如何在加拿大投資黑莓股票 [2025]

關鍵要點

• 黑莓（BB.US）已從智能手機轉向高利潤的網絡安全、物聯網和汽車軟件。
• 股價波動持續存在；截至2025年11月17日，交易價格爲4.35美元，沒有分紅，TTM市盈率爲0.0。
• FY2025 收入同比下降29.53％，但淨虧損增長了39.32％，至-7900萬美元。
• QNX 平台的增長和 1.5 億美元的成本節約爲長期前景提供了支持。
• 沒有股票分割或分紅；加拿大人持有註冊退休儲蓄計劃時可以提高稅收效率。

BlackBerry（BB.US）是一家加拿大軟件公司，專門研究智能安全技術，主要在其網絡安全、物聯網（IoT）和許可部門開展業務。黑莓曾經是智能手機領域的全球領導者，現已成功轉型爲高利潤軟件提供商，其核心收入由其QNX嵌入式系統和政府級安全通信推動。隨着QNX現已嵌入超過25500万輛汽車，並且汽車、工業和醫療領域的需求不斷增長，BlackBerry通過創新和全球合作伙伴關係爲未來的增長奠定了戰略地位。

黑莓股票是被高估還是被低估了？

黑莓（BB.US）由於其傳統品牌、不斷變化的軟件重點以及在汽車軟件、網絡安全和物聯網等新興技術領域的戰略定位，繼續吸引加拿大投資者的關注。儘管該公司近年來經歷了重大的結構性變革，包括撤資其Cylance安全業務以及更加關注QNX和安全通信，但市場和分析師的反應參差不齊。要了解黑莓股票是帶來價值機會還是過度擴張，需要仔細研究其當前的估值、財務狀況和更廣泛的價格趨勢。

最近幾周黑莓股票的價格表現顯示出波動的跡象，於2025年11月14日跌至近期低點4.31美元。再加上該公司過去12個月（TTM）的市盈率爲0.0且不派息，可能會給以價值爲導向的投資者帶來疑問。但是，黑莓穩健的資產負債表、最近幾個季度公佈的正淨收入以及其QNX部門的強勁毛利率爲謹慎樂觀提供了一些理由。

爲了更好地了解黑莓股票是否有望長期升值，或者當前的估值是否反映了局限性，審查其關鍵財務狀況至關重要。

黑莓的主要財務指標

資料來源：moomoo，數據截至2017年11月25日。

黑莓股價預測

分析師的觀點是 黑莓股價 仍然持謹慎樂觀態度，共識估計表明，未來幾個季度的收入和收益均略有增長。分析師的平均目標 黑莓價格 根據最近的數據，價格爲5.25美元，區間從低點4.5美元到高點6.00美元不等。這表明願意容忍短期波動的投資者有潛在的上行空間。

黑莓最新的季度報告顯示，每股收益好於預期，淨利潤增加，同時其軟件部門繼續擴大在汽車、醫療保健和國防等領域的部署。分析師預計，第三季度 FY2026 每股收益將達到0.04美元，收入預計將增至1.3754億美元，這表明未來的穩定增長勢頭。

對於希望購買黑莓股票的加拿大投資者來說，對於那些具有長期眼光且對被低估的軟件驅動型公司有興趣的投資者來說，前景可能更爲有利。

黑莓2025財年收益分析

來源：黑莓有限公司財務報表，數據截至2025-04-03

黑莓2025財年的收益好壞參半，收入急劇下降，但淨虧損顯著改善。該公司公佈的年收入爲5.349億美元，較上一年的7.5910億美元急劇下降了29.53％。這種低迷主要是由剝離其Cylance網絡安全業務以及許可部門捐款減少所推動的。另一方面，淨利潤從虧損1.3020億美元大幅增長至7,900萬美元，這表明成本控制工作取得了成功，售後精簡了。最近對這場演出進行了深入的討論 黑莓業績電話會議，管理層強調公司的成本結構將削減1.5億美元，並將重點重新放在QNX和安全通信等核心細分市場上。

這個 黑莓業績日期 2025財年爲2025年4月2日，恰逢其第四季度業績的發佈，該公司公佈的該季度收入爲1.417億美元，調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲2,110萬美元。這些數字不僅超過了先前的預期，還凸顯了其QNX平台的吸引力不斷增強，僅QNX平台就貢獻了6,580萬美元，毛利率爲83％。可以想象一下黑莓的策略，比如房主出售舊傢俱（Cylance）來翻新和升級他們的廚房和客廳（QNX和安全通信）。這種簡化的模式有助於將運營現金流提高到4200萬美元，並將現金和投資總額增加了1.44億美元。業績電話會議進一步強調了即將從政府合同和戰略合作中獲得的收入，重申了投資者對公司轉型路線圖的信心。

