SRI）的入門途徑之一。其核心在於將資金投向那些能夠促進當地社區經濟發展的項目，例如，在充分利用社區現有資源的同時，爲社會中的弱勢群體創造發展機會的各類舉措。

社會責任投資的類型

在考量各類投資方式時，可供選擇的社會責任投資主要有以下幾種：

1. 共同基金與交易型開放式指數基金（ETF）

許多不同的交易所交易基金和共同基金都符合ESG要求。如果投資者有意投資其中任一基金，可登錄SIF網站，該網站提供了逾百隻具有社會責任意識的共同基金的相關信息。此外，用戶還可查閱多種……ETF在該地點優先考慮社會責任。

2. 社區投資

直接資助以社區爲導向的項目是投資者的另一種選擇。向那些支持地方經濟增長的機構（CDFI）提供資金，是一種開展此類投資的簡便方式。

3. 小額信貸

個人也可以通過向新創企業提供小額貸款或其他小額貸款的方式參與社會責任投資。他們可以尋找願意接受財務援助的欠發達國家的企業。

摘要

社會責任投資（通常稱爲SRI）是一種旨在同時實現財務回報最大化以及對社會和環境產生積極影響的投資方式。SRI的實施幾乎無需額外 effort。它與更傳統的投資形式並無明顯區別。你所做的只是爲投資決策增加一個標準，即在此情況下優先選擇那些將對社會產生積極影響的投資對象。