如何在加拿大投資微策略股票 [2025]

關鍵要點

• Strategy Inc.（MSTR）將企業分析軟件與主要比特幣資產相結合，擁有超過641,000枚比特幣，價值732億美元。
• 2025年第三季度的收益顯示收入爲1.287億美元，淨利潤爲27.9億美元，這主要是由未實現的比特幣收益推動的。
• 分析師預測12個月的目標股價爲536.08美元，高波動性與比特幣價格掛鉤。
• MSTR僅爲優先股（最高10.5％）支付股息，不爲普通股支付股息。
• 加拿大人可以通過免稅儲蓄賬戶、註冊退休儲蓄計劃或按金帳戶進行投資；RRSP可避免美國股息預扣稅。

Strategy Inc.（MSTR）是一家在納斯達克上市的軟件和數字資產公司，以其企業分析平台和大量比特幣資產而聞名。儘管該公司的收入主要來自其軟件業務——2025年第三季度爲1.2869億美元——但它以大膽的財政戰略脫穎而出，持有超過641,000枚比特幣，價值約732億美元。這種對傳統分析和基於比特幣的資本增值的雙重關注使Strategy成爲一家獨特的混合科技金融公司，具有巨大的增長潛力和很高的投資者興趣。

資料來源：Strategy Inc財務報告，截至17年11月25日的數據。

策略（MSTR）股票是被高估還是被低估了？

在評估Strategy Inc（MSTR）股票是被高估還是被低估時，加拿大的投資者不僅必須考慮該公司的財務狀況，還必須考慮其與比特幣密切相關的獨特市場行爲。作爲一家估值與加密貨幣表現息息相關的公司，Strategy股票的走勢通常與比特幣價格的波動同步——創造了一種將傳統股票估值與數字資產投機融爲一體的情景。

此外，該公司反覆籌集資金並對比特幣進行戰略部署，催生了技術與資金混合的商業模式。對於希望購買策略股票的加拿大投資者來說，了解這種動態至關重要。其收入來源，尤其是來自軟件業務和雲轉型的收入來源，被數字資產持有的龐大規模所掩蓋，這使得傳統的市盈率分析只能部分地表明價值。

因此，在確定Strategy股票價格是否證明買入或賣出策略合理之前，必須評估核心基本面和近期價格歷史，我們將在下面對此進行探討。

策略（MSTR）的關鍵財務指標

資料來源：moomoo，數據截至14年11月25日。

策略 (MSTR) 價格預測

展望未來，對策略股價的預測在很大程度上受到圍繞比特幣未來走勢的預期的影響。分析師保持看漲立場，策略股的12個月平均目標定爲536.08美元，是2025年11月14日收盤價208.54美元的兩倍多。最高目標預計可能升至705.00美元，而最保守的估計仍爲425.00美元。

這種前景分歧不僅反映了市場對數字資產的更廣泛樂觀情緒，也反映了機構支持的增加。隨着Strategy加強其優先股發行並繼續擴大對比特幣的收購規模，投資者情緒仍然高漲——有時會將策略股價抬高至基本面估值門檻以上。

對於加拿大投資者來說，這凸顯了評估加密市場趨勢和股票基本面的必要性。由於如此動盪的資產基礎支撐着股票，參與策略價格之旅需要風險承受能力和對比特幣長期升值的信心。

2025年第三季度戰略（MSTR）收益分析

來源：Strategy Inc.，數據截至 2025-11-04

Strategy（MSTR）發佈了強勁的2025年第三季度收益報告，其核心指標顯著反彈。總收入增至1.287億美元，同比增長10.87％，這主要是由訂閱服務收入增長65％的推動的。營業利潤達到38.9億美元，較2025年第一季度的59.2億美元虧損有了顯著改善，遠高於2024年第三季度的5,000美元虧損水平。同樣，淨利潤飆升至27.9億美元，同比增長918.71％。這種戲劇性的轉變與有利的未實現比特幣收益和強勁的資本配置效率密切相關。最近的策略業績電話會議強調了人們越來越重視比特幣國庫業務，詳細介紹了未實現的收益如何大幅提高了季度盈利能力。這就像交易一輛舊車，但意識到廢金屬現在比以往任何時候都更值錢，比特幣的崛起創造了意想不到的意外收入。

