2024年加拿大股息表現最佳的十大股票

在2024年的投資策略中，加拿大投資者表現出對價值股的偏好，而非成長股，這一趨勢在市場表現中尤爲明顯。

9月10日，多倫多證券交易所推出了2024年TSX30指數，該指數成分股中約63%爲派發股息的公司，其平均股息收益率達到2.8%。這一水平不僅遠高於往年平均水平，也反映出市場對穩定現金流與股息回報的日益重視。

本文將對加拿大證券市場2024年上半年的運行表現進行深入分析，揭示在此期間表現最爲亮眼的個股，並重點探討高股息股票的突出表現。

2024年加拿大股息類股票的表現如何？

上半年，加拿大股市展現出較強的韌性和增長潛力，標普/TSX綜合指數上半年累計上漲約4.38%。與此同時，儘管加拿大高股息類股票在上半年並未呈現強勁的上行態勢，但已顯露出蓄勢待發的突破勢頭。這主要體現在能源板塊——這一高股息細分領域——受油價等大宗商品價格上漲的推動，自2月起至4月期間出現明顯拉升。（參考追蹤標普/TSX capped能源指數的ETF上半年表現）

的確，隨着加拿大央行於6月宣佈減息，並在隨後的幾個月內連續三次下調利率，加拿大高股息股票也在下半年表現亮眼。（參考追蹤標普/多倫多證券交易所綜合高股息指數的ETF表現）

利率下調作爲影響加拿大股息類股票表現的重要因素，可能會從以下方面對股息類股票產生影響：

提升相對吸引力

當央行下調利率時，國債、定期存款等固定收益類資產的收益率隨之下降。這意味着投資者可能會轉向其他能夠帶來更高回報的投資渠道。高股息股票由於其較高的股息支付率，成爲一種頗具吸引力的替代選擇，尤其是在低利率環境下，其相對於固定收益產品的投資價值顯著提升。

降低企業融資成本

對於那些需要通過舉債來爲資本支出融資或維持運營的企業而言，減息意味着借貸成本降低。這有助於減輕企業的財務負擔，提升淨利潤水平。如果企業將由此節省的成本用於提高股息派發或回購股票，則將進一步增強高股息股票的吸引力。

刺激經濟活動

央行減息通常旨在通過降低借貸成本、刺激消費與投資來推動經濟增長。隨着經濟活動的回暖，衆多企業的銷售收入與利潤有望提升。這不僅有助於改善企業盈利狀況，也爲它們持續派發甚至上調股息創造了有利條件，從而間接支撐高股息股票的價值。

加拿大表現最佳的十大股息股票

在回顧上半年市場走勢時，一個值得關注的問題是：是否存在那些表現強勁、值得投資者重點關注並提前佈局的高股息股票？本分析以6月24日爲截止日期，列出了市值超過100億美元、且在上半年表現優異的加拿大十大高股息股票，供投資者參考。

宏利金融公司（MFC）

行業：金融-保險

宏利金融公司是一家成立於1887年、總部位於加拿大多倫多的國際性金融服務企業。宏利金融在全球多個市場開展業務，涵蓋北美、亞洲和歐洲等地，提供人壽保險、健康保險、退休計劃及資產管理等多元化服務。該公司以其強大的品牌影響力、廣泛的分銷網絡以及創新的產品與服務而著稱。截至2023年底，其管理的資產規模約爲1.05萬億加元。

宏利金融公司財務表現穩健，今年第二季度營業收入達126.7億加元，同比增長6.57%；淨利潤爲11.32億加元，環比實現增長。

ARC資源有限公司（ARX）

行業：能源 - 石油與天然氣

ARC資源公司是一家專注於加拿大西部沉積盆地石油與天然氣勘探及生產的公司，總部位於加拿大阿爾伯塔省卡爾加里市。其主要業務集中於油氣田的開發與管理，致力於通過技術創新和科學管理提升生產效率，並高度重視環境保護與社會責任，以實現可持續發展。

財務方面，ARC資源公司第二季度實現營業收入12.79億加元，同比下降4.93%；淨利潤爲2.40億加元，同比下滑14.13%。儘管較上年有所回落，但環比數據則呈現增長態勢。

帝國石油有限公司（IMO）

行業：能源 - 石油與天然氣

帝國石油是加拿大最大的綜合性石油企業之一，隸屬於美國埃克森美孚公司，總部位於加拿大多倫多。該公司業務覆蓋石油行業的各個環節，包括原油和天然氣的勘探、生產、運輸及銷售。此外，公司在加拿大擁有豐富的油氣資產，並在油砂開採領域積累了豐富的經驗與先進的技術。

帝國石油財務狀況穩健，多個季度經營收入保持穩定。今年第二季度，該公司實現營業收入133.48億加元，同比增長13.46%；淨利潤爲11.33億加元，同比增長67.85%。

