什么是技术分析？
关键要点
技术分析试图通过研究历史市场数据来预测未来的市场走势。
技术分析基于三大假设：市场反映一切、价格呈趋势运动，以及历史往往会重演。
交易员通常利用基本面分析选股，并运用技术分析来把握交易时机。
理解技术分析
技术分析是一种通过研究历史交易数据（主要是价格和成交量）来预测未来股价的策略。该技术可应用于多种证券，包括股票、期货、大宗商品和固定收益市场。
Joseph de la Vega早在17世纪就采用了早期的技术分析方法来预测荷兰市场的走势。然而，我们今天所熟知的技术分析理论最初由Charles Dow在19世纪末通过道氏理论首次提出。在当今的交易中，技术分析运用了数百种经过多年洞察与研究发展而来的形态和信号。
技术分析的假设
技术分析基于以下三大基本假设：
1. 市场反映一切
技术分析师认为，证券的价格已经反映了所有公开可得的信息，包括公司的基本面和广泛的市场因素。
2. 价格呈趋势运动
从技术交易员的角度来看，价格走势会呈现出一定的趋势和形态。
3. 历史往往会重演
价格走势的重复性通常归因于市场心理，因为投资者在恐惧或兴奋时往往会采取相似的行为。
技术分析工具
多年来，人们已经开发出数百种形态和信号，使技术分析更加实用和系统化。
一般来说，技术分析师会关注以下几类广义指标：
价格趋势
图表形态
成交量和动量指标
震荡指标
移动平均线
支撑位和阻力位
上述技术指标通常结合使用，以识别潜在的交易机会。
技术分析与基本面分析
基本面分析和技术分析通常被视为两种不同的投资风格：
基本面分析师通过研究从整体经济和行业状况到公司财务状况及管理层等各方面信息，来确定股票的内在价值。而技术分析师则试图评估证券的供需关系，并专注于股票价格和成交量的历史数据。
基本面分析研究财务数据（收入、支出、资产、负债等），并分析净资产收益率、市盈率和资产负债率等基本面指标。与此同时，技术分析可能会查看图表以及众多技术指标，例如移动平均线（MA）、变动率（ROC）和指数平滑异同移动平均线（MACD）。
基本面分析更适合长期投资，而技术分析在预测短期市场走势方面更为有效。
你可能听说过，价值投资者通常使用基本面分析，而只有投机者才使用技术分析。这是一种完全错误的观念。
事实上，在实际的市场交易中，许多专业交易员会同时使用这两种方法。基本面分析通常用于选股，而技术分析则用于寻找一个良好且低风险的入场或离场时机。
本内容仅用作提供信息及教育之目的，不构成对任何特定证券或投资策略的推荐或认可。本内容中的信息仅用于说明目的，可能不适用于所有投资者。本内容未考虑任何特定人士的投资目标、财务状况或需求，并不应被视作个人投资建议。 更多信息
