Stake CHESS 是否有贊助？它與 moomoo 相比如何？

如果您投資澳大利亞股票，向任何經紀商諮詢時，一個至關重要的問題就是：我的股票是否由CHESS系統託管？

這一點至關重要，因爲它會直接影響您的股票託管方式、您的法定所有權以及在您的經紀商陷入財務困境時您所享有的保護水平。

簡而言之，答案是“是的，Stake 爲澳大利亞股票提供 CHESS 登記服務，moomoo 亦然。兩家平台均會爲客戶頒發個人持有人識別號（HIN）。持有 HIN 的話，您的澳大利亞股票將直接以您本人名義登記在 ASX 的證券登記簿上。

由於兩家券商均符合澳大利亞股票投資的CHESS託管標準，因此更值得關注的問題在於：在CHESS託管之外，Stake與moomoo究竟有何差異？本指南將從手續費、交易工具、市場接入以及平台整體功能等方面逐一剖析，助您根據自身的投資需求做出明智選擇。

什麼是CHESS贊助？

CHESS 是「清算所電子子登記系統」的縮寫。該系統由 ASX 結算有限公司運營，該公司是 ASX 集團內經許可的清算與結算機構，用作記錄在澳大利亞證券交易所交易的股票法律所有權的中央系統。

當您的經紀帳戶獲得CHESS託管時，您的股票將直接以您的名義登記在澳大利亞證券交易所的官方股東名冊上。您將被賦予一個唯一的持有人識別號（HIN），該編號專屬於您個人，而非您的經紀商。

您的HIN始終以字母「X」開頭，後接10位數字（例如：X0001234567）。

在實踐中，CHESS贊助意味着：

• 您是澳大利亞股票登記簿上所持股份的法定持有人

• 您的股票具有可攜性——您無需出售即可隨時將其轉至另一家由CHESS託管的經紀商。

• 如果您的經紀商破產，您的股票將受到保護，因爲這些股票並未計入經紀商的資產負債表。

• 您可直接參與股息再投資計劃，以及配股、股份回購計劃等公司行動。

另一種選擇：託管模式

CHESS擔保的替代方案是託管模式，即由經紀商以名義持有人身份代爲持有您的股票。在此安排下，您爲實際權益所有人——這意味着您享有股票的經濟權益——但這些股票並未在澳大利亞證券交易所的登記簿上登記於您的名下。相反，您的持倉由經紀商在其內部系統中予以記錄。

信譽良好的託管型經紀商通過將客戶資金與公司資金進行結構性隔離，有效保護客戶資產。此外，託管模式也是所有澳大利亞經紀商在交易國際股票（包括美國和香港股票）時的標配安排，因爲CHESS擔保僅適用於在澳交所上市的證券。

國際象棋與託管式股票交易模式

並非所有經紀商都提供CHESS託管服務。一些現代化的、基於應用程序的平台，尤其是那些專注於國際市場的平台，對其所交易的部分或全部證券採用託管模式運作。

國際象棋贊助商與託管人

在託管模式下，經紀商以名義持有人身份依法持有您的股票。您是實際權益所有人——即享有經濟權益——但並非登記的法律所有人。信譽良好的託管型經紀商通過結構性隔離機制保護客戶資產，但與CHESS相比，該模式的確存在更高的交易對手風險。

需要特別說明的是：CHESS託管服務僅適用於在澳大利亞證券交易所上市的證券。對於包括美國和香港股票在內的境外股票，所有澳大利亞經紀商均採用託管安排，而CHESS並不適用於境外市場。

兩大平台均提供針對澳大利亞股票的CHESS託管服務，但在更廣泛的託管安排的靈活性與架構方面存在差異。

對於澳大利亞股票，Stake獨家提供由CHESS託管的結算服務，股票直接登記在投資者個人的HIN名下。moomoo同樣默認採用CHESS託管模式，同時亦爲偏好該安排的投資者提供託管人選項。

