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什麼是債券 ETF?

1106人 學過2024/04/29
什麼是債券交易所買賣基金穆穆

債券並不像某些股票一樣引起頭條新聞,但債券市場比股票市場更廣闊和互連。投資債券以前更困難,因為它們不在交易所進行交易,並且缺乏股票的流動性。

如今,債券交易所交易基金(ETF)提供了簡單而多樣化的債務市場的曝光率,而不會迫使投資者跳過太多的環境。Moomoo 客戶只需幾分鐘即可建立債券 ETF 投資組合,儘管投資債券時仍需要盡職調查。債券通常比股票的風險較低,但這並不意味著無風險的回報。

債券交易所買賣基金說明

投資者希望將債券添加到其投資組合中可以從 ETF 中受益。債券是政府和公司發行的債務證券。債券作為有到期日和固定回報率的貸款功能。初始投資是本金,在債券期限結束時歸還給投資者。債券還提供定期利息支付,稱為優惠券。

ETF 是投資者可以在交易所購買的單一籃子中的證券交易集合。與債券共同基金不同,投資者只能在交易時段結束時購買,只要市場處於交易時段,ETF 可以隨時買入和出售。此外,債券 ETF 可以向投資者支付每月股息優惠券。

ETF 可能為投資者提供多元化投資組合的簡單方法,因為單一基金可以包含數百種不同的證券。由於 ETF 在紐約證券交易所或納斯達克交易所等交易所進行交易,因此流動性問題不常見。債券投資者不再需要直接向債券經紀人或美國國庫務部購買才能獲得固定收益風險。

債券交易所買賣基金的類型

債券交易所買賣基金遠不是一種適合所有人的投資。相反,債券按發行人,風險水平和期限劃分,因此各種投資者都可以為其投資組合找到有價值的東西。以下是債券 ETF 的 10 個例子。

1.多行業債券交易所買賣基金

多行業債券 ETF 在股票領域的功能與廣泛市場股票 ETF 一樣。這些基金擁有各種債券,例如短期和長期政府債券、國際債券和企業債券。這類 ETF 適用於希望廣泛接觸固定收益市場的投資者。

二.短期政府債券交易所買賣基金

美國財政部出售五種不同類型的 可交易證券 持續時間和費率不同。短期美國政府債券(國庫票據和五年以下債券)是最安全的投資之一。

三.長期政府債券交易所買賣基金

除了庫務票據和短期債券外,政府還出售 10 年期債券,甚至更長期的國庫債。庫務債券的最長期限為 30 年。長期債券通常比短期債券提供更好的回報,但面臨更高的利率風險。

4.美國 TIPS 交易所買賣基金

2021 年最受歡迎的投資之一是國庫通脹保障證券(TIPS),該投資者的本金(或面值)與消費者價格指數(CPI)聯繫起來。如果通貨膨脹高,TIPS 會提供更高的回報。相反,通脹會降低面值。TIPS 有 5 年、10 年和 30 年的期限。

5.抵押證券交易所買賣基金

抵押貸款證券(MBS)是按揭貸款支付的類似債券的工具。MBS 債券由政府機構和私人銀行發行,可以作為通過(按揭貸款集合)或抵押(證券集合)出售。這些證券的風險比政府債券更高,因為它們只能與支持的抵押貸款一樣安全。

六.市政債券交易所買賣基金

市政債券(或 munis)是由州、縣或城市發行的政府債務。政府機構出售這些債券以資助項目或從日常營運中的債務提供資金。投資者喜歡市政債券,因為它們(大多)不受聯邦稅收。

七.企業債券交易所買賣基金

公司也必須籌集資金,發行股票並不總是最好的選擇。公司債券是債務證券,例如貸款,持續期和利率不同。公司債務具有根據發行公司的財務狀況的風險評級。

八.高收益債券交易所買賣基金

高收益債券是較高風險的債務證券,支付更高利率,但也會給買家帶來更大的違約風險。高收益債券通常由持續經濟負擔的公司發行。

九.已發展市場國際政府債券 ETF

債券投資者可以使用國際政府債券 ETF 從世界各地購買政府債務。發達市場債券來自經濟強勁的穩定國家,其利率較低,但違約風險較新興市場債券較低。

十.已發展市場國際企業債券 ETF

投資者還可以通過債券 ETF 獲取穩定國際公司的公司債券。國際企業債券 ETF 往往持有強大公司的債務,政府穩定且規管較少干涉的國家。

投資流程

債券 ETF 投資者比傳統債券投資者具有優勢。您無需在 TreasuryDirect 上創建帳戶或使用特定的債券經紀人。以下是投資方法:

    • 確定您要承擔多少風險。短期政府債券風險(和回報)最低,但企業債券通常提供更好的利率(和較高的風險)。

    • 評估並選擇合適的投資。

    • 使用您想要的 ETF 股份在經紀商開設一個帳戶。

    • 為您的帳戶注資,購買股票並監控您的投資。

投資債券交易所買賣基金的優勢

    • 流動性:債券 ETF 可以在交易所交易。

    • 簡單性:通過單一證券獲得整個市場的曝光率。

    • 透明度:所有持股均在 ETF 招股章程中披露。

    • 多元化:您可以在不同地區和風險水平投資債券。

    • 成本效益:大多數經紀人都有 ETF 免佣金交易。

投資債券 ETF 的缺點

    • 觀看 ETF 費用率。請確保您不要為簡單曝光付出太多費用。

    • 許多債券具有主要保障;債券 ETF 則沒有。

    • 由於債券 ETF 持有各種證券,債券 ETF 優惠利率可能會波動。

債券交易所買賣基金為投資者提供簡單和安全

債券交易所買賣基金是傳統債券投資的方便替代方案。債券 ETF 買家可以像購買股票一樣快就能接觸各種政府和企業債務水平。然而,投資者仍必須了解其 ETF 的目標,並避免支付降低回報的高支出。

常見問題

1.債券交易所買賣基金與股票有負關係嗎?

在不確定期間,債券往往表現良好,因為投資者放棄較高風險的股票,以確保債券,尤其是國庫債。

二.債券交易所買賣基金會每月派息嗎?

是的,債券交易所買賣基金會透過每月股息派發他們收集的優惠券,儘管股息金額可能會根據基金的持股而有所不同。

披露:

重要資訊:在投資 ETF 之前,您應該閱讀其摘要說明書和完整的招股章程,其中提供有關 ETF 的投資目標、主要投資策略、風險、成本和歷史表現(如有)的詳細資訊。您可以在贊助特定 ETF 的金融公司的網站上以及通過您的經紀人找到宣傳單。關於風險的一句話:投資回報將會波動並受市場波動,因此投資者的股票在贖回或出售時,價值可能比原本成本大多或低。ETF 受市場波動和其相關證券的風險影響,其中可能包括投資於小型公司、國際證券、商品、固定收益等相關的風險。ETF 可以以保費或以其淨資產價值(NAV)進行交易。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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