您是否正在考虑投资股市，却又担心选错股票？ETF或许正是您投资组合的理想起点。通过投资于更广泛的市场指数基金，您可以有效规避因选股失误或在错误时机买入而带来的风险。更令人欣喜的是，您只需投入最低100加元即可起步。在本文中，我们将重点介绍ETF的定义、优势与投资策略，并解答加拿大新手投资者最常提出的几个问题。

• 什么是交易所交易基金（ETF）？

• 加拿大有哪些类型的交易所交易基金（ETF）？

• 加拿大人为何选择ETF

• 如何选择合适的ETF？

• 加拿大规模最大的10只ETF

请查看文章末尾的测验，检验您对加拿大ETF的了解程度。

什么是交易所交易基金（ETF）？

交易所交易基金（ETF）是一种投资产品，它持有并管理一篮子基础资产（如股票、债券、大宗商品、衍生品等），并将这些资产的所有权拆分为若干份份额。您可以买入一只ETF的一份份额，就相当于持有众多股票，债券及其他投资。

通常，ETF会被动跟踪诸如多伦多证券交易所综合指数等主要市场指数。被动投资与其基准指数的表现相一致并实现这些回报，扣除一小笔费用。

看看这个例子：

加拿大有哪些类型的交易所交易基金（ETF）？

由于ETF本质上是一篮子金融产品的组合，因此一个问题依然存在：我们究竟可以选择投资哪些类型的ETF标的？

以下是规模最大的ETF所涵盖的主要资产类别及投资产品：

1. 股票市场追踪ETF

追踪股票市场指数的ETF最受个人投资者青睐。这类ETF旨在跟踪特定指数的表现，例如标普500指数、多伦多证券交易所60指数，或更为专业的各类指数。它们持有该指数中的全部或具有代表性的样本证券，力求尽可能贴近指数的表现。

ETF进一步分类如下：

• 行业型：投资于经济中的某一特定行业，而非整个市场。如果您认为医疗保健行业有望从人口老龄化中受益，不妨考虑一只专注于医疗保健领域的交易所交易基金（ETF）。

• 主题型：投资于专注于细分趋势、特定行业、网红概念股以及人工智能或清洁能源等新兴技术的专项基金。这类基金使投资者能够将资金集中投向那些有望在未来实现快速增长或占据主导地位的特定领域。

提供此类ETF的主要金融机构包括贝莱德（iShares ETF）、先锋集团以及BMO全球资产管理等。

2. 债券与固定收益ETF

债券ETF是ETF中最受欢迎的类型之一。债券是由政府或企业发行的一种融资工具，旨在筹集资金，而无需出售股权。购买债券相当于向发行人提供一笔贷款，发行人将在到期日连本带息予以偿还。债券ETF主要投资于政府债券、市政债券、国际债券或公司债券。

许多投资者更倾向于持有债券ETF，而非直接持有债券。由于其流动性高，且可轻松以小额进行买卖。

3. 商品ETF

大宗商品ETF追踪某种大宗商品或相关大宗商品指数的价格。这类ETF通常借助期货合约等衍生品来跟踪黄金、白银、小麦等商品的市场价格，而非直接持有相应资产。衍生品虽能追踪标的商品的价格，但其透明度往往较低，且相较于直接持有标的资产的ETF，可能面临更高的风险，例如交易对手方风险。

4. 货币ETF

货币ETF跟踪诸如加拿大元等单一货币、加密货币，或外汇市场中的一篮子货币的价值。比特币ETF则是公开交易的投资基金，使投资者能够获得……接触比特币 而无需实际持有该加密货币这些ETF在传统证券交易所上市，投资者可通过普通经纪账户买入ETF份额。这有效规避了直接与加密货币交易所交易或自行创建数字钱包所带来的安全风险。

对于希望……的加拿大投资者若想 exposure 于美元，可考虑一只标普500指数ETF。，或任何其他在美国股市中持有大量资产的ETF。

5. 房地产ETF

房地产ETF投资于房地产市场，涵盖商业、工业及住宅类物业。它们主要持有房地产投资信托基金（REITs）以及其他以房地产为主业的公司。REITs直接持有并管理各类不动产，如公寓、住宅、酒店、办公楼和仓库等。作为信托机构，REITs须通过股息形式向股东分配其应税收入的大部分——通常高达90%——且一般无需缴纳企业所得税。

由于加拿大独特的房地产市场，REITs已成为一种广受欢迎的投资选择。房地产ETF是一种极佳的投资方式，让您能够广泛布局整个行业，而无需担忧单个公司或某一地区房地产市场的表现。

6. 复合型ETF

复杂型ETF是运用衍生品、杠杆或反向头寸等精巧策略以实现其投资目标的高级金融工具。此类ETF专为寻求非传统风险敞口或市场投机机会的成熟投资者量身定制。

这些ETF期权能够满足投资者的多样化需求，便于根据投资目标、风险承受能力和市场预期构建多元化的投资组合。

加拿大人为何选择ETF？

交易所交易基金为投资者提供了多项显著优势，从更高的成本效益到灵活的交易方式。以下是您在加拿大市场投资ETF时可以期待的几点：

1. 更低的费用与税费

ETF 剥离了通常与共同基金等其他投资品种相伴的高额费用结构。它们可在证券交易所按份额逐笔买入，如同股票一样，这往往使其初始投资成本更为低廉。

交易所交易基金（ETF）还因其税收效率而备受赞誉。与指数基金相比，ETF的管理费率通常更低，且由于其独特的申购与赎回机制，往往具有更高的税收效率。

2. 分散投资

ETF通常投资于一篮子标的公司、大宗商品等。因此，购买一只ETF即可让您同时 exposure 众多不同公司。从仅需一只股票起，即可开始构建多元化投资组合.

