ETF种类繁多，其中全指型ETF尤为受欢迎。

如果您不想把所有资金都押注在单一资产上，全市场型ETF不失为一种理想选择，因为它们投资于多种资产，并能让您 exposure 于多个市场。

在本文中，我们将分析并比较一些面向加拿大投资者的顶级全包型ETF。

什么是全包型ETF？

这类被称为“基金中的基金”的全包型ETF通常包含四至八只标的ETF，将全球范围内的股票与债券汇集于一身，形成一种简便且自动再平衡的投资工具。

一体化ETF主要有三种类型：

1. 权益类一揽子ETF：这类基金非常适合寻求长期资本增值的投资者。它们通常将更多资金配置于股票，较少投资于债券，从而为投资者提供广泛的加拿大及全球股票敞口。

2. 平衡型全指ETF这些ETF通过同时投资于股票和固定收益证券，在风险与收益之间实现了平衡。它们旨在兼顾资本增值与稳定收益，因此适合风险承受能力中等的投资者。

3. 保守型一体化ETF这些基金以保本和获取收益为主要目标，通常将较高比例的资产配置于债券，较低比例配置于股票，从而实现对全球债券与股票市场的多元化投资，并重点布局加拿大固定收益类证券。

今天，我们将探讨权益类版本，该版本适合风险承受能力较高的投资者。

在众多可选项中，最受欢迎的那些是……先锋全股票ETF投资组合（多伦多证券交易所：先锋投资加拿大公司 先锋全股票ETF（VEQT.CA） ), 安硕核心股票ETF投资组合（多伦多证券交易所：$ISHARES核心股票ETF投资组合单位 加元 （XEQT.CA）$），以及BMO全权益ETF（多伦多证券交易所：$BMO 全球股票ETF单位 加元 （ZEQT.CA）$ ).

让我们从规模、持仓、费率和历史业绩等方面对这三只ETF进行对比，以便您做出更明智的投资决策。

加拿大投资者青睐的全能型ETF

VEQT、XEQT 和 ZEQT 均在多伦多证券交易所上市，并以加元交易。

1. 先锋全股票ETF投资组合（VEQT）

先锋全股票ETF投资组合（VEQT）是一只广受欢迎的全能型ETF，管理资产规模达47.8亿加元，使其成为加拿大规模最大的基金之一。

VEQT 提供对来自国内外市场的约 13,490 只股票的敞口。然而，其投资组合仅由四只先锋 ETF 构成，每只分别追踪不同的全球市场板块，涵盖美国、加拿大及国际市场。

其约75%的资产配置于北美地区，其中45.7%投资于美国，29.5%投资于加拿大，其余持仓则主要分布于日本、欧洲等市场。

管理费率仅为0.24%，投资者每投资1,000美元，每年需支付2.4美元的管理费用。

过去一年，VEQT的总回报率为19.12%，跑赢了加拿大股市。

关键事实：

• 尺寸：47.8亿加元

• 持仓：13,490只股票

• 曝光分解：美国（45.7%）、加拿大（29.5%）、日本（4.2%）

• 费用: 0.24% MER

• 1年业绩： 19.5%

来源：moomoo、先锋集团。数据截至2024年7月31日。

2. iShares核心股票ETF投资组合（XEQT）

iShares核心股票ETF组合（XEQT）是一只一站式ETF，管理的资产规模近43.2亿加元。XEQT覆盖全球多个市场板块，包括美国、加拿大及国际市场，投资约8,950只股票。

XEQT在北美的配置略低于VEQT，约70%的资产投向该地区。其中，44.94%的资产配置于美国，24.10%配置于加拿大，其余持仓则主要分布于日本、欧洲等发达市场。

XEQT的管理费率为0.2%，低于VEQT，这意味着投资者每投资1,000美元，每年需支付2美元的管理费用。过去一年，XEQT的总回报率为19.5%，与VEQT的表现相近。

关键事实：

• 尺寸：43.2亿加元

• 持仓：8945只股票

• 曝光分解：美国（44.94%）、加拿大（24.10%）、日本（5.96%）

• 费用: 0.20% 水分

• 1年业绩: 19.50%

来源：moomoo、贝莱德。数据截至2024年7月31日。

3. BMO全权益ETF（ZEQT）

ZEQT是加拿大新兴的全权益型基金。其管理资产规模约为1.04亿美元，规模小于XEQT和VEQT。

ZEQT通过六只底层BMO ETF，为投资者提供覆盖国内外股票市场的全方位投资敞口。其中涵盖追踪标普500指数、中盘股及小盘股的ETF，既全面覆盖美国市场，又兼具全球配置。

该基金的资产配置与其他全权益类ETF类似，确保覆盖广泛的全球市场。其约72.58%的资产配置于北美地区，其中48.92%投向美国，23.66%投向加拿大。其余持仓则主要集中在欧洲。

凭借0.20%的具有竞争力的管理费率（MER），投资者每投资1,000美元，每年需支付2美元。过去一年，ZEQT的总回报率为19.79%，略高于XEQT和VEQT。

关键事实：

• 尺寸：1.04亿加元

• 曝光分解：美国（48.92%）、加拿大（23.66%）、英国（2.67%）

• 费用: 0.20% 水分

• 1年业绩: 19.79%

来源：moomoo、BMO。数据截至2024年7月31日。

比较摘要

VEQT、XEQT 和 ZEQT 之间的选择在很大程度上取决于投资者对品牌、历史业绩以及费用结构的个人偏好。对于寻求多元化全股票投资组合的投资者而言，这三者都是稳健之选。

• 尺寸：VEQT和XEQT发展更为成熟，资产规模较大；而ZEQT成立时间较短，但正处于快速成长期。

• 持仓这三只ETF均在加拿大、美国以及其他发达市场和新兴市场之间提供了相似的多元化配置。

• 费用XEQT和ZEQT的MER较低（约为0.20%），低于VEQT的0.24%。

• 历史表现：VEQT和XEQT的业绩记录更为悠久，而ZEQT仍在积累其历史表现。