森科爾能源公司（SU）

行業：能源 - 石油與天然氣

森科爾能源是一家總部位於加拿大艾伯塔省卡爾加里的綜合性能源企業。其主要業務涵蓋油砂開採、石油與天然氣的勘探與生產、煉油，以及成品油的銷售與營銷。此外，該公司還涉足可再生能源領域。森科爾能源在油砂開採技術方面處於行業領先地位。

今年第二季度，森科爾能源實現營業收入80.57億加元，同比增長10.8%；淨利潤爲15.68億加元。

森諾沃斯能源公司（CVE）

行業：能源 - 石油與天然氣

Cenovus能源是一家總部位於加拿大卡爾加里的能源企業，專注於石油和天然氣的勘探與生產。除傳統的油氣田開發外，該公司還擅長油砂開採。公司在加拿大擁有上游項目，並在加拿大和美國開展煉油等下游業務。值得一提的是，Cenovus能源致力於以負責任的方式開發自然資源，並在環境保護與社會責任方面有着明確的承諾。

在財務方面，該公司今年的收入呈現穩步增長態勢。第二季度，公司實現營業收入148.85億加元，同比增長21.70%；淨利潤爲10億加元，同比增長15.47%。

加拿大自然資源有限公司（CNQ）

行業：能源 - 石油與天然氣

加拿大自然資源公司是一家大型獨立能源生產企業，總部位於加拿大艾伯塔省卡爾加里市。該公司業務遍及北美、英國北海及其他多個國家，主要專注於石油和天然氣的勘探、開發與生產，以及天然氣的加工和管道運輸。公司的大部分收入來自北美地區。

該公司今年第二季度財務表現良好，營業收入和淨利潤均實現同比、環比雙增長。其中，營業收入爲106.22億加元，同比增長20.08%；淨利潤爲17.15億加元，同比增長17.22%。

彭比納管道公司（PPL）

行業：能源 - 石油與天然氣

總部位於加拿大卡爾加里的彭比納管道公司是一家專注於石油與天然氣運輸服務的企業。憑藉覆蓋廣泛的管道網絡，該公司還涉足儲油設施、蒸汽輔助重力泄油（SAGD）以及其他能源相關基礎設施的建設和運營服務。作爲一家在能源運輸領域擁有豐富經驗的企業，彭比納管道公司致力於通過高效、可靠的服務，爲能源行業的平穩運行提供有力支撐。

今年，公司財務表現穩健，營業收入達18.55億加元，同比增長30.45%；淨利潤爲4.79億加元，同比增長31.96%。

薩普託公司（SAP）

行業：消費品

薩普託是一家總部位於加拿大蒙特利爾的全球性乳製品製造商。公司主要生產和經銷奶酪、黃油、酸奶、牛奶及奶粉等產品，銷往多個國家和地區。北美是其重要的收入來源，薩普託以其高品質的產品和廣泛的市場佈局而聞名，在乳製品行業佔據重要地位。

今年第二季度，薩普託公司實現營業收入46.06億加元，同比增長9.48%；淨利潤爲1.42億加元，同比增長0.71%。

加拿大皇家銀行（RY）

行業：金融 - 銀行

加拿大皇家銀行是加拿大最大的銀行之一，總部位於多倫多。該行提供全方位的金融服務，涵蓋個人與商業銀行業務、财富管理、資產管理以及資本市場服務。作爲一家全球性金融機構，加拿大皇家銀行在全球各地設有分支機構並構建了完善的服務網絡；其穩健的財務狀況與廣泛的業務覆蓋，使其成爲投資者的首選之一。

今年第二季度，該公司營業收入爲146.31億加元，同比增長12.75%；淨利潤爲44.86億加元，同比增長16.22%。

布魯克菲爾德可再生能源公司（BEPC）

行業：公用事業——獨立發電商

布魯克菲爾德可再生能源公司是一家專注於可再生能源的企業，總部位於加拿大，是全球最大的可再生能源投資者之一。該公司從事水電、風電、太陽能及其他可再生能源的開發、持有與運營。其投資區域覆蓋北美、南美、歐洲、亞洲和非洲。截至目前，公司已擁有近3.4萬兆瓦的發電裝機容量。

今年第二季度，公司實現營業收入9.89億美元，同比增長9.77%。然而，由於非經營性費用大幅增加，當季出現淨虧損。

最後的話

最後，投資者應當注意，任何投資均伴隨一定風險，且全球經濟環境仍存在諸多不確定性，可能對公司未來的經營業績及股息支付能力產生影響。因此，在選擇投資標的時，投資者應結合自身的風險承受能力和投資目標，審慎作出決策。本文旨在回顧上半年的市場形勢，投資者在作出投資決策時，宜及時獲取最新市場信息，以便作出合理判斷。