什么是ACATS？
关键要点
ACATS 是一种可用于转移股票、债券、现金、单位信托、共同基金、期权及其他投资产品的系统。
只有符合NSCC资格的会员以及存管信托公司成员银行方可使用ACATS系统。
ACATS实现了客户账户划转的集中化、标准化、自动化与提速，更加安全、高效、快捷，同时加快结算速度并降低交易成本。
自动客户账户转移服务（ACATS）是一套用于实现客户账户资产从一家证券公司和/或银行向另一家证券公司和/或银行转移的自动化与标准化流程的系统。
ACATS可用于转移股票、债券、现金、单位信托、共同基金、期权及其他投资产品。
ACATS 的工作原理
20世纪70年代末，美国商业银行在传统电话转账服务的基础上，逐步推出并不断完善自动转账服务账户。
1976年，国家证券清算公司（NSCC）成立后，开始为金融行业提供集中结算、风险管理、信息及结算服务。
随后，NSCC开发并推出了ACATS系统，该系统以这一全自动化、标准化的平台取代了此前的手工资产转移模式。
只要客户在新的接收公司签署并提交相应的资产转移文件，ACATS系统便会启动，并迅速将该文件发送至原资产托管公司。
当资产转入方与资产转出方的基本客户信息一致时，资产转出方即时登记客户资产已转出，资产转入方即时登记客户资产已转入。
在此期间，客户无需平仓或在转出账户与转入账户之间进行任何操作，从而实现账户资产的无缝转移。
谁可以使用ACATS
所有符合资格且具备相应资质的NSCC全服务会员及DTC银行参与方均可使用ACATS。NSCC的共同基金服务会员仅可在有限范围内使用该服务，且仅限作为由经纪商或银行发起、用于将其名下共同基金持仓直接转登记至其名下或自其名下转出的交易之对手方。
客户可通过ACATS系统转移所有上市股票、交易所交易基金（ETF）、现金、债券以及大多数共同基金。此外，只要相关机构是NSCC的成员，ACATS亦可经由该系统办理银行存款单（CD）的转移。ACATS还适用于各类账户，包括应税账户、个人退休账户（IRA）、信托以及经纪型401(k)计划等。
有若干类证券无法通过ACATS系统办理过户。年金类资产因资金托管于保险公司，故无法通过该系统转移。如需变更年金的登记代理人，客户须填写相应表格以完成变更并启动相关流程。
优势
ACATS系统极大地简化了客户资产从一家经纪公司或银行转移到另一家的过程。
具体而言，与传统转账流程相比，ACATS系统具有以下四大优势：
首先，ACATS具有高效性。ACATS可通过标准化、集中化和自动化的操作，高效快捷地完成客户账户中的资产划转。
其次，ACATS系统所执行的转账流程完全符合美国金融业监管局（FINRA）的相关要求，从而降低了监管成本。
第三，ACATS服务能够同时支持多个处理周期，从而提升单位时间内的处理能力并降低转账成本。
第四，ACATS由安全可靠的互联网通信模块提供支持，从而确保转账的安全性。
本内容仅用作提供信息及教育之目的，不构成对任何特定证券或投资策略的推荐或认可。本内容中的信息仅用于说明目的，可能不适用于所有投资者。本内容未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或需求，并不应被视作个人投资建议。 更多信息
