當前已支持的期權組合保證金包括以下策略，其他期權策略的保證金當前均按單腿期權計算，請留意您的保證金風險。
1. 擔保看漲
1.1 策略組成
多頭正股與空頭看漲期權，且多頭正股數量等於看漲期權合約規模。
1.2 保證金
期權市值+最小值（多頭正股保證金，A）
A=最大值（0，多頭看漲期權行權價x 合約規模-多頭正股價格 x 合約規模+多頭正股保證金）
1.3 購買力計算
• 當您下期權組合訂單開倉擔保看漲策略時，將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗；
• 當您持有足夠正股並賣空看漲期權時，該期權賣空掛單也會得到掛單保證金減免，無購買力凍結。
注意：若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的正股。
2. 擔保看跌
2.1 策略組成
空頭正股與空頭看跌期權，且空頭正股數量大於等於看跌期權合約規模。
2.2 保證金
空頭正股保證金 + 空頭看跌期權價內金額
2.3 購買力計算
• 當您下期權組合訂單開倉擔保看跌策略時，將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗；
• 當持有足夠正股空頭並下單腿單賣空價外看跌期權時，該期權賣空掛單會得到掛單保證金減免，無購買力凍結；
• 當持有足夠正股空頭並下單腿單賣空價內看跌期權時，則會在訂單提交後計算保證金減免，並釋放相應購買力。
注意：若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的正股。
3. 垂直策略
3.1 策略組成
• 看漲垂直價差：由多頭與空頭看漲期權組成，且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同；
• 看跌垂直價差：由多頭與空頭看跌期權組成，且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同。
3.2 保證金
• 看漲垂直價差：多頭看漲期權市值 + 最大值 (多頭看漲行權價 - 空頭看漲行權價, 0) x 合約規模
• 看跌垂直價差：多頭看跌期權市值 + 最大值 (空頭看跌行權價 - 多頭看跌行權價, 0) x 合約規模
3.3 購買力計算
• 當您下期權組合訂單開倉垂直策略時，將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗；
• 當持有看漲（看跌）期權多頭並下單賣空行權價更高（更低）的看漲（看跌）期權時，該期權賣空掛單會得到掛單保證金減免，無購買力凍結；
• 當持有看漲（看跌）期權多頭，若下單賣空行權價更低（更高）的看漲（看跌）期權時 ，則會在訂單提交後計算保證金減免，並釋放相應購買力。
注意：
若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠的多頭期權，或正在平倉相應的多頭期權，或期權合約規模不一致等原因。
4. 跨式策略
4.1 策略組成
• 多頭跨式：由多頭看漲與看跌期權組成，且合約到期日、行權價、底層證券、合約規模均須相同；
• 空頭跨式：由空頭看漲與看跌期權組成，且合約到期日、行權價、底層證券、合約規模均須相同。
4.2 保證金
• 多頭跨式：多頭看漲期權市值 + 多頭看跌期權市值
• 空頭跨式：最大值 (空頭看漲期權保證金，空頭看跌期權保證金)
4.3 購買力計算
當您下期權組合訂單開倉跨式策略時，將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗。
5. 寬跨式策略
5.1 策略組成
• 多頭寬跨式：由多頭看漲與看跌期權組成，且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同，但看跌期權行權價低於看漲期權；
• 空頭寬跨式：由空頭看漲與看跌期權組成，且合約到期日、底層證券、合約規模均須相同，但看跌期權行權價低於看漲期權。
5.2 保證金
• 多頭寬跨式：多頭看漲期權市值 + 多頭看跌期權市值
• 空頭寬跨式：最大值 (空頭看漲期權保證金，空頭看跌期權保證金)
5.3 購買力計算
當您下期權組合訂單開倉寬跨式策略時，將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗。
6. 領式策略
6.1 策略組成
• 多頭領式：由多頭正股，多頭看跌期權，空頭看漲期權組成。看漲與看跌期權的到期日、底層證券均須相同，且看跌期權行權價低於看漲期權；
• 空頭領式：由空頭正股，空頭看跌期權，多頭看漲期權組成。看漲與看跌期權的到期日、底層證券均須相同，且看跌期權行權價低於看漲期權；
6.2 保證金
• 多頭領式：多頭正股保證金 + 多頭看跌期權市值
• 空頭領式：空頭正股保證金 + 多頭看漲期權市值 + 空頭看跌期權價內金額
6.3 購買力計算
當您下組合訂單開倉該策略時，將按上述公式並另加交易費用來計算購買力消耗。
注意：若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的正股。
