2025年值得考慮的澳交所十大高股息股票

對於希望從投資中獲得收入的澳大利亞投資者而言，澳交所（ASX）上市的高股息股票是一種頗具吸引力的選擇。這些股票通過派發股息爲投資者提供穩定的現金流，在資本利得可能難以預測的市場環境中尤其具有吸引力。澳大利亞證券交易所（ASX）上有若干以高股息收益率著稱的公司。此外，由於澳大利亞獨特的「抵免稅額」（franking credits）制度允許公司將已繳稅款的稅務抵免轉嫁給股東，進一步提升了ASX高股息股票的稅後收益吸引力。

在澳交所上市的2,000只股票中，僅有少數提供可觀的股息收益率，因此甄別表現最佳的股票至關重要。本文將爲您介紹2025年值得考慮的10只ASX高股息股票，重點分析其股息收益率、財務穩健性及增長前景。

什麼是高股息股票？

股息股票是指向投資者定期派發股息的股票，將公司部分盈利分配給股東。在澳大利亞市場，許多大型公司提供具有競爭力的股息，這在很大程度上得益於該國獨特的抵免稅額制度。該制度允許公司將稅務抵免轉嫁給股東，從而增強了ASX股息股票的吸引力。

國際業務敞口

一些優質的ASX股息股票爲投資者提供了國際市場敞口，有助於對沖國內經濟波動風險。這種全球多元化佈局有利於希望分散風險的投資者。

行業分佈多元化

ASX涵蓋從礦業到金融服務等多個行業的廣泛公司。這種多樣性使投資者能夠從衆多股息股票中進行選擇，每隻股票都蘊含各自的風險與機遇。

抵免稅額（Franking credits）

澳大利亞的抵免稅額（franking credit）制度允許公司將稅收抵免附加在股息上，股東可用其抵減個人所得稅負債。該制度通過確保利潤僅在公司層面徵稅一次，再根據股東的個人稅率進行調整，從而避免了雙重徵稅。

高股息收益率

澳交所（ASX）股息股票通常具有較高的股息收益率，這對尋求收益的投資者尤其具有吸引力。在低利率環境下，這些收益率可顯著提升投資者的投資組合回報。

澳交所（ASX）股息是如何運作的？

如果您有意投資澳交所（ASX）高股息股票，了解股息的運作方式對於最大化回報至關重要。

股息是公司向股東分配部分利潤的一種方式，可提供穩定的收入來源。該過程包含若干關鍵步驟和日期，包括宣佈日、除息日、記錄日和支付日。此外，澳大利亞的股息制度還包括抵免稅額（franking credits），可顯著提升股息支付對投資者的價值。

其運作方式如下：

1. 宣佈日

該流程始於公司董事會宣佈派發股息，明確股息金額及相關關鍵日期。這通常在公司公佈財務業績之後進行，例如在半年度或全年度結束時。

2. 除息日

這是確定股東是否有資格獲得股息的關鍵日期。股東必須在此日期之前持有股票，才能獲得此次股息。若在除息日或之後買入股票，則無法獲得即將派發的股息。

3. 登記日

公司在此日審查股東名冊，以確定有資格獲得股息的股東。通常爲除息日之後的一個工作日。

4. 派息日

股息將支付給符合條件的股東。在澳大利亞，通常通過直接貸記方式支付給註冊地址位於澳大利亞或新西蘭的股東。

5. 折抵稅額（Franking Credits）

澳大利亞公司可在派發股息時附帶折抵稅額（franking credits），即稅收抵免，可減少投資者的所得稅負債。該制度確保股息不會被雙重徵稅——即在公司層面和投資者個人層面各徵一次稅。

6. 法律要求

公司若要派發股息，其董事必須確保公司在派息後仍有足夠的淨資產，並能夠繼續履行其債務義務。此外，該股息還必須公平合理。

2025年值得考慮的澳交所十大高股息股票

在澳交所活躍的市場中，識別優質股息股票的特徵可爲尋求穩定收入流的投資者提供指引。評估最佳澳交所股息股票並無單一標準。因此，我們甄選了10只值得關注的澳交所股息股票，我們的篩選標準並非僅看最高股息率，而是綜合考量公司的股息派發歷史、財務健康狀況以及增長潛力。

