比特币ETF：是什么？在新加坡如何交易？

07/09 18:23

关键要点

美国证券交易委员会（SEC）已批准首批现货比特币交易所交易基金（ETF），这一重要里程碑预计将吸引散户和机构投资者进入加密货币市场。

2024年初，在经历多次挫折后，比特币ETF（交易所交易基金）的申请终于获批。1月10日（美国东部时间），Gary Gensler，美国证券交易委员会（SEC）主席，宣布批准首批在美国上市的比特币ETF。此次获批的比特币ETF来自11家公司，包括贝莱德、Fidelity、Invesco和VanEck等主要金融机构。

在本文中，我们将深入探讨以下问题：

什么是比特币ETF？这对投资者意味着什么？
新加坡居民可以交易比特币ETF吗？
如何在moomoo上交易比特币ETF？

什么是比特币ETF？这对投资者意味着什么？

揭秘比特币ETF

ETF提供了一种便捷的投资方式，可投资于某项资产或一组资产，而无需直接购买这些资产本身。此外，ETF可以在证券交易所轻松交易。然而，自比特币问世以来，若想持有该加密货币，就必须创建一个数字钱包，或在加密货币交易平台（例如 moomoo 或 Binance）注册账户。 $Coinbase(COIN.US)$ 与现有的投资于比特币期货的产品不同，最近获批的现货比特币ETF将持有真正的比特币。这一决定也标志着美国证券交易委员会（SEC）的态度发生了180度转变。在长达十年的拒绝之后，SEC终于批准了比特币ETF。

总体而言，比特币ETF的运作方式与传统ETF类似。比特币ETF份额的价值反映了比特币的表现。随着比特币价格的变动，ETF份额的价值也会相应调整。

尽管现货比特币ETF为主流投资者提供了一种受监管且便捷的数字货币投资方式，但投资者仍需支付管理费和经纪佣金等费用。但好消息是，这些费用被省去的直接购买和持有比特币所需的时间成本及交易所费用所抵消。

SEC批准的11只比特币ETF及其代码：

ARK 21Shares 比特币ETF（ARKB)
Bitwise 比特币ETF（BITB)
Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust（FBTC)
Franklin Bitcoin ETF（EZBC)
Grayscale Bitcoin Trust（GBTC)
Hashdex Bitcoin ETF（DEFI)
Invesco Galaxy Bitcoin ETF（BTCO)
安硕比特币信托（艾比特)
女武神比特币基金（冷飕飕)
范埃克比特币信托（HODL)
智慧树比特币基金（比特币W)

比特币ETF及其费用比率

目前有数只比特币ETF的管理费为0%，但会在费用减免后收取相关费用。

ARK 21Shares 比特币ETF（ARKB)

费用0%（减免后0.21%），减免期6个月或$10亿

Bitwise 比特币ETF（BITB)

费用0%（减免后0.20%），减免期6个月或$10亿

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust（FBTC)

费用0%（减免后0.25%），减免期截至2024年7月31日

Franklin Bitcoin ETF（EZBC)

费用0.29%

Grayscale Bitcoin Trust（GBTC)

手续费1.50%

Hashdex Bitcoin ETF（DEFI)

手续费0.90%

Invesco Galaxy Bitcoin ETF（BTCO)

费用0%（减免后为0.39%），减免期限6个月或50亿美元

安硕比特币信托（艾比特)

费率 0.12%（减免后为 0.25%），减免期为12个月或 $50亿

女武神比特币基金（冷飕飕)

费率 0%（减免后为 0.49%），减免期为3个月

范埃克比特币信托（HODL)

费率 0.25%

智慧树比特币基金（比特币W)

费率 0%（减免后为 0.3%），减免期为6个月或 $10亿

这对投资者意味着什么？

尽管现货比特币ETF已在其他市场上市，但其在美国获批预计将为这种广泛使用且高度可交易的加密货币开启一个新时代。随着受监管产品的推出，新加坡的投资者现在可以直接投资该代币，而无需承担从不受监管的交易所购买的风险，也避免了比特币期货ETF所带来的高昂成本。

在新加坡可以交易比特币ETF吗？

是的。

在新加坡，您通常可以交易比特币ETF，但具体能否交易取决于所涉及的ETF品种及其对应的交易平台。比特币ETF与其它ETF一样，可在证券交易所市场进行买卖。以下是新加坡投资者交易比特币ETF的三个步骤。

1. 选择一只通过经纪商交易的ETF。

2. 选择一家能够交易您所需ETF的经纪商。对于希望投资纽约证券交易所（NYSE）或纳斯达克区块链经济指数ETF的投资者而言，必须获得美国市场的交易权限。例如，所列的11只比特币ETF均在美国市场上市交易，这意味着有意投资最新获批的比特币ETF的新加坡投资者，需开设美国市场账户。

3. 向您的账户存入资金并购买比特币ETF。

然而，应当注意的是，比特币ETF存在较高风险，因为其追踪的标的资产为比特币。以下是一些关于审批方面的担忧，供您参考：

"穆迪Analytics高级董事Yiannis Giokas表示：“比特币 notorious 的价格波动性……可能会使主流投资者面临一系列不太熟悉的投资风险。”

“尽管我们今天批准了部分比特币现货ETP份额的上市与交易，但我们并未批准或背书比特币，”美国证券交易委员会主席加里·根斯勒在一份声明中表示。“投资者应始终对与比特币以及价值与加密资产挂钩的各类产品相关的诸多风险保持谨慎。”

“我担心这些产品将大量涌入市场，并直接流入那些最无力承受因现货比特币市场普遍存在的欺诈与操纵而蒙受储蓄损失的美国家庭的退休账户，”委员卡罗琳·克伦肖在她的反对意见中表示。

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