投资ETF：在可控风险下实现更高回报

投资者往往花费大量时间，试图判断该买入哪些股票才能获得良好的投资回报。

然而，许多人，尤其是初学者，往往难以找到明确的答案，最终只能得到令人失望的结果。

另一种方法是着眼于“大局”，通过投资整个市场来实现，而非试图挑选个股。

交易所交易基金（ETF）为实现这一宏观投资策略提供了途径，能够即时实现多元化配置，并涉足特定行业、主题及多种资产类别。

澳大利亚的ETF趋势

近年来，澳大利亚的交易所交易基金（ETF）行业实现了快速增长。截至2024年4月，ETF管理规模已超过1900亿澳元，同比增长33.7%。这一增速与十年前不足100亿澳元的规模形成了鲜明对比。

截至2023年，澳大利亚已有200万名投资者在其投资组合中持有交易所交易基金（ETF）。澳大利亚投资者选择使用ETF主要受以下四大因素驱动，其中实现投资组合多元化位居首位。

为什么指数追踪型ETF如此受欢迎？

跟踪股票市场指数的被动型ETF是最受欢迎的类型。

据BetaShares称，澳大利亚市值最大的两只ETF均为指数型基金——先锋澳大利亚股票指数ETF（VAS）和先锋MSCI全球指数国际股票ETF（VGS）。前者跟踪标普/ASX 300指数，后者则追踪涵盖23个非澳大利亚国家、约1,500只全球股票的指数。

传奇投资人沃伦·巴菲特主张一种更为简单却行之有效的投资之道：将资金投入指数基金。

“在我看来，对大多数人而言，最好的投资方式就是持有标普500指数基金。”巴菲特在2020年伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会上如此表示。

这表明，巴菲特认为投资于指数基金有助于降低因选择个股而带来的风险。

对于许多澳大利亚投资者而言，如果他们不确定该投资哪些个股，那么投资追踪本国标普/ASX 200指数或美国标普500指数的ETF或许是个不错的选择。

跟踪指数的ETF不会面临单只股票大幅贬值导致本金永久性损失的风险。此外，它们通常在ETF领域中拥有最低的管理费率，约为每年0.2%。

ETF与主动管理型基金有哪些区别？

ETF与共同基金均由专业基金经理管理，他们负责选择并监控基金的持仓。

然而，交易所交易基金兼具股票与共同基金的双重优势。

ETF在交易时段内可像股票一样在证券交易所随时买卖，这使投资者能够便捷地进行交易，并根据需要灵活调整投资组合。

ETF还能直接为您节省资金。ETF的年管理费率通常在0.2%至0.8%之间，低于主动型基金通常收取的1%至1.2%。

下图比较了一只低费率的被动型ETF（管理费为年化0.04%）与一只主动管理型基金（管理费为年化1.26%），二者均采用相似的投资策略（投资于澳大利亚股票），假设初始本金均为1万美元，且两者的税前年化收益率均为5%。

在40年期间，费用较低的ETF投资将增至69,335美元，而费用较高的主动管理型基金投资则仅增至43,436美元。这意味着，费用较低的选项比费用较高的选项多出约25,899美元，相差约59%。

交易所交易基金的优缺点

与所有投资一样，ETF也存在风险。它们能够 exposure 多元化的资产类别，因此不同ETF的风险特征可能存在显著差异。

moomoo 上的 ETF

Moomoo 提供在澳大利亚证券交易所及美国市场上市的多种 ETF 的交易服务。

要查看ASX ETF，只需点击“市场”>“澳大利亚”>“ETF”。

投资者可从涵盖各类资产的众多ETF中进行选择，包括指数型、股票型、固定收益型、房地产型等。每一类别下均包含多只ETF，能够根据投资者的具体偏好量身定制。

如需查找跟踪特定指数（例如标普/澳交所200指数）的ETF，只需点击“ASX 200”，并按多种标准对ETF进行排序，例如管理资产规模（AUM）。

投资者只需点击“基金”>“简介”，即可轻松查阅每只ETF的详细信息。