7. 蝶式策略
7.1 策略組成
由3個不同行權價，共4張期權合約組成，且所有合約的到期日、底層證券、合約規模均須相同
看漲蝶式：
• 多頭看漲蝶式：1張低行權價多頭看漲，2張中行權價空頭看漲，1張高行權價多頭看漲
• 空頭看漲蝶式：1張低行權價空頭看漲，2張中行權價多頭看漲，1張高行權價空頭看漲
看跌蝶式：
• 多頭看跌蝶式：1張低行權價多頭看跌，2張中行權價空頭看跌，1張高行權價多頭看跌
• 空頭看跌蝶式：1張低行權價空頭看跌，2張中行權價多頭看跌，1張高行權價空頭看跌
7.2 保證金
看漲蝶式：
• 多頭看漲蝶式：最大值[0，（高行權價 - 中行權價）- （中行權價 - 低行權價）]× 合約規模
• 空頭看漲蝶式：（中行權價 - 低行權價）× 合約規模
看跌蝶式：
• 多頭看跌蝶式：最大值[0，（中行權價 - 低行權價）- （高行權價 - 中行權價）] × 合約規模
• 空頭看跌蝶式：（高行權價 - 中行權價）× 合約規模
7.3 購買力計算
當您下期權組合訂單開倉蝶式期權時，將用上述公式計算的保證金扣除預計權利金淨收入(或加上權利金淨支出)，再加預估交易費來計算購買力消耗；
注意：
若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的多頭期權，或期權合約規模不一致等原因；
保證金要求及其所需購買力有可能按市場情況作出適當調整，不作另行通知。
當前僅支持行權價間距相等的蝶式策略。
8. 鷹式策略
8.1 策略組成
由4個不同行權價，共4張期權合約組成，且所有合約的到期日、底層證券、合約規模均須相同
看漲鷹式：
• 多頭看漲鷹式：1張低行權價多頭看漲，1張次低行權價空頭看漲，1張次高行權價空頭看漲，1張高行權價多頭看漲
• 空頭看漲鷹式：1張低行權價空頭看漲，1張次低行權價多頭看漲，1張次高行權價多頭看漲，1張高行權價空頭看漲
看跌鷹式：
• 多頭看跌鷹式：1張低行權價多頭看跌，1張次低行權價空頭看跌，1張次高行權價空頭看跌，1張高行權價多頭看跌
• 空頭看跌鷹式：1張低行權價空頭看跌，1張次低行權價多頭看跌，1張次高行權價多頭看跌，1張高行權價空頭看跌
8.2 保證金
看漲鷹式：
• 多頭看漲鷹式：最大值[0，（高行權價 - 次高行權價）- （次低行權價 - 低行權價）]× 合約規模
• 空頭看漲鷹式：（次低行權價 - 低行權價）× 合約規模
看跌鷹式：
• 多頭看跌鷹式：最大值[0，（次低行權價 - 低行權價）- （高行權價 - 次高行權價）] × 合約規模
• 空頭看跌鷹式：（高行權價 - 次高行權價）× 合約規模
8.3 購買力計算
當您下期權組合訂單開倉鷹式策略時，將用上述公式計算的保證金扣除預計權利金淨收入(或加上權利金淨支出)，再加預估交易費來計算購買力消耗；
注意：
若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的多頭期權，或期權合約規模不一致等原因；
保證金要求及其所需購買力有可能按市場情況作出適當調整，不作另行通知。
當前僅支持兩翼行權價間距等寬的鷹式策略。
9. 鐵蝶策略
9.1 策略組成
由3個不同行權價，共4張期權合約組成，且所有合約的到期日、底層證券、合約規模均須相同
多頭鐵蝶：1張低行權價空頭看跌，1張中行權價多頭看跌，1張中行權價多頭看漲，1張高行權價空頭看漲
空頭鐵蝶：1張低行權價多頭看跌，1張中行權價空頭看跌，1張中行權價空頭看漲，1張高行權價多頭看漲
9.2 保證金
多頭鐵蝶：0
空頭鐵蝶：最大值[（空頭看跌行權價 - 多頭看跌行權價），（多頭看漲行權價 - 空頭看漲行權價）] × 合約規模
9.3 購買力計算
當您下期權組合訂單開倉鐵蝶式策略時，將用上述公式計算的保證金扣除預計權利金淨收入(或加上權利金淨支出)，再加預估交易費來計算購買力消耗；
注意：
若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的多頭期權，或期權合約規模不一致等原因；
保證金要求及其所需購買力有可能按市場情況作出適當調整，不作另行通知。
當前僅支持行權價間距相等的鐵蝶策略。
10. 鐵鷹策略
10.1 策略組成
由4個不同行權價，共4張期權合約組成，且所有合約的到期日、底層證券、合約規模均須相同
多頭鐵鷹：1張低行權價空頭看跌，1張次低行權價多頭看跌，1張次高行權價多頭看漲，1張高行權價空頭看漲
空頭鐵鷹：1張低行權價多頭看跌，1張次低行權價空頭看跌，1張次高行權價空頭看漲，1張高行權價多頭看漲
10.2 保證金
多頭鐵鷹：0
空頭鐵鷹：最大值[（空頭看跌行權價 - 多頭看跌行權價），（多頭看漲行權價 - 空頭看漲行權價）] × 合約規模
10.3 購買力計算
當您下期權組合訂單開倉鐵鷹式策略時，將用上述公式計算的保證金扣除預計權利金淨收入(或加上權利金淨支出)，再加預估交易費來計算購買力消耗；
注意：
若保證金沒有得到減免，可能是您尚未持有足夠正股，或正在平倉相應的多頭期權，或期權合約規模不一致等原因；
保證金要求及其所需購買力有可能按市場情況作出適當調整，不作另行通知。
當前僅支持兩翼行權價間距等寬的鐵鷹策略。