Prestal Holdings Ltd (PTL)

Prestal Holdings Limited 是一家戰略聚焦於電子商務的公司，尤其通過其 Hampers with Bite 品牌開展業務，該品牌是澳大利亞領先的精選禮品籃供應商。該公司市值約爲 1,300萬 澳元，並已通過剝離非核心資產（如其謝珀頓製造工廠）精簡了運營。儘管面臨股息下降和股東回報表現不一等挑戰，但公司展現出的適應能力及對效率的重視，使其成爲有意投資電子商務和家庭用品領域的投資者的一個有趣選擇。公司向盈利性細分市場的轉型，可能爲有耐心的投資者帶來長期潛力。

• 市值：1,278萬 澳元

• 市淨率：/

• 流通股數：1.4141億

• 成立日期：1856 年

Zimplats Holdings Ltd (ZIM)

Zimplats Holdings Ltd 是一家領先的礦業公司，專注於鉑族金屬（PGMs）以及鎳和金等伴生金屬。該公司主要在津巴布韋大巖牆地區運營，管理着多座地下礦山和先進的加工設施。其產品包括鉑和鈀等貴重金屬，以白冰銅形式出售，使 Zimplats 成爲全球貴金屬市場的重要參與者。

作爲 Impala Platinum 的子公司，Zimplats 得益於強大的集團支持和技術專長，使其能夠在面臨地區和全球挑戰的情況下維持穩健的運營。這種穩定性，加上其在生產汽車和工業應用所需關鍵金屬方面的作用，使 Zimplats 成爲尋求材料行業投資機會的投資者的理想選擇。

• 市值：14.4億 AUD

• 市淨率：/

• 流通股數：1,324萬

• 成立日期：1998 年

Platinum Asset Management(PTM)

Platinum Asset Management Ltd. 提供專業的金融服務，特別專注於國際股票。公司的核心業務活動圍繞基金管理展開，並輔以一系列其他投資工具，包括外幣現金持有、美國定期存款和信託基金。公司提供一系列靈活且多元化的投資產品，包括區域型和行業主題型基金、全球投資組合，並支持賣空操作及外匯市場頭寸。

• 市值：3.2726億 AUD

• 市淨率：/

• 流通股數：3.7201億

• 成立日期：1990

Yancoal Australia Ltd(YAL)

Yancoal Australia Ltd主要從事煤炭資源的開發與運營。該公司在昆士蘭和新南威爾士擁有一系列大型冶金煤和動力煤開採業務，這是其最大的收入來源。此外，該公司還在Mulabane、Hunter Sawley、Mount Warkworth、Yarrabee和Middlemount擁有並運營自有煤礦。除服務澳大利亞國內市場外，該公司還在東南亞多個地區開展業務。

• 市值：67.2億 AUD

• 市淨率：1.068

• 流通股數：3.6226億

• 成立日期：2004

Woodside Energy Group Ltd (WDS)

Woodside Energy Group Ltd 是一家領先的碳氫化合物及油氣開發商和生產商，預計將成全球液化天然氣（LNG）市場中槓桿率最高的公司。其主要業務活動包括液化天然氣、管道天然氣和液化石油氣的開發、生產和銷售。

• 市值：439.5億 澳元

• 市淨率：/

• 流通股數：18.9億

• 成立日期：1998年

Abacus Group（ABG）

Abacus Group 的主營業務包括倉儲、辦公、零售和工業物業，以及若干細分領域。值得注意的是，該公司管理層計劃於2023年剝離倉儲業務，此舉有望成爲市場重新認識 Abacus 資產潛在價值的催化劑。

• 市值：9.294億 澳元

• 市淨率：0.532

• 流通股數：4.2695億

• 成立日期：1996

New Hope Corporation（NHC）

New Hope是澳大利亞領先的煤炭資源開發商和生產商，其絕大部分產量銷往海外市場。該公司還涉足港口物流、油氣勘探和農業生產。旗下擁有兩座主要煤礦：位於昆士蘭州的New Acland Coal Mine（100%持股）和位於新南威爾士州的Bengala Coal Mine（80%持股）。據最新消息，New Hope預計從2028年起，依託New Acland第三階段的建設和擴建，每年將生產約1,300萬噸權益可售動力煤。

