預計ODM將受益於人工智能
$英偉達(NVDA.US)$ 作爲科技行業的風向標，其重要性與日俱增。這家芯片製造商的預測爲洞察全球一些最具價值企業的戰略規劃提供了窗口，並揭示了這些企業爲升級計算機系統以適應人工智能而願意投入的巨額資金。
「第二季度業績顯著超預期並上調指引，與第一季度的表現如出一轍，這表明英偉達數據中心（DC）業務的需求動能持續強勁；同時，第三季度指引較市場共識高出29%，暗示公司有望獲得超出預期的供應。隨着數據中心業務佔比不斷提升，毛利率上行空間（較市場共識高出112個點子）有望延續。」——BI技術行業分析師昆詹·索巴尼
與許多同行一樣，英偉達並不自建芯片生產線，而是依賴於由……提供的代工製造服務。 $臺灣半導體(TSM.US)$ 和 $三星電子有限公司（SSNLF.US）$. 這種安排使其免於承擔巨額的製造投資支出與相關風險。
儘管科技原創設計製造商的盈利相對穩定、現金分紅豐厚，但由於缺乏增長催化劑，長期以來一直未受到投資者的青睞。 $Citigroup(C.US)$ 說。 然而，面對日益激烈的AI軍備競賽，投資者對這些股票的信心愈發高漲。花旗集團策略師斯科特·克羅內特表示，人工智能的第一波技術突破推高了英偉達公司等處於核心地位的企業的股價。而第二波則將帶動整個市場的上漲。
預計2022年至2026年間，全球人工智能服務器出貨量將以29%的年均複合增長率增長。據總部位於臺北的研究機構TrendForce稱，今年分析師和研究人員的預測普遍過於保守，而英偉達在連續幾個季度中均以超預期的強勁銷售業績令市場大爲震驚。
2025年市場規模預測；來源：Arm Holdings
華爾街各大銀行仍對人工智能的潛在應用持樂觀態度，並正積極研究股市的哪些領域有望從中受益。例如，策略師們…… $高盛(GS.US)$ 預計其跟蹤的、最有望從這項新技術中獲益的公司，每股收益將大幅增長。
全球最大的芯片製造商台積電及頂級設備供應商 阿斯麥控股（ASML.US） 有望從這一增長中受益。儘管受計算機和智能手機市場銷量下滑的拖累，該公司正經歷逾十年來最嚴重的低迷，預計台積電將獲得各類人工智能芯片的訂單，無論其設計方是誰。. 目前，尖端製造技術仍存在嚴重短缺，但台積電的產能依然緊張。阿斯麥正全力以赴，通過以最快的速度交付價格高昂的芯片製造設備，以應對先進製程需求的指數級增長。
來源：彭博社、金融郵報
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