什麼是平均真實波幅（ATR）
平均真實波幅（ATR）是一種技術分析指標。市場技術分析師J·韋爾斯·懷爾德二世在其著作中提出了這一概念“技術交易系統的新概念。「該指標將特定時段內的整個價格區間進行分解，以衡量市場波動性。真實波幅指標取以下三項中的最大值：」
當前最高價減去當前最低價；
當前最高價與前一收盤價之差的絕對值；
當前最低價與前一收盤價之差的絕對值；
ATR實際上是真實波幅的移動平均值，通常以14天爲週期。此外，採用短於14天的週期也能生成更多交易信號；而較長的週期則會導致交易信號數量減少。
ATR是如何工作的？
每根K線的ATR值均較高且波動區間不斷擴大，表明市場波動性正在加劇。另一方面，當ATR上升的同時價格出現反轉，則意味着當前行情正進一步強化。由於ATR本身不具方向性，其擴張往往反映出買盤或賣盤壓力的增強。通常，較高的ATR讀數多源於快速的上漲或下跌趨勢，且難以持續較長時間。
較低的ATR值表明市場存在一系列窄幅波動的時段。正是這種持續的橫盤走勢造就了這些低ATR值，從而導致整體波動性下降。若低ATR值在較長時間內持續出現，可能預示着市場正處於整理階段，並暗示行情或反轉有望延續。
ATR 在提示入場或止損觸發點的波動率變化方面極爲有用。與無法適應波動率變化的固定美元點數或百分比止損不同，ATR 止損能夠隨價格的劇烈波動或盤整區間而自動調整，從而避免因市場異常走勢而導致的誤判。
ATR 的侷限性
ATR指標的使用存在兩個侷限性，具體如下：
第一個侷限在於，ATR是一種主觀指標，這意味着它可能存在多種解讀方式。單憑一個ATR數值無法準確判斷趨勢是否即將反轉。要評估趨勢的強弱，應將當前的ATR讀數與歷史數據持續進行對比。
第二個侷限在於，ATR僅衡量波動率，而未考慮資產價格的變動方向。這在市場出現轉折或逼近關鍵時點時，有時可能會產生混淆信號。
如何讀取ATR值？
在特定時間段內，投資價格的平均波動幅度被稱爲平均真實波幅值。因此，若某資產的平均真實波幅爲1.18美元，則其價格的日均波動幅度即爲1.18美元。
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