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什麼是股息?

4519人 學過2024/06/20

什麼是股息-定義,類型和它們的工作方式

股息是公司向其股東支付,通常是按季度支付。公司董事會決定是否及何時派發股息。股息支付來自公司的利潤,並以現金或額外股份的形式分發給股東。公司可以向股東支付股息作為投資公司的獎勵。

股息收益率以公司當前股價的百分比來衡量派息。尋求股息收入的投資者可以選擇支付股息的股票,共同基金和 ETF。雖然有些人認為股息不重要,但它們仍然是公司為股東提供額外價值的有吸引力的方式。

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哪些公司傾向於支付股息?

公司可以向股東支付股息作為分配利潤的方式。董事會決定何時支付股息以及將是多少。股息通常按季度支付,儘管有些公司每年或半年支付。

擁有穩定利潤的較大、成熟的公司更有可能定期支付股息。如下的行業部門保持定期派息的歷史:

  • 基本材料

  • 石油和天然氣,銀行

  • 醫療保健

  • 藥品

  • 公用事業

股息可以以現金或額外股份支付。有些人認為股息是公司有利可圖和股東友好的跡象。但是,減少或消除股息可能只是意味著公司將利潤投資於增長而不是發行股息。總體而言,股息為公司提供了獎勵股東的方式,同時也表明財務實力或策略的變化。

股息種類

公司可以向股東支付幾種類型的股息:

  • 現金股息-最常見的股息類型。公司直接以現金支付給股東。

  • 股票股息-公司不是現金,而是用額外的股票支付投資者。

  • 股息再投資計劃(DRIP)-通過這些計劃,投資者可以將所收到的任何股息重新投資回公司的股票,通常以折扣價。DRIP 不是強制性的-投資者仍然可以選擇以現金收取股息。

  • 特別股息-這些股息支付公司普通股的所有股份,但不像普通股息一樣重複。公司通常發出特別股息,分配數年累積的利潤。

  • 優先股息-發出給優先股票擁有者的支付。優先股票的功能不像股票,更像債券。優先股息通常按季支付,但與普通股息不同,它們通常是固定的。

需要知道的重要股息日期

  • 申報日期-這是公司宣布股息金額的時間。股息必須在發出之申報日前經董事會批准。

  • 除息日期-退出日期是購買股票並符合即將發放股息的資格的截止日期。在此日期或之後購買股票的投資者將不會收到股息。

  • 記錄日期-公司設定記錄日期以確定哪些股東有資格獲得股息。股東必須在記錄日期前擁有股票,才有資格支付股息。

  • 應付日期-這是公司實際分發派股息並存入投資者帳戶的日期。只有在退出日期之前擁有該股票並於記錄日期記錄的股東,才會在應付日期獲得股息。

公司如何支付股息?

想像一下:如果您在一家公司擁有 100 股份,而該公司將每股分派 1 美元作為每股年現金股息,則您從這些股息中獲得的年收入將為 100 美元!

股息通過以下流程發放給股東:

1.首先,一家公司通過其業務營運賺取利潤。

二.接下來,公司董事會批准了以股息形式與股東分享這些利潤的計劃。股息是每股股份支付。美國公司通常每季度,每月或半年支付股息。

三.然後,公司公布有關即將發放股息的詳細信息-發放時間,每股股息金額以及除息日期。

4.投資者必須在除股息日期前至少兩個工作天開始購買股票,才有資格獲得該股息派發。

原因為兩個工作日:大部分股票交易的結算是在交易完成後的第二個工作日進行,通常稱為 T+2(交易日期加兩天)。

5.最後,在確定的支付日期,公司將股息分發給所有合資格股東。這些股東獲得每股股息金額乘以其擁有的股份數量。

除息日期非常重要。投資者必須在該日期之前已擁有股票,才能收到即將到來的股息。在該日期或之後購買股票的投資者將不符合該股息支付的資格。

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如何評估股息

以下是投資者可以潛在評估和比較股息的幾種關鍵方式:

  • 每股股息 (DPS)-此指標顯示公司在特定期間內為每股股份分發的股息的美元金額。隨著時間的推移追蹤公司的 DPS,投資者可以看到哪些公司正在增加股息。

  • 股息收益率-這計算公司的年度股息金額除以當前股票價格。它允許比較不同價格的股票之間的股息支付。

  • 股息支付比率-此比率顯示公司淨收入中以股息形式支付的部分。它有助於評估股息的安全性和可持續性。投資者通常希望支付比率低於 80%。

  • 股息增長率-此指標檢視一定期間(通常是每年)中股息的增長百分比。它有助於識別具有持續增加股息的歷史的公司。

  • 股息貴族-這個標普 500 公司的精英集團至少連續 25 年來每年增加股息,證明了可靠性。

股息如何稀釋股價?

股息和股票分割都會導致出售股份數量增加,從而導致隨後股價下降。本質上,這兩種行動都會稀釋股票價值。

股票價格是通過將公司的總價值除以流通股數量來決定。例如,假設一家公司擁有 750 億美元的市值,而 2 億股票流通,相當於 3.75 美元(750 美元/200 美元)的股價。如果發出 0.2 股股息聲明,發行股份數量將增加 20% 至 2 億 4 千萬。

儘管該公司的市值保持不變,但股價下降至 3.13 美元(750 美元/240 美元),隨著這個修訂的發行股數量。

股息如何徵稅?

投資者所收到的所有類型的股息都被視為應稅收入。但是,可能適用於兩種不同的稅率:

合格股息是指總部位於美國或在美國境內交易的公司向持有股票至少 61 天的股東分發的股息。這些合格股息須按資本利得稅稅率徵稅。

普通股息包括所有非合格派息。這包括非在美國交易所交易的外國公司支付的股息。普通股息按投資者的常規聯邦所得稅率徵稅,通常高於資本收益率。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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