比特幣ETF：它是什麼？在新加坡如何交易？

關鍵要點

美國證券交易委員會（SEC）已批准首隻現貨比特幣交易所交易基金（ETF），這一重大里程碑預計將吸引零售和機構投資者進入加密貨幣市場。

2024年初，在經歷多次挫折後，比特幣ETF（交易所交易基金）的申請終於獲得批准。美東時間1月10日，Gary Gensler，美國證券交易委員會（SEC）主席，宣佈批准首批在美國上市的比特幣ETF。此次獲批的包括來自11家公司的比特幣ETF，其中包括貝萊德（BlackRock）、Fidelity、Invesco和VanEck等主要金融機構。

在本文中，我們將深入探討以下問題：

1. 什麼是比特幣ETF？這對投資者意味着什麼？

2. 新加坡人可以交易比特幣ETF嗎？

3. 如何在moomoo上交易比特幣ETF？

什麼是比特幣ETF？這對投資者意味着什麼？

揭開比特幣ETF的面紗

交易所交易基金（ETF）提供了一種便捷的投資方式，使投資者無需直接購買標的資產即可參與相關資產或資產組合的配置。此外，ETF還可在證券交易所輕鬆買賣。然而，自比特幣問世以來，要獲得該加密貨幣的所有權，就必須創建數字錢包，或在諸如……之類的加密貨幣交易平台註冊帳戶。$Coinbase(COIN.US)$或幣安。與現有投資比特幣期貨的產品不同，近期獲批的比特幣現貨ETF將持有真實的比特幣。這一決定也標誌着美國證券交易委員會的政策轉向。在歷經十年的否決之後，SEC終於批准了比特幣ETF。

總體而言，比特幣ETF的運作方式與傳統ETF類似。比特幣ETF的基金份額淨值反映了比特幣的價格表現。隨着比特幣價格的波動，ETF份額的價值也會相應調整。

儘管現貨比特幣ETF爲傳統投資者提供了一種受監管且易於參與的數字貨幣投資渠道，但它們仍需支付管理費、經紀佣金等各項費用。不過好消息是，由於無需承擔直接買賣和持有比特幣所產生的時點成本及交易所手續費，這些支出在一定程度上得到了抵消。

美國證券交易委員會批准的11只比特幣ETF及其代碼：

• 方舟21Shares比特幣ETF（ARKB)

• 位幣比特幣ETF（BITB)

• Fidelity Wise Origin 比特幣信託（FBTC)

• Franklin 比特幣ETF（EZBC)

• Grayscale 比特幣信託（GBTC)

• Hashdex 比特幣ETF（DEFI)

• Invesco Galaxy 比特幣ETF（BTCO)

• 比特幣ETF-iShares（IBIT)

• 女武神比特幣基金（冷颼颼)

• 範埃克比特幣信託（HODL)

• 智慧樹比特幣基金（比特幣W)

比特幣ETF及其費用比率

目前有數只比特幣ETF的管理費爲0%，但會在費用減免後收取相關費用。

方舟21Shares比特幣ETF（ARKB)

費用0%（減免後爲0.21%），減免期限6個月或金額達10億美元

位幣比特幣ETF（BITB)

費用0%（減免後0.20%），減免期6個月或$10億

Fidelity Wise Origin 比特幣信託（FBTC)

費用0%（減免後0.25%），減免至2024年7月31日

Franklin 比特幣ETF（EZBC)

費用0.29%

Grayscale 比特幣信託（GBTC)

費用1.50%

Hashdex 比特幣ETF（DEFI)

費率 0.90%

Invesco Galaxy 比特幣ETF（BTCO)

費率0%（減免後0.39%），減免期爲6個月或$50億

比特幣ETF-iShares（IBIT)

費率0.12%（減免後0.25%），減免期爲12個月或$50億

女武神比特幣基金（冷颼颼)

費率0%（減免後0.49%），減免期爲3個月

範埃克比特幣信託（HODL)

手續費0.25%

智慧樹比特幣基金（比特幣W)

費用0%（減免後爲0.3%），減免期限6個月或10億美元

這對投資者意味着什麼？

儘管現貨比特幣ETF已在其他市場上市，但其在美國獲批有望爲這種廣受青睞且交易活躍的加密貨幣開啓一個新時代。隨着監管型產品的推出，新加坡投資者如今可以直接投資該幣種，而無需承擔在非正規交易所購買的風險，也無需支付與比特幣期貨ETF相關的高昂費用。

在新加坡可以交易比特幣ETF嗎？

是的。

在新加坡，您通常可以交易比特幣ETF，但具體能否交易取決於所涉及的ETF品種及其對應的交易平台。比特幣ETF與其它ETF一樣，可在證券交易所市場進行買賣。以下是新加坡投資者交易比特幣ETF的三個步驟。

1. 選擇一隻通過經紀商交易的ETF。

2. 註冊一家可交易你所需ETF的券商。對於希望投資紐約證券交易所（NYSE）或納斯達克區塊鏈經濟指數ETF的投資者，需具備進入美國市場的資格。例如，所列出的11只比特幣ETF均在美國市場交易，這意味着有意投資最新獲批的比特幣ETF的新加坡投資者需持有美國市場帳戶。

3. 向您的帳戶存入資金併購買比特幣ETF。

然而，應當注意的是，比特幣ETF存在較高風險，因爲其追蹤的標的資產爲比特幣。以下是一些關於審批的擔憂，供您參考：

"「比特幣衆所周知的價格波動……可能使主流投資者面臨一系列較爲陌生的投資風險，」穆迪分析公司高級總監揚尼斯·喬卡斯表示。

「儘管我們今天批准了部分比特幣現貨ETP份額的上市與交易，但我們並未批准或背書比特幣，」美國證券交易委員會主席加里·根斯勒在一份聲明中表示。「投資者應始終對與比特幣以及價值與加密資產掛鉤的各類產品相關的諸多風險保持謹慎。」

「我擔心這些產品將大量湧入市場，並直接流入那些最無力承受因現貨比特幣市場普遍存在的欺詐與操縱而蒙受儲蓄損失的美國家庭的退休帳戶，」委員卡羅琳·克倫肖在她的反對意見中表示。

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