資產配置以幫助降低投資風險
你可能聽過這樣一句話：
「不要把所有的雞蛋放在一個籃子裏。」
這是因爲如果籃子掉了，你就有打碎所有雞蛋的風險。而這種關於風險的比喻適用於生活的許多方面。
例如，在投資時，我們可以通過投資於各類資產和投資產品來管理風險，從而落實這一理念。
這樣一來，某一項虧損的投資就不大可能擾亂你的整個投資組合。
那麼，有哪些常見的資產類別呢？它們各自有什麼特點？
股票、共同基金、債券、房地產、黃金、外匯和現金是一些常見的資產類別。
讓我們從回報率、風險和流動性這幾個方面來看看這些資產的不同特性。
首先是股票。
許多投資者選擇股票。
該資產類別通常被視爲高風險投資，具有高回報的潛力。
大多數股票具有良好的流動性，但由於需求較低，有些股票的流動性並不高。
如果我們採取長期視角，股票價格取決於所涉公司的盈利能力。
在短期內，市場需求和貨幣供應也會影響價格。
第二，共同基金。
共同基金是由專業投資經理管理的一類資產。
我們可以根據其投資的資產類型將共同基金劃分爲不同的類別，例如股票型基金、固定收益基金、貨幣市場基金和平衡型基金。
投資者購買共同基金的份額，而該基金則投資於多種證券。這使得投資者僅通過持有共同基金份額，即可獲得對多種證券風險和收益的敞口。不同的共同基金通常具有不同的風險和收益特徵。
它們在流動性方面也有所不同。對於大多數共同基金而言，申購或贖回份額都很容易。但也有一些封閉式基金，其份額需數年後才能贖回。
第三，債券。
債券代表發行人（如公司或政府）的債務。
利率（或票面利率）和價格差異是決定債券收益的兩個因素。
票面利率與發行人的信用狀況相關。
例如，政府債券提供的票面利率通常低於其他債券，因爲政府通常具有最低的信用風險。
另一方面，債券價格受當前市場利率的影響。一般來說，較低的利率會使債券更具吸引力。
但債券投資也存在風險。
例如，發行人可能違約，無法支付票息或本金，且債券可能會折價交易。
就流動性而言，評級較高的債券往往具有更高的流動性。
第四，房地產。
除主要居所外購置的房地產可視爲投資。
房地產投資的風險和回報可能受到經濟增長、人口結構變化和地理位置的影響。
但如果你的房地產投資使用了槓桿，雖然可能帶來更高的投資增長，但也會使你面臨更高的風險。
然而，由於房地產缺乏統一的交易市場，加上高昂的購置成本和耗時的交易流程，房地產被視爲一種流動性較低的資產。
第五，黃金。
這裏我們主要討論實物黃金。由於其與其他資產的相關性較低，黃金通常被視爲對沖通脹的工具。
黃金的回報主要與美元價值、通脹水平和地緣政治局勢相關。
通常，當美元走弱、通脹上升以及地緣政治緊張局勢加劇時，黃金的需求會上升。
由於黃金的價值被廣泛認可，它也是一種流動性較高的資產。
第六，外匯（forex），即買賣其他國家的貨幣。
外匯的風險和回報受所交易兩種貨幣匯率的影響。
如果本幣兌外幣貶值，你所持有的外幣價值就會上升。
反之，如果本幣走強，外幣的價值就會下降。
一般來說，資本市場越開放，流動性就越高。
從長期來看，一種貨幣的價值取決於該國的經濟增長；從短期來看，則受當前貨幣政策以及供需關係的影響。
第七，現金。
這項資產通常被認爲是最安全的。
但在低利率環境下，其回報通常遠不能令人滿意。
現金的優勢在於其流動性。它是所有資產中流動性最強的，對我們的日常生活不可或缺。
我們已經爲您介紹了七類主要資產的特點。您可以根據自身的財務狀況和風險承受能力，開始構建多元化的投資組合。
本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定證券或投資策略的推薦或認可。本內容中的資訊僅用於說明目的，可能不適用於所有投資者。本內容未考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或需求，並不應被視作個人投資建議。 更多信息
