選擇您的投資。不同資產概覽

投資是指購買資產以期獲得回報。資產可包括股票、債券、交易所交易基金（ETF）、房地產、管理基金，以及加密貨幣、期權和外匯等另類投資。

投資者必須留意任何投資中固有的風險與回報之間的平衡。若想獲得投資資本的回報，就必須願意承擔一定程度的風險。通常而言，某項投資的風險越高，其潛在回報也可能越大。

股份

股票代表對公司的一部分所有權。如果公司經營良好，您主要可通過以下兩種方式獲益：

• 如果股票的市場價值上漲至超過您的買入價格，您可以賣出股票以獲取利潤。

• 您可以獲得股息支付，即公司將利潤的一部分分配給股東。

儘管投資股票的風險較高，但從長期來看，它們可能是穩健的投資，並且往往能跑贏債券和房地產等其他資產類別所帶來的回報。

了解各類股票有助於優化您的投資組合，並幫助您實現財務目標。接下來，讓我們探討不同類型的股票：

收益型股票 – 相較於其他類型的股票，它們支付更高的股息，可用於在不賣出股票的情況下產生收入。然而，其股價通常增長緩慢。

藍籌股 – 它們由具有增長和穩定業績記錄的公司發行。藍籌股通常支付定期股息，且價格走勢總體較爲平穩。

成長股 – 它們由增速快於所屬行業平均水平的創業型公司發行。這類股票通常很少或不支付股息，因爲收益被用於再投資以支持擴張。

週期性股票 – 它們由對經濟週期敏感的行業（如礦業和建築業）中的公司發行，其股價隨經濟狀況波動。

防禦性股票 – 與週期性股票相反，這類股票來自食品和製藥等行業，這些行業在經濟低迷時期通常仍能保持穩定。

根據代表ASX進行的一項深入在線調查，2023年澳大利亞股票是除主要住所和養老金之外最受歡迎的投資品種，58%的投資者持有澳大利亞股票。

債券

債券是一種債務證券，代表投資者向發行人提供的貸款。

它們設有固定的到期日，屆時發行人承諾向持有人支付債券的面值。

債券是一種債務證券，可由政府或公司發行，前者通過發債爲公共項目融資，後者則用於資助商業項目。與普通貸款不同，債券可在金融市場上交易，其價值會隨之波動，並具有市場價格。

債券吸引尋求穩定收入的投資者，因爲它們通常提供定期利息支付，且利率往往高於銀行存款收益。這些利息支付可能是每年、每半年或每季度發放一次。

然而，與所有投資一樣，債券也存在風險，包括：

• 信用風險：發行人未能支付利息或在到期時償還本金。

• 利率風險：市場利率的不利變動會影響您的收益。

• 流動性風險：您可能難以在市場上將債券出售給其他投資者。

ETF

交易所交易基金（ETF）是一種具成本效益的投資方式，使投資者能夠廣泛接觸各類本地及國際市場的資產。這些資產包括：

• 澳洲股票

• 國際股票

• 固定收益類投資，例如債券

• 大宗商品

• 外幣

• 加密資產

當您投資於ETF時，您並不直接持有底層投資資產。相反，您持有該基金的份額，而ETF發行機構則持有相關股票或資產。ETF份額可根據投資者需求進行創設或贖回，這有助於使份額價格貼近ETF的資產淨值（NAV）。

ETF爲投資者提供了一種便捷且成本效益較高的投資途徑，可實現對廣泛資產的分散投資。它們通常旨在追蹤某一特定底層指數的表現。

下表總結了投資ETF的優勢與風險。

A-REITs

澳大利亞房地產投資信託（A-REITs）是上市投資工具，可提供對寫字樓、購物中心、工業建築、酒店和影院等房地產資產的風險敞口。

與管理型基金類似，A-REITs是由專業經理人管理的集合投資產品，且由於其在澳交所（ASX）上市，您可以像買賣股票一樣對其進行交易。

由於A-REITs通常從中期或長期租戶處獲得穩定的租金收入，因此可能提供持續的收益流，分配通常按月或按季度支付。

在過去十年中，追蹤A-REITs和抵押貸款型REITs表現的標普/澳交所200 A-REIT指數實現了年化總回報率10.52%，跑贏了基準標普/澳交所200指數的8.27%回報率。

投資A-REITs存在風險。例如，房地產對宏觀經濟因素和市場週期較爲敏感，當市場環境惡化時會影響您的回報。利率上升可能對A-REITs的表現產生負面影響，一方面會增加利息支出，另一方面會使固定收益類投資對追求收益的投資者更具吸引力，從而可能降低整體需求。

期權

期權是雙方之間的合約，賦予買方（taker）在預定日期當天或之前以預定價格買入或賣出標的證券的權利，但無義務。爲獲得此項權利，買方向合約的賣方（writer）支付一筆期權費（premium）。

期權有兩種類型：看漲期權（call options）和看跌期權（put options）。

• 看漲期權賦予您買入標的資產的權利，但無義務。

• 看跌期權賦予您賣出標的資產的權利，但無義務。

交易者通常在預期標的資產價格上漲時買入看漲期權，在預期價格下跌時買入看跌期權。

期權適用於各類投資者和交易者，能夠靈活制定符合任何市場預期的策略——無論您看漲、看跌還是持中性觀點。

您可以利用期權獲得股票市場的槓桿敞口、鎖定潛在的買入或賣出價格、對沖持股下跌風險，以及創造額外收入。

然而，期權並不適合所有投資者，且期權交易策略可能較爲複雜。在進行期權交易前，您應仔細評估自身經驗與投資目標，並確保充分理解期權及其相關風險。