相對強弱指數（RSI）是什麼？
關鍵要點
相對強弱指數（RSI）是一種動量指標，用於衡量價格變動的速度與幅度。
通常認爲，RSI高於70時爲超買，低於30時爲超賣。
相對強弱指數的背離與失敗擺動同樣能夠產生交易信號。
理解相對強弱指數
相對強弱指數（RSI）由J·韋爾斯·懷爾德提出，是一種動量指標，用於衡量近期價格變動的幅度，以判斷股票或其他資產的價格是否處於超買或超賣狀態。RSI的計算公式爲：
其中，RS = n日上漲平均收益 / n日下跌平均損失
據韋爾斯（1978）所述，標準參數n取值爲14，但爲提高靈敏度可將其下調，爲降低靈敏度則可將其上調。此外，這些參數還取決於標的資產的波動性。
如何解讀相對強弱指數（RSI）？
超買與超賣
在市場分析與交易信號方面，當相對強弱指數（RSI）上穿30這一參考水平時，被視爲看漲信號；反之，當RSI下破70這一參考水平時，則被視作看跌信號。由於部分資產的波動性更高、價格變動更爲迅速，80和20這兩個數值也常被用於判斷超買與超賣狀態。
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發散
背離是技術分析師用來描述價格走勢與技術指標走勢方向相反的一種術語。當證券價格創出新低，而相對強弱指數（RSI）卻形成更高點時，即出現看漲背離。此時RSI尚未確認這一更低的低點，表明市場動能正在積聚。
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當某證券創出新高，而相對強弱指數（RSI）卻未能同步創新高時，即出現看跌背離。這表明動能正在減弱。
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失敗的擺動
RSI指標所顯示的失敗擺動預示着價格反轉，這種反轉完全獨立於價格走勢，僅依賴於RSI指標。當RSI未能跟隨上升趨勢中的高點或下降趨勢中的低點時，便會出現失敗擺動，這被視爲看跌或看漲的失敗信號。
看跌的失敗擺動
RSI升至70以上後又回落至70以下。
相對強弱指數小幅上揚，但仍低於70。
RSI跌破其前期低點。
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看漲失敗擺動
RSI跌至30以下後又回升至30以上。
相對強弱指數回落，但仍位於30以上。
RSI突破了前期高點。
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相對強弱指數的侷限性
相對強弱指數（RSI）是一種有用的趨勢 momentum 指標，用於衡量價格變動的幅度。然而，在使用 RSI 時也存在一些侷限性。
當趨勢強勁時，相對強弱指數（RSI）的準確性可能會降低。儘管在強趨勢中RSI仍具有一定參考價值，但使用時仍需謹慎。
相對強弱指數並非用於確認或執行交易的良策。多數交易者認爲，RSI最寶貴的用途在於作爲一項初步指標，用以識別交易機會，併爲進一步的研究與評估提供參考。這是因爲RSI在判斷超買或超賣狀態方面表現優異。然而，它並不能提供充分依據，以判定這些狀態是否確實構成良好的交易機會。
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