选项中的异常活动：如何潜在地监测机构投资者的动向

对于期权交易者而言，追踪异常交易活动或能带来有价值的洞察。

Moomoo升级后的“期权异常活动”功能，助您实时追踪大型机构的交易动向，并有望发掘潜在的全新投资机会。

深度数据：深入了解潜在重大交易的内幕信息，助您做出更明智的交易决策。

筛选并订阅：自定义您的筛选条件，聚焦于您最关心的内容，让您随时获取相关资讯。

轻松跟踪交易：只需一键，即可复制交易，并借助模拟收益分析为您的投资策略提供支持。

探索这款工具如何助您做出期权交易的投资决策。

I. 什么是期权异常活动？

期权异常活跃是指某只期权的交易量或成交额出现突然且显著的上升。这可能反映出部分投资者的预期，其中也可能包括大型机构投资者。

此类投资者通常具备以下优势：

● 流动性：机构投资者拥有强大的买卖实力，这有助于其在期权市场中把握交易机会。

● 信息获取：金融机构通常比个人投资者掌握更多关于其所投资企业的信息。

● 高级工具：金融机构可以运用更先进的工具并聘请专业交易员，这有助于其做出更为明智的决策。

重要提示：对于“期权异常活动”指标，上游数据无法区分头寸是开仓还是平仓，因此该指标并非始终准确，仅供参考。

二、如何在moomoo上访问“异常活动”选项

路径1：查看特定股票的异常活动选项

如果您想追踪某只特定股票（例如特斯拉，TSLA）的期权异常活动，可以前往“特斯拉详细行情”下的“期权”模块，再选择“期权异常活动”。您还可以使用筛选条件，查找符合您设定要求的交易记录。筛选条件涵盖市场情绪、委托类型、隐含波动率、成交金额等多方面信息。

路径2：查看全市场异常活动选项

如果您想追踪多只股票的期权异常交易活动，可以依次点击“市场”>“期权”，然后向下滚动至“期权异常交易”板块。在此处，您可以查看全市场范围内股票期权的异常交易情况。通过使用筛选条件，您可以设定相应规则，从而找到符合您投资目标的交易信息。

接下来，我们将通过几个示例演示如何使用该工具。

三、案例研究

1) 跟随大机构的动向

如果你对市场走势充满信心，却不确定该选择哪些期权，那么异常波动便可作为有益的参考。

例如，如果您计划在财报发布前后进行交易，可在异常活动列表中寻找带有“E”标记的期权。该标记表明该期权将在公司财报公布日附近到期，暗示投资者意图借此期间的股价波动获利。

示例：

2023年4月19日，特斯拉公布一季度营业利润下滑，财报发布后股价随即下跌近10%。

尽管业内投资者普遍对特斯拉持负面看法，但方舟投资管理有限公司首席执行官凯茜·达迪·伍德坚信特斯拉前景良好。这种市场情绪的分化短期内可能加剧波动性。

如果您也预计特斯拉股价将出现较大波动，不妨考虑构建一个看涨看跌跨式期权策略，该策略有望从股价的显著上涨或下跌中获利。了解更多：长期跨式期权.

然而，由于期权链上的选择众多，您可能会不确定该选择哪个行权价和到期日。

此时，您可以查看期权的异动排名，以了解大型机构的持仓动向。

如果您对这一两步走的策略感兴趣并想照做，可以直接点击这些特别的活动继续操作。

Moomoo 支持一键跟单交易功能，并为该策略提供预估的理论盈亏曲线。

1. 点击异常活动卡片：

这将带您进入详情页，您可以在该页面查看有关此订单的更多数据。

2. 查看模拟绩效：

通过查看模拟绩效，您可以评估该笔交易的潜在收益是否能够达到您的预期。

3. 点击“交易”以设置相同策略：

展开交易栏，查看该笔交易的当前盈亏分析图表，并点击“交易”以执行订单。

注意：模拟绩效功能仅用于信息参考，不构成投资建议，不应作为您作出交易决策的唯一依据。该功能基于模型假设进行测算。由此生成的各类投资结果概率预测及其他相关信息均为假设性分析，不代表实际投资表现，亦不构成对未来业绩的保证。相关结果可能因每次使用及时间推移而有所不同。