黑莓股票拆分分析

對於考慮如何在加拿大購買黑莓股票的投資者來說，必須回顧該公司的股票拆分歷史，以更好地了解其歷史價格和流動性調整。截至最新數據，黑莓（紐約證券交易所代碼：BB，多倫多證券交易所代碼：BB）自首次公開募股以來沒有進行過任何股票分割。黑莓沒有進行股票拆分反映了該公司傾向於維持價格穩定和機構投資者的吸引力，而不是專注於通過基於拆分的策略來提高股票的可及性。了解黑莓的股票分割政策有助於投資者評估未來可能影響股價動態和交易量的潛在行動。

來源：moomoo，數據截至 2017 年 11 月 25 日

黑莓股息分析

以安全通信和基於QNX的物聯網軟件而聞名的加拿大科技公司黑莓有限公司（BB.US）目前不向股東發放股息。該股息政策反映了公司的戰略重點，即將資本再投資於汽車軟件平台、網絡安全服務和嵌入式系統創新等增長領域。截至最新的財務披露，尚未發佈有關股息支付或計劃在不久的將來啓動股息的公告。

考慮將黑莓股票用於創收目的的投資者應意識到，BB股票更符合資本增值機會，而不是股息收益率。儘管該公司的財務狀況最近有所改善——從2026年第二季度的正淨收入和幾個季度的持續自由現金流中可以看出來——但沒有分紅反映了其對內部發展和戰略收購的優先次序。因此，對於那些以股息收入爲目標的人，黑莓可能不符合與收益率或經常性現金支出相關的標準。

儘管如此，黑莓的再投資策略可能會吸引尋求在不依賴黑莓股息支付的情況下接觸不斷變化的安全物聯網、汽車軟件和企業移動平台格局的長期投資者。

我可以使用免稅儲蓄賬戶或註冊退休儲蓄計劃投資黑莓股票嗎？

希望獲得在紐約證券交易所上市的科技公司黑莓（BB.US）敞口的加拿大投資者通常可以通過免稅儲蓄賬戶或註冊退休儲蓄計劃購買美國股票，但需要考慮一些重要的因素。雖然允許在免稅儲蓄賬戶中購買美國股票，但根據加美稅收協定，這些股票的股息需要繳納15％的預扣稅，該稅無法退回。相比之下，如果您選擇使用註冊退休儲蓄計劃購買股票，則美國股息無需繳納預扣稅，這使其成爲一種更節稅的選擇。因此，對於打算投資在美國上市的黑莓股票的加拿大人來說，與通過免稅儲蓄賬戶購買美國股票相比，在註冊退休儲蓄計劃中持有黑莓股票可以提供更好的長期稅收效率。

如何在加拿大投資黑莓股票？

對於有興趣收購黑莓公司——利用其高潛力的物聯網和安全通信領域——投資其在紐約證券交易所上市的股票的加拿大人來說，只需幾個簡單的步驟即可完成對黑莓在紐約證券交易所上市的股票的投資。這是一份簡明扼要的指南，專爲加拿大居民進行首次美國股票投資而量身定製。

第 1 步：選擇股票交易平台

尋找一個允許加拿大居民交易黑莓（BB）等美國上市股票的平台。選擇時請考慮以下因素：

• 低外匯費用： 由於BlackBerry以美元進行交易，因此請選擇一個提供低外匯兌換率或美元帳戶的平台。
• 適合移動設備的 UI/UX： 作爲忙碌的專業人士，選擇一個具有用戶友好應用程序界面的平台進行隨時隨地研究和交易。
• 進入美國市場： 確保該平台提供對紐約證券交易所等美國交易所的訪問權限。
• 研究和新聞工具： 優先考慮提供實時市場數據和股票見解的經紀商，以便在時間有限的情況下做出明智的決策。

步驟2：選擇正確的帳戶類型並開設一個帳戶

在加拿大，您可以通過不同的帳戶類型投資黑莓等美國股票。每種都有不同的特徵，因此請根據您的稅收策略和交易目標進行選擇：

• TFSA（免稅儲蓄賬戶）： 美國股票的收益免稅增長，但要注意預扣的外國股息。
• RRSP（註冊退休儲蓄計劃）和 SRRSP： 根據加美稅收協定，美國股票股息無需繳納預扣稅。
• 按金帳戶： 允許您借入資金進行交易。適合管理槓桿和風險的經驗豐富的投資者。
• 現金帳戶： 您僅使用可用資金購買股票。非常適合初學者進行長期投資。

要開設經紀帳戶，您通常需要提供政府簽發的有效身份證件（護照或加拿大駕照）、SIN（社會保險號碼）、居住地址和工作詳情。

第 3 步：爲您的帳戶注資

註冊後，您可以通過各種方式爲您的帳戶注資，包括Interac電子轉賬、直接銀行轉賬、電匯或直接關聯您的加拿大銀行帳戶。一些平台還提供美元融資選項以減少外匯費用。

第 4 步：研究黑莓的基礎知識

在下訂單之前，評估黑莓的財務和細分市場潛力。該公司專注於網絡安全、物聯網和安全政府通信的增長。回顧其QNX汽車平台和安全通信工具（如Athoc和SecuSuite等安全通信工具）最近的季度收益、分析師評級（目前爲 「買入」 共識）以及收入增長。

