什麼是技術分析？
關鍵要點
技術分析通過研究歷史市場數據來預測未來的市場走勢。
技術分析基於三大假設：市場反映一切信息、價格呈趨勢運動，以及歷史往往會重演。
交易員通常使用基本面分析來選股，而使用技術分析來把握交易時機。
理解技術分析
技術分析是一種通過研究歷史交易數據（主要是價格和成交量）來預測未來股價的策略。該方法可應用於多種證券，包括股票、期貨、大宗商品和固定收益市場。
Joseph de la Vega早在17世紀就採用了早期的技術分析方法來預測荷蘭市場的走勢。然而，我們今天所熟知的技術分析理論最初由Charles Dow在19世紀末通過道氏理論首次提出。在當今的交易中，技術分析運用了數百種經過多年洞察與研究發展而來的形態和信號。
技術分析的假設
技術分析基於以下三大基本假設：
1. 市場反映一切信息
技術分析師認爲，證券的價格已經反映了所有公開可得的信息，包括公司的基本面和廣泛的市場因素。
2. 價格呈趨勢運動
從技術交易員的角度來看，價格走勢會呈現出一定的趨勢和形態。
3. 歷史往往重演
價格走勢的重複性通常歸因於市場心理，因爲投資者在恐懼或興奮時往往會採取類似的行爲。
技術分析工具
多年來，人們開發了數百種形態和信號，使技術分析更加實用和系統化。
一般來說，技術分析師會關注以下幾大類指標：
價格趨勢
圖表形態
成交量和動量指標
震盪指標
移動平均線
支撐位和阻力位
上述技術指標通常結合使用，以識別潛在的交易機會。
技術分析與基本面分析
基本面分析和技術分析通常被視爲兩種不同的投資風格：
基本面分析師通過研究從整體經濟和行業狀況到公司財務狀況及管理層等各方面因素，試圖確定股票的內在價值。而技術分析師則試圖評估證券的供需關係，並專注於股票價格和成交量的歷史數據。
基本面分析研究財務數據（收入、支出、資產、負債等），並分析淨資產收益率、市盈率和資產負債率等基本面指標。與此同時，技術分析可能會研究圖表以及衆多技術指標，例如移動平均線（MA）、變動率（ROC）和指數平滑異同移動平均線（MACD）。
基本面分析更適合長期投資，而技術分析在預測短期市場走勢方面表現更佳。
你可能聽說過，價值投資者通常使用基本面分析，而只有投機者才使用技術分析。這是一種完全錯誤的觀念。
事實上，在實際的市場交易中，許多專業交易員會將兩者結合使用。基本面分析通常用於選股，而技術分析則用於尋找一個良好且低風險的入場或離場時機。
本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定證券或投資策略的推薦或認可。本內容中的資訊僅用於說明目的，可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或需求，並不應被視作個人投資建議。 更多信息