在現金管理方面，Stake 將客戶資金存放在澳大利亞國民銀行的信託帳戶中，日內資金通過 Airwallex 虛擬錢包流轉，並於每個工作日結束時自動劃轉至澳大利亞國民銀行。moomoo 則直接將客戶現金存入由匯豐銀行澳大利亞分行、澳大利亞聯邦銀行或澳大利亞國民銀行託管的獨立託管帳戶，不設任何中間環節。

就美國股票而言，兩家平台均採用託管模式——這在澳大利亞所有券商中均爲通行做法，因爲CHESS系統並不覆蓋國際市場。Stake通過獨立的第三方FINRA會員機構DriveWealth LLC持有美國股票；moomoo則通過富途集團旗下的FINRA會員機構Futu Clearing Inc.持有美國股票。此外，moomoo還支持香港股票，並通過獲新加坡金融管理局許可的Moomoo Financial Singapore以託管模式進行持有。

由CHESS贊助的平台：對比Stake與moomoo

Stake 和 moomoo 均提供針對澳大利亞股票的 CHESS 代持服務，併爲投資者分配獨立的 HIN。就這一具體問題而言，兩家平台均符合同一標準。真正的差異主要體現在手續費、研究工具、可交易市場以及平台的深度等方面。

股份

Stake 是一家由 Stake Investing Pty Ltd（AFSL 548196）運營的澳大利亞交易與投資平台。在澳大利亞，該平台通過其零售投資平台爲用戶提供進入澳大利亞及美國市場的機會。

關鍵事實

• CHESS爲澳大利亞股票提供託管服務，併爲所有客戶頒發個人HIN號碼。

• 界面簡潔，注重易用性

• 澳大利亞與美國的市場準入

• 適用於ASX持倉的SMSF

• 新用戶在註冊後24小時內完成入金，即可領取獎勵。

*適用條款與條件。促銷活動經常變動——請在註冊前登錄moomoo官網核實最新優惠信息。

moomoo

moomoo 是一個由富途控股（納斯達克上市券商，業務遍及全球八個市場）支持的交易與投資平台。在澳大利亞，該平台由 Moomoo Securities Australia Ltd（AFSL 224663）運營。

該平台允許投資者通過一個帳戶即可交易在澳大利亞證券交易所、納斯達克、紐約證券交易所及香港聯合交易所上市的各類投資產品。

關鍵事實

• 由CHESS贊助，並向客戶簽發HIN（適用於自2024年4月8日起開立的帳戶）

• 適用於ASX持倉的SMSF

• 可進入澳大利亞、美國及香港市場

• 超過60種技術指標、高級圖表功能以及股票篩選工具

• 所有支持市場的實時行情數據

• 新用戶促銷前30天免收$0佣金。*

*適用條款與條件。促銷活動經常變動——請在註冊前登錄moomoo官網核實最新優惠信息。

並排對比：

哪個更好？你來評判吧

儘管Stake與moomoo在CHESS贊助的基本要素上不相上下，但在多個方面，兩者的平台能力仍存在差異。

1. 多市場準入

Moomoo 在同一帳戶下即可接入澳大利亞、美國和香港市場，並提供包括美國期權在內的更廣泛的資產類別。這使投資者能夠在單一帳戶中觸及更多元化的市場與資產類別。Stake 則覆蓋澳大利亞和美國的股票，但不提供香港上市證券或美國期權交易——對於希望在不同市場與資產類別間實現多元化配置的投資者而言，這一點值得考量。

2. 研究與圖表工具

moomoo平台內置60餘種技術指標、先進的圖表工具、財務報表數據、分析師評級、機構動向追蹤以及股票篩選器。Stake則提供更爲聚焦的研究工具，適合偏好簡潔操作的投資者。而那些高度依賴技術分析或深入基本面研究的投資者，可能會發現moomoo的工具組合更貼合其需求。

3. 實時數據

Moomoo在其標準平台服務中提供所有支持市場的實時行情數據，其中包括美國二級市場深度行情及分析師評級，用戶無需額外訂閱即可使用。而在Stake的標準套餐中，美國二級市場深度行情不可用，分析師評級等功能則需通過其Stake Black付費會員層級方可獲取。對於希望在平台上即享詳盡數據的投資者而言，Moomoo的服務或許能夠滿足其需求。

