資金流動性を見るための４つの指標
健全な財務状況を維持することは、企業の成長にとって非常に重要です。企業の支払能力は私たちの投資決定の上で大切です。投資家にとっては、資本の流れが滞り、破産のリスクに直面する可能性があるような債務返済に苦戦している企業は避けたほうが良いでしょう。一般的に企業の信用力を測るには4つの指標を使います。
１．負債対資産比率
負債対資産比率は、企業の資産に対する負債の割合を明らかにし、返済義務を果たす能力を反映します。この比率の計算式は、総負債を総資産で割ります。多額の資産を抱えている企業やキャッシュフローが乏しい企業は、事業を維持するために借金に依存する必要があることが多くなります。その結果、負債対資産の比率が高くなり勝ちです。一方で、資産が軽い企業やキャッシュフローが良好な企業は、負債対資産比率が低い傾向があります。負債対資産比率が 0.5 未満であれば、魅力的です。
２．流動比率
これは企業の短期債務を返済する能力を測ります。流動資産を流動負債で割ることによって計算されます。流動資産とは1年以内に現金化できる資産を指します。一方で流動負債は1年以内に返済しなければならない債務のことです。基本的に、流動比率は、企業の流動資産が現在の負債を何倍までカバーできるかを測定します。流動比率3は、企業が流動負債を安全マージンでカバーするのに十分な流動資産を持っていることを示しているとされます。
３．当座比率
流動資産から棚卸資産と前払費用を差し引き、その結果を流動負債で割ることによって計算されます。在庫はすぐに現金に変換することが難しく、前払費用は返金できない場合があるため、より厳格な流動性指標と言えます。流動比率2は、企業がより高い安全率で流動負債をカバーするのに十分な流動資産を持っていることを示している可能性があります。
４．現金比率
これは、企業の現金および現金同等物を流動負債で割ることによって計算されます。現金および現金同等物は債務を履行するためにすぐに利用できるため、この比率は信用力を示す最も保守的な指標と考えられています。1より高い現金比率が望ましいと考えられる場合があります。
ただし、アップルやスターバックスのように、配当金の支払いや自社株買いに使用できる十分な現金を保有している企業もあることに注意することが重要です。これらの措置により、現金、流動資産、総資産のレベルが減少し、支払い能力の指標が低下する可能性があります。したがって、これらの企業の独自の財務状況を考慮して、ケースバイケースでその支払い能力を調査することが重要です。
これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。こちらの投資情報は説明目的の用途でのみ提供されており、すべての投資家にとって適切であるとは限りません。 詳細情報