投資ETF：在可控風險下實現更高回報

投資者常常花費大量時間，試圖判斷該買入哪些股票才能獲得良好的回報。

然而，許多人，尤其是初學者，往往難以找到明確的答案，最終只能得到令人失望的結果。

另一種方法是着眼於「大局」，通過投資整個市場來實現，而非試圖挑選個股。

交易所交易基金（ETF）爲實現這一宏觀投資策略提供了途徑，能夠即時實現多元化配置，並涉足特定行業、主題及多種資產類別。

澳大利亞的ETF趨勢

近年來，澳大利亞的交易所交易基金（ETF）行業實現了快速增長。截至2024年4月，ETF管理規模已超過1900億澳元，同比增長33.7%。這一增速與十年前不足100億澳元的規模形成了鮮明對比。

截至2023年，澳大利亞已有200萬名投資者在其投資組合中持有交易所交易基金（ETF）。澳大利亞投資者選擇使用ETF主要受以下四大因素驅動，其中實現投資組合多元化位居首位。

爲什麼指數跟蹤ETF如此受歡迎？

跟蹤股票市場指數的被動型ETF是最受歡迎的類型。

據BetaShares稱，澳大利亞市值最大的兩隻ETF均爲指數型基金——先鋒澳大利亞股票指數ETF（VAS）和先鋒MSCI全球指數國際股票ETF（VGS）。前者跟蹤標普/ASX 300指數，後者則追蹤涵蓋23個非澳大利亞國家、約1,500只全球股票的指數。

傳奇投資者禾倫·巴菲特主張一種更爲簡單卻行之有效的投資方法：將資金投入指數基金。

「在我看來，對大多數人而言，最好的投資方式就是持有標普500指數基金。」巴菲特在2020年伯克希爾·哈撒韋公司年度股東大會上如此表示。

這表明，巴菲特認爲投資於指數基金有助於降低因選擇個股而帶來的風險。

對於許多澳大利亞投資者而言，如果他們不確定該投資哪些個股，那麼投資追蹤本國標普/ASX 200指數或美國標普500指數的ETF或許是個不錯的選擇。

跟蹤指數的ETF不會面臨單隻股票大幅貶值導致本金永久性損失的風險。此外，它們通常在ETF領域中擁有最低的管理費率，約爲每年0.2%。

ETF與主動管理型基金有哪些區別？

ETF與共同基金均由專業基金經理管理，他們負責選擇並監控基金的持倉。

然而，交易所交易基金兼具股票與共同基金的雙重優勢。

ETF在交易時段內可像股票一樣在證券交易所隨時買賣，這使投資者能夠便捷地進行交易，並根據需要靈活調整投資組合。

ETF還能直接爲您節省資金。ETF的年管理費率通常在0.2%至0.8%之間，低於主動型基金通常收取的1%至1.2%。

下圖比較了一隻低費率的被動型ETF（管理費爲年化0.04%）與一隻主動管理型基金（管理費爲年化1.26%），二者均採用相似的投資策略（投資於澳大利亞股票），假設初始本金均爲1萬美元，且兩者的稅前年化收益率均爲5%。

在40年期間，費用較低的ETF投資將增至69,335美元，而費用較高的主動管理型基金投資則僅增至43,436美元。這意味着，費用較低的選項比費用較高的選項多出約25,899美元，相差約59%。

交易所交易基金的優缺點

與所有投資一樣，ETF也存在風險。它們能夠讓您 exposure 於多種多樣的資產類別，因此不同ETF的風險特徵可能差異顯著。

moomoo上的ETF

Moomoo 提供在澳大利亞證券交易所及美國市場上市的多種 ETF 的交易服務。

要查看ASX ETF，只需點擊「市場」>「澳大利亞」>「ETF」。

投資者可從涵蓋各類資產的衆多ETF中進行選擇，包括指數型、股票型、固定收益型、房地產型等。每一類別下均包含多隻ETF，能夠根據投資者的具體偏好量身定製。

如需查找跟蹤特定指數（例如標普/澳交所200指數）的ETF，只需點擊「ASX 200」，並按多種標準對ETF進行排序，例如管理資產規模（AUM）。

投資者只需點擊「基金」>「簡介」，即可輕鬆獲取每隻ETF的詳細信息。