在2025年10月31日的戰略業績電話會議上，該公司強調了其對實現 FY2025 340億美元營業收入和80美元每股收益80美元的目標的信心，前提是比特幣收盤價爲15萬美元。分析師和投資者將希望監控下一個戰略收益日期，以評估諸如產品收入留存率等趨勢，該收入在本季度達到峰值，爲1,740萬美元。儘管如此，值得注意的是，淨盈利能力的全部激增並不是由於核心業務的改善，而主要是由於與比特幣相關的未實現收益，這些收益可能會波動。從這個意義上講，Strategy的收益可能類似於在強力球抽獎中大獲全勝，令人印象深刻，但不容易通過標準收入渠道重演。

策略 (MSTR) 股票拆分分析

的歷史 策略股票分割 重點介紹了隨着時間的推移影響其股價的關鍵結構性變化。最近，Strategy（前身爲 MicroStrategy）在 2024 年 8 月 8 日執行了 10 比 1 的比分 股票分割，大幅增加股票數量，同時降低每股價格，從而提高流動性和散戶投資者的可及性。這是繼二十多年沒有拆分活動之後的一項重大舉措。相比之下，該公司也以1比10的比分獲勝 反向股票拆分 2002年，該公司合併股票以提高每股價格，通常用於維持交易所上市要求。最早的拆分發生在2000年1月27日，當時該股經歷了2比1的分割。這些事件對於評估歷史表現和進行技術分析至關重要 MSTR 股票拆分歷史.

來源：moomoo，數據截至 2017 年 11 月 25 日

策略 (MSTR) 股息分析

以企業軟件解決方案和比特幣資金運營混合模式而聞名的Strategy Inc.（納斯達克股票代碼：MSTR）的投資者經常詢問其股息策略。儘管該公司主要因其對比特幣等數字資產的激進資本配置而聞名，但其股東回報方法隨着公司結構和市場定位的變化而變化。

在最近幾個季度中，Strategy推出了多個系列的優先股，包括STRC、STRK、STRF、STRD和STRE，每種優先股的結構都提供各種形式的以收益爲重點的工具。值得注意的是，這包括支付年股息收益率在8％至10.5％範圍內的優先股。其中，截至2025年11月，STRC股票的股息率提高至10.5％。此外，該公司在2025年第三季度爲其優先股系列分配了1.398億美元的股息，這凸顯了其財務戰略中優先考慮固定收益工具的轉變。

但是，區分優先股和普通股股東很重要。MSTR的A類普通股目前不支付定期股息。取而代之的是，Strategy使用資本配置（包括股票發行和對高收益數字資產的再投資）作爲增長和估值放大的戰略工具，這與傳統的普通股股息方法不同。

策略股息摘要 (MSTR)

資料來源：Strategy Inc. 8-K和財務報告摘要，數據截至2025-11-17。

我可以使用免稅儲蓄賬戶或註冊退休儲蓄計劃投資策略（MSTR）股票嗎？

加拿大投資者可以通過免稅儲蓄賬戶（TFSA）或註冊退休儲蓄計劃（RRSP）等註冊帳戶訪問Strategy Inc.（納斯達克股票代碼：MSTR）等美國上市股票。要在免稅儲蓄賬戶中購買美國股票，帳戶必須在提供跨境交易的經紀公司開立。雖然加拿大在免稅儲蓄賬戶中通過MSTR賺取的資本收益是免稅的，但15％的美國預扣稅通常適用於股息。相比之下，使用註冊退休儲蓄計劃購買美國股票具有稅收優勢：根據加拿大-美國的稅收協定，在註冊退休儲蓄計劃中持有的MSTR的股息無需繳納美國預扣稅，這有助於提高對Strategy等以比特幣爲重點的股票的長期投資的效率。