2）提供市场情绪洞察

moomoo提供全面的数据，助您洞悉大额资本流动背后的心理动因。

在“异常活动”页面，您可以查看每笔订单的关键信息。使用筛选条件和数据分析功能，聚焦您关注的异常活动。

例如，您可以确定：

• 市场情绪（看涨或看跌）

• 策略构成（单腿或多腿）

• 交易方向（主动买入或主动卖出）

• 订单类型（常规交易或跨市场扫单）

市场情绪有助于您潜在地把握投资者对标的股票未来走势的预期。

交易端 意味着交易价格更接近卖价还是买价，这有助于您分析市场参与者的交易意愿。

订单类型 可以帮助您分析该笔交易的下单情况，从而判断是由谁下达的。

战略构成 可以帮助您评估复杂的交易策略，并有望洞察投资者的意向。

模拟性能 显示随着标的股票价格和期权价格变动而产生的理论盈亏图表。

期权指标可以帮助您了解战略细节。

通过分析买入/卖出方向、到期日和行权价格，您可以尝试推断投资者对股价的预期。

例如，买入行权价为100、到期日为三个月的虚值看涨期权，表明市场预期该股票在这一期限内将升至100以上。

然而，对于期权的异常活动，上游数据并未指明相关头寸是新开仓还是平仓。为作出合理推测，可将该异常活动的交易量与整个期权链的交易量和未平仓数进行比较。

如果异常交易量大于当前未平仓合约数加上总成交量再减去异常交易量，则很可能表明存在开仓指令。

注意：您可以通过“异常活动”>“交易详情”查看异常活动订单的成交量，也可通过“期权链”>“分析”>“交易统计”查看总成交量。

请注意，不应仅凭“期权异常活动”功能中的数据作出交易决策。该数据应与决策过程中的其他基本面分析和技术面分析相结合使用。

3) 为标的股票的入场提供信号

如果您打算交易标的股票，不妨先关注期权市场。期权价格的变动往往能在股票本身之前预示其未来的价格走势。

大规模的资金流动，尤其是来自信息灵通且善于分析的投资者的资金流动，通常提前反映了他们对未来股价走势的预期。

通过观察期权市场的异常动向，有助于您解读市场信号、把握行业龙头的情绪，并更好地与市场同频共振，从而评估潜在的投资机会。

例如：

美股财报季于2023年4月中旬拉开帷幕。摩根大通等大型银行相继公布财报，多数业绩超出市场普遍预期，随后银行股纷纷走高。

$JPMorgan (JPM.US)$4月14日，该公司股价上涨逾7%，一季度净营收达383.49亿美元，同比增长25%，超出市场预期25.3亿美元。

2023年4月13日，也就是前一天$JPMorgan (JPM.US)$该公司发布了财务报告，而在moomoo的“期权异常活动”页面上记录了多笔大额期权订单。这些订单涉及近1万份将于下周到期的某金融服务ETF的近期合约。

该ETF是一种与金融服务相关的投资工具，追踪标普500指数中的金融板块，涵盖银行、保险公司和投资公司。

我们注意到，这两笔订单均已标记为“看涨”和“扫盘”。

看涨：指主动买入看涨期权并主动卖出看跌期权

清扫：指通过“扫描”不同交易所来寻找最优价格与最大可用流动性的大规模交易，从而实现快速成交。这通常表明投资者对期权标的资产的价格走势有着清晰的判断与明确的策略。

基于这些信息，假设这是一笔开盘指令，我们可以推断，这笔大额资金的流入预示着市场对该行业将公布利好财报的预期，并据此进行了相应的布局。通过留意这一异常动向，您本可以考虑建仓；若该银行最终公布了优于预期的业绩，便有望获利。当然，也需注意，一旦实际业绩不及预期，相关持仓同样可能遭受损失。尽管大规模机构交易往往能提供重要线索，但这绝不能作为投资或交易成功的绝对保障。

四、免责声明

期权异常活动数据可为您的投资决策提供参考，但应结合您自身的投资策略审慎加以考量。需要注意的是，期权异常活动所显示的历史表现并不意味着未来业绩的必然性，因为投资价值始终存在波动风险。

上述示例主要用于分析用于解读期权异常交易行为的方法，不构成任何投资或操作建议，亦不代表任何实际结果或具体投资。我们无法核实这些异常交易背后投资者的真实意图。

在分析异常交易情况时，投资者应坚持独立判断，切勿仅凭单一信息来源作出投资决策。对于依据本内容进行投资而产生的任何损失，Moomoo概不承担任何责任。

本文仅供教育之用，不构成对任何特定投资策略的推荐。内容属一般性说明，仅用于教育目的，未必适用于所有投资者。本信息未考虑个别投资者的金融专业知识、财务状况、投资目标、投资期限或风险承受能力。您在作出任何投资决策前，应结合自身实际情况审慎评估该信息的适当性。一切投资均存在风险。

期权交易涉及重大风险，并非适合所有客户。投资者务必阅读 《标准化期权的特征与风险》 (https://j.moomoo.com/017y9J)在开展任何期权交易策略之前。期权交易通常较为复杂，可能在相对较短的时间内导致全部投资损失。某些复杂的期权策略还存在额外风险，包括亏损金额可能超过初始投资本金的风险。如有需要，我们将根据要求提供相关证明文件。

Moomoo不保证投资收益。证券或金融产品的过往表现并不预示其未来业绩或回报。客户在投资期权前，应审慎评估自身的投资目标与风险。鉴于税务因素对所有期权交易的重要性，拟进行期权交易的客户应就各项期权策略的税务影响咨询其税务顾问。