股息投資是深受尋求穩定現金流與長期財富積累的投資者青睞的一種策略。

尤其是在市場波動加劇之際，股息類股票有時可充當避風港。

然而，在美國市場中股票種類繁多，投資者如何才能挑選出那些能夠持續派發股息的股票呢？

在本文中，我們將介紹一個名爲「股息貴族」的概念，它能幫助您更輕鬆地篩選出優質的高股息股票。

什麼是「股息貴族」

股息貴族，又稱標普500股息貴族，是一個……索引旨在衡量那些在過去連續25年每年均上調股息的標普500成分公司的業績表現。

該指數於2005年推出，目前共計682023年納入該指數的股票。

總體而言，股息貴族因其在提供穩定且可預期的回報方面的優異表現，被視爲較爲可靠的高股息股票。

「股息貴族」標準

要成爲股息貴族並非易事，且有着嚴格的篩選標準：

1. 該公司必須是標準普爾500指數的成分股。

2. 成分股必須連續至少25年每年均提高股息派發。

3. 市值須超過30億美元。

4. 過去3個月的日均交易量應不低於500萬美元。

能夠既持續派發股息，又不斷上調股東分紅金額的公司，實屬鳳毛麟角。

這要求企業的經營活動極爲穩健，其產品或服務通常能夠抵禦經濟下行壓力，從而持續提高股息派發水平。

因此，股息貴族通常被視爲藍籌股，在各自所在市場中擁有穩固的領導地位。

這些公司通常擁有成熟的商業模式，能夠創造穩定的利潤和現金流。此外，它們一般也樂於通過派發股息的方式回饋股東。

也許您對可口可樂、麥當勞和沃爾瑪等家喻戶曉的品牌並不陌生，它們都是股息貴族的典型代表。

2023年的「股息貴族」都是哪些公司？

2023年，股息貴族指數由……組成68成分股，這些公司來自各行各業。

投資者還可以根據多項指標篩選出一些值得關注的股息貴族，其中一項指標便是股息率。

由於上市公司股價持續波動，而其股息支付相對穩定，因此「股息貴族」指數中的股票在不同時期的股息率可能會有所差異。

截至2023年11月2日，根據最新的股息率排名，投資者可以發現……十大股息貴族按股息率。它們是：

從上圖可以看出，零售藥房企業沃爾格林博茨聯盟（WBA）的股息率最高，爲8.93%；其次是萊格特與普拉特（LEG）和3M公司（MMM），分別以7.74%和6.50%的股息率位居第二和第三。

然而，需要謹記的是，高股息率的股票未必始終是明智的投資選擇。儘管飆升的股息率看似誘人，但其背後往往伴隨着股價的大幅下跌。股價走低可能預示着公司業績下滑、盈利承壓，從而帶來股息減少的風險。

因此，在作出投資決策時，投資者應當綜合考量基本面分析、市場分析等多方面因素，而不應僅以高股息率作爲主要依據。

如何投資「股息貴族」？

對於尋求穩定現金流的投資者而言，股息貴族或許是個不錯的選擇。

然而，在股息貴族指數中包含超過60只股票，您該如何挑選出最合適的標的呢？

儘管股息貴族中的公司通常是穩健的藍籌股，風險相對較低，但這並不意味着它們完全無風險。

因此，投資者可以通過分散投資來進一步降低風險，而不應將全部資金集中於一兩隻股票。

股息貴族ETF

投資於股息貴族ETF或許是分散風險的良策。

這些ETF跟蹤股息貴族指數的表現，爲投資者提供了一種投資於一籃子多元化高派息公司的途徑。

根據……的網站標準普爾道瓊斯指數公司目前，美國市場上有兩隻追蹤「股息貴族」表現的ETF：ProShares標普500股息貴族ETF（NOBL）和FT Cboe Vest標普500股息貴族目標收益ETF（KNG）。

值得注意的是，根據該指數的歷史表現，過去10年裏，「股息貴族」並未跑贏標準普爾500指數。然而，分析師們認爲……Morningstar 建議指出，在股市表現不佳的某些年份，股息貴族ETF的表現可能更爲穩健，這一點在2022年已有所體現。

來源： 標準普爾500股息貴族指數簡況表

但請記住，所有投資都伴隨風險，投資於股息貴族ETF也不例外。

當市場表現不佳時，股息貴族ETF的價格也可能波動較大，從而導致虧損。此外，股息貴族ETF的表現有時可能遜於大盤整體，因此投資者應根據自身需求制定相應的投資策略。

股息貴族的優缺點

優點：

• 穩健的收益：股息貴族股票即使在股市低迷或經濟衰退時期，也能提供穩定的現金流。

• 強勁的財務表現：股息貴族在過去25年中持續上調股息，即便在經濟環境充滿挑戰之際，也充分彰顯了其財務穩健性。

缺點：

• 低增長：股息貴族通常爲成熟企業，其收入增長空間有限。

• 資本增值有限：與其它類型的投資相比，投資於股息股票通常難以獲得可觀的資本增值。

• 股息需繳納稅款：年度股息收入須依法納稅，即便您長揸股票，這也可能影響您的總體投資回報。

總之，股息貴族爲尋求穩定收益的投資者提供了頗具吸引力的選擇，但同時也存在一些侷限性。投資者需權衡其利弊，確保與自身的財務目標和風險承受能力相匹配。