第 5 步：爲購買黑莓股票設定預算

根據您的總投資組合配置和可用剩餘現金設定明確的投資預算。避免過度集中在一隻股票上。另外，在交易之前建立或維護應急基金。

如果 BB 股票的全部份額不符合您的預算，請查看提供股票的平台 部分股票，使您可以用低至幾美元進行投資，而無需承諾全額股份。

第 6 步：下單 BlackBerry

準備就緒後，在您的平台上找到 BB 符號，選擇要購買的股票數量或份數，然後選擇訂單類型（市場、限價等）。如果您不確定確切的價格變動，市價單將立即以當前價格執行，而限價單允許您設置首選的入場價格。

第 7 步：監控和管理您的投資

投資黑莓股票後，通過定期收益報告、機構所有權更新和整體市場趨勢來追蹤其表現。使用投資者工具或設置警報以隨時了解情況，尤其是在QNX軟件和企業安全領域的發展可能會影響股票走勢的情況下。根據新聞和公司基本面定期重新評估您的投資論點。

投資黑莓的其他方式？

除了直接購買個人股票外，希望獲得黑莓（BB.US）敞口的加拿大投資者可以考慮更多元化或戰略性的工具。這些替代方案包括交易所買賣基金、期權交易或探索可比科技股。

黑莓ETF

交易所交易基金（ETF）爲投資者提供了獲得黑莓股票敞口的便捷方式，同時還可以在更廣泛的投資組合中分散風險。通過ETF進行投資可以幫助減少與個別證券相關的波動性的影響，並簡化投資組合管理。

• iShares擴張型科技軟件板塊ETF（IGV）：這隻在美國上市的ETF包括包括黑莓在內的衆多專注於軟件的公司，在更廣泛的科技領域提供間接敞口。
• Global X 網絡安全ETF (BUG)：該基金的目標是網絡安全公司並持有黑莓，因爲它越來越關注這一領域。
• Evolve 網絡安全指數基金 (CYBR.TO)：該加拿大ETF在多倫多證券交易所上市，爲投資者提供了投資包括黑莓在內的全球網絡安全公司的機會。

黑莓選項

期權交易是加拿大投資者可以考慮交易黑莓股票的另一種策略。這涉及購買看漲期權或看跌期權，而不是股票本身，這爲看漲和看跌的市場情景提供了靈活性。黑莓期權可用於投機目的或對沖現有頭寸。最近的數據顯示，與看跌期權相比，看漲期權的交易量更高，這表明對定向交易的積極興趣。但是，期權涉及重大風險，可能不適合所有投資者。

與黑莓相似的股票

尋求分散投資或比較機會的投資者可以考慮網絡安全、企業軟件或物聯網（IoT）服務等類似行業的股票。

• 黑莓 (BB.US)：一家前智能手機巨頭現在專注於汽車和工業解決方案的網絡安全和嵌入式系統。
• 帕洛阿爾託網絡 (PANW): 一家提供防火牆和基於雲的安全服務的全球領先網絡安全公司。
• Fortinet (FTNT)：爲企業和服務提供商提供網絡安全解決方案，重點是網絡安全設備。
• CrowdStrike 控股公司 (CRW：一家專門從事端點保護和威脅情報的雲原生網絡安全公司。
• Absolute 軟件公司 (ABST.TO)：一家提供端點可視性和安全訪問解決方案的加拿大公司。

現在是投資黑莓股票的好時機嗎？

總部位於滑鐵盧的科技公司黑莓（紐約證券交易所代碼：BB）正在進行多方面的轉型，其戰略重點是其網絡安全和物聯網（IoT）產品。截至2025年11月14日，該股的交易價格爲4.30美元，接近52周低點2.29美元，這表明該股相對於近期高點6.24美元可能被低估。

從財務角度來看，黑莓在 FY2026 第二季度公佈的每股收益爲0.02美元，超過了分析師的預期，實現了74.54％的強勁毛利率。淨收入達到1330万美元，同比大幅改善（+167.51％），這表明在剝離其Cylance部門後，基本面趨於穩定。該公司還保持穩健的資產負債表，流動比率爲2.2，債務與資產的比率爲38.76％。

儘管存在短期波動，遠期市盈率爲36.50，但黑莓的轉型得到了對 FY2026 504—53400万美元的收入預測以及強勁的機構承諾的支持——費爾法克斯金融持有6.91％的股份。但是，加拿大的散戶投資者應保持謹慎，因爲該公司面臨宏觀經濟和特定行業的風險，尤其是在其核心汽車軟件市場。

來源：富通，數據截至 2014 年 11 月 25 日