4. 人工智能功能

兩大平台均已推出人工智能驅動的工具，但其適用範圍與用途各不相同。

Stake已在旗下SMSF管理平台上推出Stake Compass，這是一款對話式人工智能工具，旨在幫助用戶獲取有關SMSF及Stake Super產品的相關信息。

Moomoo AI 是一款貫穿整個平台的智能助手，助力用戶更高效地把握金融市場動態。依託實時市場數據，它讓用戶能夠在同一界面中快速獲取相關市場資訊、深入探索各類金融工具，並獲得與投資相關的專業解答。

哪些是最佳的由CHESS贊助的經紀商？

對於哪家由CHESS贊助的經紀商「最好」，並沒有一個放之四海而皆準的答案，這取決於您的具體需求。有些投資者看重低費率，有些希望涉足多個市場，還有些則需要專業級的研究工具。以下是澳大利亞主要的CHESS贊助經紀商的對比情況。

moomoo

Moomoo 提供集股票託管與證券經紀於一體的綜合服務，並支持多市場交易，配備先進的研究工具，以及覆蓋澳大利亞、美國和香港市場的實時行情數據。

Moomoo由富途控股提供支持，這是一家在全球八個國家和地區開展業務的金融科技公司。在澳大利亞，金融服務由Moomoo證券澳大利亞有限公司（AFSL 224663）提供。

股份

Stake 提供 CHESS 證券託管服務，支持澳大利亞股票及通過託管安排接入美國股票市場，且單筆交易金額不超過3萬美元時，佣金統一爲3美元。目前暫不提供香港市場準入及美國期權交易服務。

澳洲證券公司

CommSec由聯邦銀行提供支持，爲CHESS系統提供託管服務。其經紀佣金通常高於新興平台，更適合看重與成熟銀行機構合作關係的投資者。

納布貿易

作爲澳新銀行的零售投資平台，nabtrade爲澳大利亞股票交易提供CHESS託管服務，並可接入部分國際市場。

常見問題

1. Stake CHESS 是否爲澳大利亞股票提供贊助？

是的。Stake 爲在澳大利亞證券交易所上市的股票提供 CHESS 登記服務。當您開立 Stake 帳戶併購買澳大利亞股票時，您的持股將直接以您的名義登記在 ASX 的股東名冊上，並且您將獲得一個專屬的 HIN 號碼。此項安排適用於所有持有澳大利亞股票的 Stake 客戶。

2. Stake CHESS 是否支持美國股票？

不。沒有澳大利亞經紀商爲美國股票提供CHESS託管服務。

這在澳大利亞經紀行業已是普遍做法。由於CHESS是專屬於澳大利亞證券交易所的基礎設施，而在美國市場並無對應機制，因此沒有任何一家澳大利亞零售經紀商爲美國或國際股票提供類似CHESS的託管服務。

3. 我能否在不賣出現有澳大利亞股票的情況下，將其轉入moomoo？

是的。由於moomoo和Stake均爲CHESS託管的經紀商，您可以通過標準的場外過戶方式，將您在其他CHESS託管經紀商處持有的ASX證券以實物形式（無需賣出）進行轉移。您需提供現有的HIN並授權該筆過戶。請注意，若您從發行人託管（基於SRN的帳戶）進行過戶，相關流程有所不同，且可能耗時更長。

4. 兩個平台上交易的ETF是否均可享受CHESS託管服務？

是的。CHESS託管服務適用於所有在澳大利亞證券交易所上市的證券，包括交易型開放式指數基金、上市投資公司及其他在交易所掛牌的金融工具，而不僅限於個股。moomoo和Stake均對澳交所上市的ETF提供與個股相同的CHESS託管服務。

免責聲明

本文僅供參考，不構成任何財務建議。經紀商的收費標準、促銷活動及所有權結構可能會發生變動。開立帳戶前，請務必直接向相關經紀商核實最新信息。在作出投資決策前，請充分考慮自身的財務狀況，並諮詢持牌理財顧問。