如何在加拿大投資策略（MSTR）股票？

如果你是加拿大居民，想投資Strategy Inc.（MSTR），這是一家專注於比特幣的公司，企業分析軟件業務不斷增長，那麼這個過程很簡單，但需要規劃。即使工作日程繁忙，也可以按照以下步驟自信地進行首次美國股票投資。

第 1 步：選擇股票交易平台

要投資加拿大的Strategy股票，您的第一步是選擇可靠的股票交易平台。選擇時請考慮以下因素：

• 用戶體驗和移動接入： 尋找提供直觀界面和移動交易功能的平台，以便您可以隨時隨地管理您的投資。
• 費用和佣金： 比較交易費用、貨幣兌換費用和帳戶維護成本。
• 進入美國市場： 確保該平台允許在納斯達克進行交易，在納斯達克上市的股票代碼爲MSTR。
• 研究和教育工具： 內置公司指標和新聞源的平台可以節省您的研究時間。
• 客戶支持： 對於初學者或時間有限的人來說，獲得快速而有用的支持至關重要。

步驟2：選擇正確的帳戶類型並開設一個帳戶

加拿大投資者在計劃購買美國股票（例如Strategy Inc.）時有多種帳戶類型可供選擇：

• TFSA（免稅儲蓄賬戶）： 沒有資本利得稅，但15％的美國預扣稅適用於股息。對於支付股息的美國股票來說並不理想，但對於像Strategy這樣不支付股息的成長型股票來說沒問題。
• RRSP（註冊退休儲蓄計劃）和 SRRSP： 根據加拿大-美國稅收協定，供款可以免稅，免徵美國股息預扣稅。
• 按金帳戶： 允許槓桿（借款投資）。適合尋求短期交易或期權敞口的經驗豐富的投資者。
• 現金帳戶： 不涉及借款。爲長期投資者提供簡單而低風險的選擇。

要在加拿大開設經紀帳戶，您需要提供個人信息，包括SIN（社會保險號碼）、政府簽發的身份證、就業詳細信息以及有關您的財務目標和風險承受能力的信息。

第 3 步：爲您的帳戶注資

帳戶批准後，使用常見的存款方式向您的帳戶注資，例如Interac 電子轉賬、電子資金轉賬 (EFT)、電匯或將您的加拿大銀行帳戶直接關聯到平台。如果投資美國股票，除非使用美元帳戶，否則將適用貨幣兌換成美元。

第 4 步：研究策略的基礎知識

在投資策略股票之前，請花點時間評估其關鍵指標。Strategy的所有收入都來自軟件業務的銷售，而其財務業績在很大程度上受到其持有的大量比特幣的影響。2025年第三季度，Strategy公佈的收入爲1.287億美元（同比增長10.9％），淨收入爲28億美元。分析師的共識目前將該股評爲 「強勢買入」，12個月的平均目標股價爲536.08美元，大大高於最近收盤的198.64美元。

第 5 步：爲您的策略股票購買設定預算

決定您可以將多少可支配收入用於投資。考慮一下：

• 預算分配： 將整體投資組合的一定比例分配給高波動性股票，例如MSTR。
• 應急基金： 在投資風險資產之前，請確保您已經預留了至少3到6個月的生活費用。
• 小額股票： 如果全部股價過高，請選擇提供零星股票的平台，這樣您仍然可以以較少的金額獲得策略股票的敞口。

第 6 步：下您的策略訂單

資金充足並準備就緒後，在您的交易平台上按其股票代碼MSTR搜索策略。選擇您的訂單類型（例如市場、限價），並指定整股或部分股票的數量。實時或在下一個美國市場交易時段查看訂單、確認並執行您的交易。

