Sample Name
Sample Code
Sample Name
Sample Code
Sample Name
Sample Code
4
NXP Semiconductors
NXPI
CME個股期貨公司行動与分紅預扣稅
一、CME SSF 公司行動說明
-
什麼是公司行動？
當 CME 個股期貨（SSF）掛鈎的標的股票發生公司行動（如拆股、併購、特別派息等），您持有的期貨合約將隨之進行調整，以確保合約公平價值與標的股票的經濟等值關係得以維持。
-
公司行動類型
|
# |
類型 |
中文名 |
對您持倉的影響 |
|---|---|---|---|
|
1 |
Integral Split |
整數比例拆股 |
合約持倉數量按比例增加，每張合約開倉均價按比例調整；合約代碼不變 |
|
2 |
Non-Integral Split |
非整數比例拆股 |
原合約持倉轉為臨時合約代碼（如 SXXX1），舊代碼合約繼續交易；僅代碼變化，開倉均價不變 |
|
3 |
Extraordinary Dividend |
特別股息 |
合約繼續交易，結算價調整 |
|
4 |
Spinoff |
分拆上市 |
原合約持倉轉為臨時合約代碼，原代碼重新上市繼續交易 |
|
5 |
Merger/Acquisition |
併購 |
原合約持倉轉入臨時合約代碼，待最終結算後合約終止 |
|
6 |
Ticker Change |
代碼變更 |
舊代碼期貨持倉自動轉換至新代碼，舊代碼不再支援交易 |
|
7 |
Delisting |
退市 |
合約提前按最終結算價進行現金交割，合約終止 |
-
交易限制說明
-
在公司行動處理期間，受影響的期貨合約將暫時停止交易，處理完成後恢復交易。
-
具體限制區間為美國中部時間（CT）T-1 日收市（4:00 PM CT）至 T 日凌晨 1:00 AM CT，對應香港時間約為次日 5:00 AM – 2:00 PM SGT。
注：T 日為公司行動生效日
-
如您在限制生效前已有掛單（GTC/GTD 單），系統將在交易限制生效時自動撤銷相關掛單。
-
如您不希望在公司行動期間持有倉位，請在美國中部時間 T-1 日收市前（4:00 PM CT）自行平倉。
-
我會收到通知嗎？
如您在公司行動生效日前持有相關個股期貨合約，我們將透過站內通知及個股頁公告提前告知您，建議您定期查看股票頁面上的公告，以獲取完整資訊，並確保及時了解最新動態。
二、CME SSF 分紅預扣稅說明
-
為什麼持有個股期貨也會產生預扣稅？
-
根據美國稅法 Section 871(m)，非美國稅務居民透過金融衍生工具獲取的「股息等值款項」須繳納預扣稅，稅率為 30%，券商代扣並向IRS申報繳納。
-
CME 個股期貨（SSF）掛鈎美國股票，且其價格與標的股票 1:1 聯動（Delta = 1），因此直接滿足 871(m) 觸發條件。即使您持有的是期貨合約而非正股，亦需繳納對應的股息預扣稅。
-
哪些情況會觸發預扣稅？
|
派息類型 |
說明 |
是否需要繳納預扣稅 |
|---|---|---|
|
普通股息（Regular Dividend） |
公司定期派發的常規現金股息。SSF 定價時已將預期普通股息計入合約價格（定價折讓），您不會收到額外現金股息，但合約內已包括股息等值款項。 |
是 |
|
特別派息（Special Dividend） |
公司宣布的一次性額外派息。透過合約價格下調（調整開倉均價）來體現，同時產生預扣稅。 |
是 |
-
預扣稅如何計算？
計算公式： 預扣稅金額 = 多頭持倉張數（Gross Long）× 合約乘數（100）× 每股派息金額（USD）× 稅率（30%）
計算示例： 您持有 1 張標準 AAPL 期貨合約（SAAPL），標的股票宣布每股派息 $2.00，合約乘數為 100：
預扣稅 = 1 × 100 × $2.00 × 30% = $60.00
注意：
-
稅款僅針對多頭持倉（Long Position）計算，空頭倉位不可抵銷多頭倉位。
-
標準股票期貨合約（S 前綴）乘數為 100。
-
預扣稅何時扣除？
預扣稅將於除權日當天，依據除權日前一天（T-1 日）收市持倉進行扣除。
-
我需要關注的選擇
方案一：提前平倉，規避預扣稅
在除權日前一個交易日（T-1 日）收市前，自行平倉全部多頭持倉。平倉後不產生預扣稅，但需承擔正常交易手續費及市場波動風險。
方案二：保留倉位，接受預扣稅
若您選擇繼續持倉，請確保帳戶在除權日（T 日）開市前備有足夠現金以支付稅款。
若除權日當天帳戶現金不足以支付預扣稅，系統將扣穿並適用融資計息。若因扣穿導致帳戶風險狀態變為危險，可能進一步觸發強制平倉。建議在除權日前存入充足資金，以避免融資利息及平倉風險。除預留扣稅金額外，也請注意市況，市場劇烈波動時我們仍保留對持倉執行平倉的權利。
三、常見問題
-
我的合約處於浮動虧損狀態，為什麼還要扣稅？
預扣稅是基於您持倉的「股息等值款項」徵收，與合約盈虧狀態無關。浮動損益是您的買賣差價，而股息預扣稅是法定合規支出，兩者獨立計算，互不影響。
-
我沒有收到股息，為什麼要扣稅？
持有個股期貨與持有正股不同——您不會直接收到現金股息，但期貨合約的定價中已經包括了股息的經濟價值：
-
普通股息： 已隱含在合約價格的定價折讓中；
-
特別股息： 體現為合約價格下調（調整開倉均價）。
美國稅法 Section 871(m) 將這部分經濟利益視同您獲得了股息，因此須依法扣繳預扣稅。這一規定旨在防止透過衍生工具規避股息稅。
-
為什麼不能等我平倉後再扣稅？
根據美國國稅局（IRS）規定，只要在除權日前一天收市時您持有多頭持倉，稅款就必須在除權日當天或之前完成扣繳，與您何時平倉無關。
-
SSF 合約價格怎樣體現我的普通股息？
根據 CME 官方說明，個股期貨的理論價格透過持有成本模型（Cost of Carry）計算，其中包括標的股票在合約存續期內預期派發的普通股息，體現在期貨與正股價格之間的基差中。如需進一步了解，可參考 CME Single Stock Futures FAQ。
本篇目錄
熱門市場機會
加密貨幣概念股 加密貨幣概念股
嚴選優質區塊鏈龍頭標的，不持幣也能捕捉區塊鏈行業增長紅利。股票因企業穩健運營，相比幣市的大起大落，價格走勢更為平穩，讓投資兼具安全與收益。 嚴選優質區塊鏈龍頭標的，不持幣也能捕捉區塊鏈行業增長紅利。股票因企業穩健運營，相比幣市的大起大落，價格走勢更為平穩，讓投資兼具安全與收益。
解鎖更多
ARK ETF合集 ARK ETF合集
ARK ETF合集概念股包含ARK Invest管理的多支不同策略的基金，ARK Invest是由Cathie Wood創立的投資公司。 ARK ETF合集概念股包含ARK Invest管理的多支不同策略的基金，ARK Invest是由Cathie Wood創立的投資公司。
解鎖更多
- 没有更多了 -