通过分散投资降低风险

07/09 18:23

什么是分散投资

多元化是一种风险管理策略，通过在投资组合中混合多种不同类型的投资来实现。一个多元化的投资组合包含不同资产类别和投资工具的组合，旨在限制对单一资产或风险的暴露。这种策略背后的逻辑是，由不同种类资产构成的投资组合平均而言能够获得更高的长期回报，并降低任一单独持仓或证券所带来的风险。

按资产类别进行多元化

基金经理和投资者通常会在不同资产类别之间分散投资，并决定将投资组合中的多少比例分配给每个类别。资产类别的例子包括股票、债券、房地产、ETF（交易所交易基金）、大宗商品、现金以及短期现金等价物。

随后，他们还会在各资产类别内部的不同投资之间进一步实现多元化。

海外多元化

投资者通过投资外国证券可以获得进一步的多元化收益，因为这些证券往往与本国证券的相关性较低。例如，抑制美国经济的因素可能不会以相同方式影响日本经济。因此，持有日本股票可在美 国经济衰退期间为投资者提供一定程度的损失缓冲保护。

智能贝塔（Smart-beta）多元化策略

智能贝塔策略通过跟踪底层指数来实现多元化，但并不一定按照市值对股票进行加权。ETF基金经理会根据基本面进一步筛选股票，并依据客观分析而非仅凭公司规模对投资组合进行再平衡。尽管智能贝塔投资组合属于非主动管理型，但其主要目标是超越基准指数本身的表现。

多元化的优势与劣势

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来源：Investopedia

本内容仅用作提供信息及教育之目的，不构成对任何特定证券或投资策略的推荐或认可。本内容中的信息仅用于说明目的，可能不适用于所有投资者。本内容未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或需求，并不应被视作个人投资建议。 更多信息