• 市值：32億 AUD

• 市淨率：1.625

• 流通股數：4.9486億

• 成立日期：1986

WAM Capital Ltd（WAM）

作爲一隻封閉式投資基金，WAM Capital Ltd專注於多種投資活動，包括股票、定期存款和現金投資。在產品選擇方面，該基金提供相對價值套利和市場錯誤定價機會的敞口，以及一個由被低估的成長型公司組成的投資組合。WAM Capital的投資目標是提供全額派息並實現資本增值。

• 市值：18.5億 澳元

• 市淨率：0.943

• 流通股數：11.2億

• 成立日期：1999

Cromwell Property Group（CMW）

Cromwell Property Group主要從事房地產投資及相關基金管理業務。其業務活動包括爲個人和機構投資者提供基金管理服務、投資倉儲類資產，以及管理澳大利亞的投資性房地產。最新消息顯示，該集團計劃在2024年出售其歐洲業務。一旦交易完成，將大幅縮減其資產和負債規模。

• 市值：10.7億 澳元

• 市淨率：0.568

• 流通股數：13.4億

• 成立日期：2006

Magellan Financial Group(MFG)

Magellan Financial Group提供專業的資金管理服務，特別專注於爲其本土市場的零售個人和機構投資者提供股票和基金產品。公司架構包含三個業務部門：基金管理部門提供投資管理及相關顧問服務；基金投資部門包括對精選基金產品的直接投資，以及在澳大利亞及全球市場上市的股票投資組合；Magellan Capital Partners部門則提供一系列合夥人公司組成的投資組合。

• 市值：14.1億 AUD

• 市淨率：1.754

• 流通股數：1.6683億

• 成立日期：2004年

*請注意，該公司的股價、市值、股息收益率及其他指標會隨時間推移及市場狀況而波動。爲獲取最新信息，建議您訪問ASX或查看moomoo平台。

如何通過moomoo投資ASX高股息股票？

對於希望把握ASX上市高股息股票收益潛力的澳大利亞投資者而言，像 moomoo 提供了一種便捷且易於操作的投資方式。moomoo 提供用戶友好的界面和強大的交易工具，使投資者更容易進入 ASX 市場並構建高股息股票投資組合。

