通過分散投資降低風險

07/09 18:23

什麼是分散投資

多元化是一種風險管理策略,通過在投資組合中混合多種不同類型的投資來實現。一個多元化的投資組合包含不同資產類別和投資工具的組合,旨在限制對單一資產或風險的敞口。這種策略背後的邏輯是,由不同類型資產構成的投資組合平均而言能夠帶來更高的長期回報,並降低任一個別持倉或證券的風險。

按資產類別進行多元化

基金經理和投資者通常會在不同資產類別之間分散投資,並決定將投資組合中的多少比例分配給每個類別。資產類別的例子包括股票、債券、房地產、ETF、大宗商品、現金以及短期現金等價物

然後,他們還會在各資產類別內部的不同投資之間進一步實現多元化。

海外多元化

投資者通過投資海外證券可以獲得進一步的多元化收益,因爲海外證券通常與本國證券的相關性較低。例如,抑制美國經濟的因素可能不會以同樣方式影響日本經濟。因此,持有日本股票可爲投資者在美國經濟衰退期間提供一定程度的損失緩衝保護。

智能貝塔(Smart-beta)多元化策略

智能貝塔策略通過跟蹤底層指數實現多元化,但並不一定按照市值對股票進行加權。ETF基金經理會進一步基於基本面篩選股票,並根據客觀分析(而不僅僅是公司規模)對投資組合進行再平衡。儘管智能貝塔投資組合屬於非主動管理型,但其主要目標是跑贏該指數本身。

多元化的優勢與劣勢

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來源:Investopedia

本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定證券或投資策略的推薦或認可。本內容中的資訊僅用於說明目的,可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或需求,並不應被視作個人投資建議。 更多信息

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