股息投资是深受寻求稳定现金流与长期财富积累的投资者青睐的一种策略。

尤其是在市场波动加剧之际，股息类股票有时可充当避风港。

然而，在美国市场中股票种类繁多，投资者如何才能挑选出那些能够持续派发股息的股票呢？

在本文中，我们将介绍一个名为“股息贵族”的概念，它能帮助您更轻松地筛选出优质的高股息股票。

什么是“股息贵族”

股息贵族，又称标普500股息贵族，是一个……索引旨在衡量那些在过去连续25年每年均上调股息的标普500成分股公司的表现。

该指数于2005年推出，目前共计682023年纳入该指数的股票。

总体而言，股息贵族因其在提供稳定且可预期的回报方面的优异表现，被视为较为可靠的高股息股票。

“股息贵族”标准

要成为股息贵族并非易事，且设有严格的筛选标准：

1. 该公司必须是标准普尔500指数的成分股。

2. 成分股必须连续至少25年每年均提高股息派发。

3. 市值须超过30亿美元。

4. 过去3个月的日均交易量应不低于500万美元。

能够既持续派发股息，又不断上调股东分红金额的公司，实属凤毛麟角。

这要求企业的经营活动极为稳健，其产品或服务通常能够抵御经济下行压力，从而持续提高股息派发水平。

因此，股息贵族通常被视为蓝筹股，在各自所在市场中拥有稳固的领导地位。

这些公司通常拥有成熟的商业模式，能够创造稳定的利润和现金流。此外，它们一般也乐于通过派发股息的方式回馈股东。

也许您对可口可乐、麦当劳和沃尔玛等家喻户晓的品牌并不陌生，它们都是股息贵族的典型代表。

2023年的“股息贵族”都是哪些公司？

2023年，股息贵族指数由……组成68成分股，这些公司来自各行各业。

投资者还可以根据多项指标筛选出一些值得关注的股息贵族，其中一项指标便是股息率。

由于上市公司股价持续波动，而其股息支付相对稳定，因此“股息贵族”指数成分股的股息率在不同时期可能会有所差异。

截至2023年11月2日，根据最新的股息率排名，投资者可以发现……十大股息贵族按股息率。它们是：

从上图可以看出，零售药店公司沃尔格林联合博姿集团（WBA）的股息率最高，为8.93%；其次是利格特与普拉特公司（LEG）和3M公司（MMM），分别以7.74%和6.50%的股息率位居第二和第三。

然而，需要谨记的是，高股息率的股票未必始终是明智的投资选择。尽管飙升的股息率看似诱人，但其背后往往伴随着股价的大幅下跌。股价走低可能预示着公司业绩下滑、盈利承压，进而带来股息减少的风险。

因此，在作出投资决策时，投资者应当综合考量基本面分析、市场分析等多方面因素，而不应仅以高股息率作为主要依据。

如何投资“股息贵族”？

对于寻求稳定现金流的投资者而言，股息贵族或许是个不错的选择。

然而，在股息贵族指数中包含超过60只股票，您该如何挑选出最合适的标的呢？

尽管股息贵族中的公司通常是稳健的蓝筹股，风险相对较低，但这并不意味着它们完全无风险。

因此，投资者可以通过分散投资来进一步降低风险，而不应将全部资金集中于一两只股票。

股息贵族ETF

投资于股息贵族ETF或许是分散风险的良策。

这些ETF跟踪股息贵族指数的表现，为投资者提供了一种投资于一篮子多元化高派息公司的途径。

根据……的网站标准普尔道琼斯指数公司目前，美国市场上有两只追踪“股息贵族”表现的ETF：ProShares标普500股息贵族ETF（NOBL）和FT Cboe Vest标普500股息贵族目标收益ETF（KNG）。

值得注意的是，根据该指数的历史表现，过去10年里，“股息贵族”指数并未跑赢标准普尔500指数。然而，分析师们认为……Morningstar 建议指出，在股市表现不佳的某些年份，股息贵族ETF的表现可能更为稳健，这一点在2022年已有所体现。

来源： 标准普尔500股息贵族指数简况表

但请记住，所有投资都伴随风险，投资于股息贵族ETF也不例外。

当市场表现不佳时，股息贵族ETF的价格也可能波动较大，从而导致亏损。此外，股息贵族ETF的表现有时可能逊于大盘整体，因此投资者应根据自身需求制定相应的投资策略。

股息贵族的优缺点

优点：

• 稳健的收益：股息贵族股票即使在股市低迷或经济衰退时期，也能提供稳定的现金流。

• 强劲的财务表现：股息贵族在过去25年中持续上调股息，即便在经济环境充满挑战之际，也充分彰显了其财务稳健性。

缺点：

• 低增长：股息贵族通常为成熟企业，其收入增长空间有限。

• 资本增值有限：与其它类型的投资相比，投资于股息股票通常难以获得可观的资本增值。

• 股息需缴纳税款：年度股息收入须依法纳税，即便您长期持有股票，这也可能影响您的总体投资回报。

总之，股息贵族为寻求稳定收益的投资者提供了颇具吸引力的选择，但同时也存在一些局限性。投资者需权衡其利弊，确保与自身的财务目标和风险承受能力相匹配。