3. 股息

当您选择直接投资于个股时，您的股息收入将取决于这些股票的表现。如果某只个股为节省现金流而决定今年不分红，您便无法获得这笔被动收入。而股息型ETF则是一种极佳的方式，能够确保您的投资组合持续产生稳定的被动收入，供您用于退休生活或再投资。

4. 灵活的投资选择

投资者可以借入资金——也称为融资买入——来购买ETF。这对于希望利用杠杆优势的投资者而言十分便利。此外，投资者还可以做空ETF，在ETF价格下跌时获利。融资买入伴随着额外风险，但也可能带来更高的收益。

加拿大年轻一代将交易所交易基金（ETF）视为一种理想的入门投资方式，既能以小额资金起步，又能从中获益。内置的多元化与购买便捷性. 加拿大老年人因其稳定性而选择交易所交易基金，稳定的被动股息收入与税收优惠. ETF 也是新手与资深投资者的不二之选。

加拿大ETF的表现优于主动管理型基金

你或许听说过——被动型基金的表现优于主动管理型基金。尽管人们往往难以分辨股市中的闲谈与传闻与事实，但现实情况是……诸如ETF之类的被动型基金表现更优拥有主动管理型基金的专业投资经理。

截至2023年底，我们对各类主动管理型基金的业绩与其基准进行了分析，发现其中超过四分之三的基金未能跑赢其所跟踪的指数。

例如，过去一年中，85%的加拿大股票型基金、77%的加拿大主题股票型基金以及94%的股息与收入型股票型基金均未能跑赢其基准指数。被动型ETF跟踪市场表现 更紧密地通过不试图跑赢基准市场或行业，而是专注于与其保持一致，同时将费用和税收降至最低。

什么是基准指数？

被动投资型ETF的目标并非实现某一特定的年化收益率，例如每年10%。其目标只是跟踪某一指定的基准指数，比如标普500指数，并随该指数的涨跌而波动。

如果基准指数收益率为5%，而该ETF的收益率为4.9%，那已经是非常不错的回报了！这意味着，明年若基准指数收益率达到20%，你有望获得19.9%的回报。选择合适的基准指数将决定您的预期收益。您可以选择宽基市场指数、小盘股或大盘股指数、科技行业指数等。

在加拿大，多只ETF的表现与各自跟踪的指数基本一致，表现强劲。例如，iShares S&P/TSX 60指数ETF追踪多伦多证券交易所市值最大的60只股票的表现，一直表现稳健。

如何选择合适的ETF？

选择合适的ETF，需要明确自身的投资目标与风险承受能力。相较于个股，ETF通常已具备较好的分散化特征，因此为您的投资组合挑选合适的ETF，只需三步即可完成。

步骤一：一项符合您投资目标的筛选标准

根据您的投资目标和风险承受能力，可在特定市场、行业、板块、主题或按特定市值范围内寻找ETF。以科技为主题的ETF往往比那些长期派发股息的银行等金融服务类ETF更具成长性。大盘ETF通常更为稳健，但其增长潜力不及小盘ETF。

步骤2：ETF随时间的表现

回顾该ETF在不同时间跨度下的历史表现，包括1年、3年和5年等期间，同时考察其短期与长期回报。

评估基金规模：规模较大的ETF通常具备更高的流动性和稳定性，从而有望降低交易成本；而规模较小的ETF虽可能带来独特机遇，但风险也可能更高。

步骤3：费用比率与各项费用

评估该ETF的管理费率及各项附加费用，确保其在市场同类基金中具有竞争力。

可考虑选择低成本的ETF产品，以降低费用并提升长期回报。此外，投资者还应关注ETF的税务影响，包括股息税和资本利得税。

如何在moomoo中查找ETF

Moomoo 让您轻松找到涵盖美国和加拿大各类基准指数的 ETF。您既可以研究特定行业，也可以将范围进一步聚焦于某些主题或市值区间。

当您找到符合自己标准的ETF时，可以借助图表查看其历史表现。

例如：先锋全股票ETF投资组合（VEQT）是一只追踪加拿大股市表现的ETF。

该产品近期表现强劲，呈现出显著的增长态势。截至2024年4月16日，VEQT的年初至今日均总回报率为7.26%，并取得了令人瞩目的……一年期日均总回报率为22.87%.

过去三年间，该ETF亦保持了稳健的业绩表现，总回报率达8.78%，充分彰显其作为长期投资工具的可靠性。

如何在moomoo上查看ETF：

1. 打开 moomoo > 输入 ETF 名称或代码

2. 或者，打开 moomoo 应用 > 点击“市场”选项卡 > 选择“加拿大”或“美国” > 选择您感兴趣的 ETF。

您只需点击右上角的心形图标，即可像收藏普通股票一样将ETF加入您的自选列表。

加拿大十大规模最大的交易所交易基金

以下是加拿大规模最大的十大ETF。您可以保存这张图片以备后用。

加拿大为投资者提供了涵盖股票、债券、房地产及其他金融产品的丰富ETF产品系列。您甚至可以……寻找追踪美国指数但以加拿大元交易的ETF直接在多伦多证券交易所（TSX）上市。

一旦为您的投资组合找到了合适的ETF，请别忘了定期审视并调整资产配置，以确保其始终与您不断变化的财务需求及市场环境相匹配。

如需了解更多关于ETF投资的信息，请前往moomoo浏览更多文章，获取解答！

现在，请查看下方的测验，检验您对ETF的了解程度。