第 7 步：監控和管理您的投資

投資Strategy股票後，請跟蹤公司的最新情況，例如季度收益、比特幣市場趨勢（因爲它會對MSTR的收益產生重大影響）和股價目標。使用交易平台的警報和投資組合見解，根據您的財務目標及時做出是否持有、增加或減少頭寸的決定。

投資策略（MSTR）的其他方法？

對於有興趣獲得Strategy（納斯達克股票代碼：MSTR）敞口的加拿大投資者來說，除了直接購買股票外，還有幾種方法。從ETF到期權交易和可比股票，這些替代品可能適合不同的投資目標和風險偏好。

策略交易所買賣基金

交易所交易基金（ETF）提供了一種獲得多元化風險敞口的便捷方式，而無需複雜地選擇個股。對於加拿大投資者而言，ETF還可以提供國外市場準入，同時簡化貨幣兌換和管理。

• ARK 下一代互聯網ETF (ARKW)：該ETF包括對區塊鏈和加密貨幣領域公司的敞口，此前曾持有以持有比特幣而聞名的Strategy（MSTR）。
• Bitwise 加密行業創新者 ETF (BITQ)：雖然專注於加密相關股票，但鑑於其大量的比特幣資產敞口，BITQ可能包括MSTR。
• Global X 區塊鏈 ETF (BKCH): BKCH 追蹤參與區塊鏈生態系統的公司，通常包括 MSTR 以及其他以加密爲重點的股票。

策略選項

對於那些尋求更大靈活性或短期策略的人來說，在MSTR上進行期權交易可能是一種可行的方法。期權允許投資者使用看漲期權和看跌期權來推測價格走勢或對沖頭寸。截至2025年11月14日，MSTR共有超過49.9萬份看漲期權和29.7萬份看跌期權交易，這表明其衍生品市場的積極參與。

與策略（MSTR）相似的股票

如果您正在探索具有相似特徵的投資，例如加密風險敞口或以科技爲重點的資產，則這些股票可能符合您的興趣。

• Coinbase 全球公司（COIN）: 作爲領先的加密貨幣交易所運營商，COIN的表現與數字資產趨勢密切相關，類似於MSTR的比特幣策略。
• 防暴平台公司（RIOT）: 一家總部位於美國的比特幣礦業公司，與 MSTR 共享加密市場動態敞口。
• 馬拉松數字控股公司（MARA）: 另一位著名的比特幣礦商，MARA對加密貨幣的價格走勢非常敏感。
• Block Inc. (SQ): 一家前身爲Square的金融科技公司，該公司將區塊鏈和比特幣整合到其服務中，提供類似於MSTR的間接風險敞口。

現在是投資策略（MSTR）股票的好時機嗎？

Strategy（納斯達克股票代碼：MSTR），前身爲MicroStrategy，是納斯達克的一個獨特案例，因爲它將企業軟件與大規模的比特幣資金策略相結合。截至 2025 年 11 月 14 日，Strategy 的股價已下跌至 $199.75，較30天高點301.91美元下跌了30％以上。這種急劇下跌反映了波動性的增加，流失率達到8.7％的峰值，空頭利率上升至8.8％，這表明市場審查得到加強。

該公司公佈的2025年第三季度每股收益爲8.42美元，超過收入預期，同比增長11％，達到1.287億美元。但是，其估值在很大程度上受到比特幣價格的影響。截至11月初，該股持有641,692枚比特幣，價值約641億美元，反映了加密市場的動態，而不是傳統的軟件同行。

加拿大投資者必須考慮貨幣風險和監管差異，因爲MSTR以美元進行交易並根據美國證券法運營。分析師基本上仍然看漲，平均目標股價爲 $536.08，但由於其對加密相關交易的風險極高，而且有大量的融資承諾，因此需要謹慎行事。