學會2大指標，判斷未來走勢

在上一章，我們學習了如何對股票進行估值。

那麼，影響股價的因素都有哪些呢？

大體上來說，基本面是其中的一方面；另一方面，是技術面。

股價有漲有跌，這是再正常不過的事了~

即使是一家優秀的公司，也時起彼伏。

那麼問題來了：如何判斷股價的高點和低點呢？

幾乎所有的市場參與者，都試圖找出正確答案。

在眾多的分析方法中，技術分析被大家普通使用。

技術分析包含很多的工具。

下面，我們就從最基礎、最常用的K線圖入手吧！

當你浏覽一檔股票的行情圖時，你會發現，股價走勢往往不是以折線圖的形式來展示的。

相反，股價走勢是以所謂的“K線圖”來呈現的，因為K線圖涵蓋了更豐富的資訊。

我們先來看下這個折線圖~

你能從圖中讀出什麼資訊呢？

很明顯，股價出現了一次大幅的下跌。僅此而已嗎？

答案還有待商榷~

其實，要想瞭解更全面的股價資訊，我們可以使用K線圖。

通過K線圖，我們發現，股價多次試圖下破100美元的價位，但每次都反彈了回去。

在這個案例中，我們把100美元這個價位，叫做“支撐位”。每當股價接近支撐位，投資者就紛紛買入，從而阻止股價進一步下跌。

同樣地，如果股價多次試圖上破某個價位，但每次都受阻回落，那個價位我們就稱之為“阻力位”。每當股價接近阻力位，投資者就紛紛賣出，從而阻止股價進一步上漲。

K線圖能夠反映買賣雙方的行為。

要想看懂K線圖，首先需要瞭解每根K線包含的三個基本要素：實體、影線和顏色。

就日線圖而言，實體反映開盤價和收盤價；影線反映最高價和最低價；而顏色則反映當天的價格波動方向。

如果收盤價>開盤價，通常用綠色來標記，說明這是一根看漲陽線。

相反，如果收盤價<開盤價，通常用紅色來標記，說明這是一根看跌陰線。

舉個例子，如果某檔股票的開盤價為155美元，收盤價為156美元，日內最高和最低分別是157美元和154美元，那麼當天的股價走勢就可以用這麼一根綠色K線來表示。

通過觀察K線的實體、影線和顏色，我們可以快速瞭解股價的日內波動情況。

每根K線都能夠反映買賣雙方的多空情緒之爭。

通常，我們可以將其解讀為三種類型：看漲、看空和中性。

完全被長長的實體所覆蓋的K線，釋放出強烈的買入或賣出信號。因為這種K線通常表明，買入或賣出力量，已經強大到足以推動股價遠離開盤價，並且維持到收盤。

如果一根K線有很長的上下影線，暗示股價波動劇烈。因為這表明股價歷經大漲和大跌，但最終多空雙方都無法壓倒對手。

所以，這往往是向投資者釋放出中性信號。

通過一根K線，我們可以大致瞭解一檔股票的日內交易情緒。而通過多根K線，我們還能從中解讀出更多的資訊。

比方說，我們來看這兩根日K線：一根陽線+一根陰線。

如果我們將這兩根K線組合成一根，會變成什麼樣呢？

組合後，我們會得到一根“兩天期”的K線，它的“開、高、低、收”，反映的是過去兩天的股價走勢。

這根“兩天期”的K線實體很小，上影線很短，而下影線卻很長。這表明在兩天內，股價經歷大幅下跌後，買方已經入場掃貨，並將股價推升了回去。

通過這個案例，我們知道，如果把K線圖切換到不同的週期，則圖表背後所折射出的資訊，可能會有很大的不同。

為進一步瞭解K線圖的要義，我們再來看另一個案例。

從這檔股票的日線圖來看，股價似乎正處於下降趨勢。

但是，如果我們切換到更長週期的K線圖，比如說周線圖，情況會是怎麼樣呢？

從周線圖來看，股價似乎還維持上升趨勢。

因此，結合日線圖和周線圖，我們能夠大致判斷，近期股價的下跌，可能暗示正在進行階段性的調整，而非下降趨勢或反轉形態。

請注意，儘管K線圖有助於快速解讀市場情緒，但它必須結合其他的技術分析工具，才能進一步確認整體趨勢。

如何更好地判斷市場趨勢呢？

你有沒有遇到過以下情況？

你以 20 美元的價格買入一隻股票，它很快就創下 25 美元的歷史新高。

你有信心獲得更大的收益，繼續持有。

突然間，股價跌至 21 美元，你損失了大部分收益。

你開始恐慌，但仍然設法說服自己持有到下一次反彈。

當價格最終反彈至 25 美元時，你因擔心價格再次下跌，賣出了股票。

猜猜接下來會發生什麼？

股票在你賣出後飆升至 50 美元。

好消息是你並不孤單。

很多投資者因為擔心潛在收益會迅速蒸發，會過早地出售浮盈的倉位。

實際上，股市中有一句格言：“讓利潤奔跑”。

意思是讓投資者抑制住過早賣出有浮盈倉位的衝動。

為此，你需要學會識別市場趨勢。

市場趨勢就像天氣。

春夏季節，天氣暖和，萬物生長。

但到了秋冬，氣溫下降，樹葉脫落，植物開始枯萎。

市場趨勢的變化與天氣變化非常相似。

當股市處於上升趨勢時，投資者對股市持樂觀態度，因為預期股票也會出現上升趨勢。

這就是我們所說的牛市。

當股市處於下跌趨勢時，很好的股票也會出現下跌，悲觀情緒會在市場上蔓延。

這就是我們所說的熊市。

回顧過去 70 年的美國股市，我們會發現它是由牛市和熊市組成的。

例如，90 年代的互聯網熱潮是一個典型的牛市。

從 1995 年到 2000 年 3 月期間，納斯達克綜合指數上漲了超過 400%。

然而，互聯網泡沫在 2000 年破滅，緊隨其後的是持續數年的熊市。

到2002 年 10 月，該指數已經從的高點下跌了超過 70%。

著名的趨勢交易者艾德·賽可塔曾經說過：“趨勢是你的朋友，除非它在最後反轉。”

這就解釋了為什麼識別市場趨勢如此重要。

通過跟蹤趨勢，交易者可以做出更好的買賣決策。

識別市場趨勢，有兩個好用的技術指標，價格行為和移動平均線。

價格行為指的是股票價格隨時間的走勢變化。

股價上下波動，會形成一系列的高點和低點。

如果高點走高，低點走高，則股票處於上升趨勢。

如果高點走低，低點走低，則股票處於下跌趨勢。

識別市場趨勢的另一種方法是使用移動平均線。

移動平均線指的是一段時間內，大家買進的平均成本。

如果股價始終在該線上方交易，則該股票處於上升趨勢。

同樣，如果股價一直在該線下方，則是下跌趨勢。

移動平均線的時間範圍可以自由設置。

例如，5 天移動平均線顯示過去 5 天收盤價的平均值。

20 天移動平均線顯示過去 20 天收盤價的平均值。

5日均線和 20日均線可以用來觀察短期趨勢。

如果你想觀察長期趨勢，還可以設置其他時間範圍，例如 60 天或 120 天均線。

總結一下，

跟蹤市場趨勢很重要，可以用價格行為和移動平均線這兩個指標來識別市場趨勢。

恭喜你對股票交易有了進一步的瞭解！

我們將在下一章為初學者介紹一些其他有用的策略。