以下是使用 moomoo 投資 ASX 高股息股票的詳細步驟：

第 1 步：開立帳戶

第一步是您需要擁有一個 moomoo 帳戶。您可以訪問 moomoo網站 或下載應用程序並註冊帳戶。您需要提供姓名和聯繫方式等個人信息。

第 2 步：爲您的帳戶注資

使用支持的注資方式（例如銀行轉賬）將資金存入您的 moomoo 帳戶。

第 3 步：選擇 ASX 高股息股票

利用 moomoo 提供的股票篩選器（含超過 100 個篩選條件）來識別 ASX 高股息股票。您還可以查看高股息排名和可視化的股息分析。

第 4 步：下單

在您選擇好希望投資的澳交所（ASX）高股息股票後，就該下單了。您需要決定訂單類型（市價單或限價單），輸入股票代碼，設定價格和數量，並選擇訂單有效期。

第5步：監控您的投資

使用moomoo的實時數據和市場新聞來監控您的投資，並根據需要調整策略。

如何構建高股息投資組合？

要構建一個以股息爲重點的投資組合，投資者可以考慮以下幾點：

1. 分散投資

• 行業分佈：跨多個行業進行投資以降低風險。通常建議持有五到七個行業的頭寸，以避免對單一行業過度暴露。

• 公司組合：將大盤股用於穩定性，搭配中盤股以獲取增長潛力。這種組合有助於平衡風險與回報。

2. 財務穩健性

• 選擇穩健的公司：優先考慮財務狀況強勁的公司，這些公司展現出在經濟下行週期中依然能夠保持穩定的能力。

• 股息支付率：選擇具有可持續支付比率的公司，以確保長期派發股息。

3. 股息增長

• 股息增長曆史：選擇具有持續提高股息歷史的公司，這表明其財務狀況穩健，並致力於回報股東。

• 增長潛力：考慮擁有長期結構性增長動力的公司，以支持未來股息的提升。

4. 風險管理

• 監控股息覆蓋率：確保公司能夠用盈利覆蓋股息支付，以維持其可持續性。

• 自由現金流：確認股息支付有強勁的自由現金流支持。

5. 再投資策略

• 再投資股息：自動將股息再投資，以實現收益複利增長，從而增強長期財富創造能力。

6. 定期投資組合審查

• 保持信息靈通：密切關注可能影響股息政策的市場及公司特定新聞。

• 適時調整：定期重新平衡您的投資組合，以維持多元化並符合您的投資目標。

通過遵循這些步驟，澳大利亞投資者可以構建一個穩健的高股息投資組合，在創造收益與長期可持續性之間取得平衡。

關於ASX高股息股票的最後思考

觀察ASX表現最佳的股息股票，不難發現大型礦業股佔大多數，這得益於澳大利亞豐富的礦產資源。ASX上的股息股票中有很大一部分屬於藍籌股，因此它們無法像成長型股票那樣提供超額資本收益，更適合尋求穩定回報的投資策略，例如退休計劃。

投資者青睞股息股票，一方面是因爲其回報穩定，另一方面則是因爲免稅股息的吸引力。然而，僅以股息收益率作爲投資決策依據，很容易使投資者陷入「股息陷阱」。在評估ASX上哪些股票是最佳股息股時，不應忽視過往的股息派發歷史、股息增長數據以及公司的財務狀況。

澳大利亞的大型礦業股或許能爲投資者帶來可觀的回報，但若全部投資於這類股票，則意味着風險高度集中。儘管股息股票提供了穩定性，健全的風險管理仍然至關重要，建議投資者跨多個行業進行多元化配置，以進一步降低風險。此外，具有抗風險能力的股息公司通常在不同行業中擁有多元化的收入來源，因此公司業務和收入的多元化同樣重要。

最後，本文內容僅供投資者參考。股票過往表現並不代表未來回報，請在做出任何投資決策前務必仔細考慮並完成盡職調查。

關於ASX高股息股票的常見問題

1. 如何最大化股息股票收益？

要在澳大利亞市場最大化股息股票收益，投資者應關注高股息收益率與可持續的股息增長相結合。這包括選擇財務狀況穩健、具有持續派息歷史並具備未來增長潛力的公司，例如Telstra Group Ltd和澳大利亞國民銀行。

還應考慮紅利抵免（franking credits）的好處，因爲它們可以顯著提高股息投資的稅後收益率。通過在不同行業之間進行分散投資，包括如Charter Hall Retail REIT這樣的房地產投資信託、New Hope Corporation等能源公司以及必需消費品行業，有助於維持投資組合的韌性。定期對投資組合進行再平衡至關重要，以保持高收益股票的最佳配置，並根據市場狀況的變化進行調整，從而構建一個穩健的股息投資組合，在提供穩定收入流的同時儘可能降低風險。

2. 高股息股票是好的投資嗎？

高股息股票對某些投資者而言可能是不錯的投資選擇，尤其是那些尋求穩定收入和較低波動性的投資者。這類股票通常屬於財務狀況穩健的成熟企業，能提供穩定的收入流，且相比成長型股票可能波動性更低。

然而，也存在一些潛在弊端需要考慮：面臨財務困境的公司可能會削減或取消股息支付；在利率上升時期，高股息股票的吸引力可能下降。此外，優先派發股息的公司可能用於增長計劃的資本有限，從而可能限制長期資本增值潛力。

總體而言，對於重視收入穩定性的投資者來說，高股息股票可能具有價值，但仍需根據公司的財務狀況和市場環境進行審慎評估。

3. 什麼是股息率？

股息率是一項財務指標，用於將股票當前市價與每股年度股息支付額進行比較。它通常以百分比表示，計算方法是將每股年度股息除以股票當前市價。

例如，如果一家公司每股派發$5的年度股息，而其股票交易價格爲$100，則股息收益率爲5%（$5 ÷ $100 = 0.05 或5%）。該指標對注重收入的投資者至關重要，因爲它幫助他們評估僅來自股息的投資回報，不包括股價上漲帶來的任何資本利得。較高的股息收益率可能表明更具吸引力的收益機會，但如果股價已大幅下跌，也可能暗示潛在問題。