该策略有助于您在把握热门趋势的同时降低风险。
要点
“核心”资产：主要配置
—追求稳健回报；
—债券ETF和指数ETF是主流选择。
“卫星”资产：补充性配置
—追求更高回报；
—热门个股和主题ETF是主流选择。
今天，让我们探讨一种简单而有效的投资策略： 核心-卫星策略.
该策略起源于20世纪90年代，由Vanguard和巴克莱银行等金融巨头推广开来，旨在平衡风险与回报，同时让你可以自由投资于自己看好的热门个股。
什么是“核心-卫星”策略？
让我们来看一个例子。假设我们构建了如下投资组合：
20%仓位： $NVIDIA (NVDA.US)$, $Tesla (TSLA.US)$ , $Futu Holdings Ltd (FUTU.US)$ 和 $iShares Bitcoin Trust (IBIT.US)$ 每5%
该投资组合采用“核心-卫星”策略，因其具备以下特征：
80%的债券ETF作为核心资产，用于 稳定性.
20%的高风险资产作为卫星资产，以争取 更高回报。
尽管该策略看似简单易行，但其影响不容小觑。“核心-卫星”投资组合在稳定性与灵活性之间取得平衡，是一种全面均衡的资产配置方式。
接下来，我们将探讨如何根据您独特的投资偏好，量身定制属于自己的核心-卫星投资组合。
如何构建核心-卫星投资组合
我们可以参考以下指南来选择自己偏好的资产：
1. 核心资产
在选择核心资产时，应选择那些 波动性较低 和 长期风险极小.
债券ETF 是许多投资者的热门选择，因为它们波动性较低，并能提供稳定的股息收入。
另一个主流选择是 宽基指数ETF，因为它们具有长期上涨趋势，且波动性低于个股。在过去十年中，S&P 500指数的复合年增长率达到了11%。
通过搭配多种核心资产而非仅选择一种，可以 分散投资 实现这一目标。例如，一个投资组合可由50%的债券ETF和50%的宽基指数ETF组成。投资者可根据自身偏好调整各类资产的比例。
2. 卫星资产
对于卫星资产，有多种选择，其中一些主流选项包括：
热门股票：例如 NVDA、TSLA
主题型ETF：例如人工智能ETF、黄金ETF和比特币ETF（有关主题型ETF的更多信息与分析，请参阅： ETF如何助力把握热门主题)
核心资产宜长期持有，而卫星资产则可进行战术性调整，突显出一个关键特点： 灵活性。
您是否在怀疑该策略是否真的有效？让我们构建一个模拟投资组合并进行数据回测。
案例研究
1. 模拟投资组合概览
测试周期：对2021年4月30日至2024年4月29日这三年期间进行回测。
覆盖市场：美国
再平衡：假设在三年期间采用静态配置，不进行再平衡。
基准：标普500指数
核心资产：将60%的资金配置于标普500指数ETF。
卫星资产：分别将10%的资金分散投资于黄金ETF、REIT ETF、原油ETF和自动驾驶ETF。
2. 回测结果
3. 回测分析
我们的分析表明，模拟的核心-卫星组合实现了更高的回报和更低的波动性，从而带来了 更高的Sharpe比率。结果表明该核心-卫星策略具有优势。
摘要
简而言之，核心-卫星策略灵活且实用，是资产配置的优秀方法。此外，ETF在构建核心-卫星组合时是非常有用的工具。
您是否想尝试这一策略？立即打开moomoo，寻找并管理您的核心与卫星资产！
本内容仅用作提供信息及教育之目的，不构成对任何特定证券或投资策略的推荐或认可。本内容中的信息仅用于说明目的，可能不适用于所有投资者。本内容未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或需求，并不应被视作个人投资建议。 更多信息
