BitCoin ETF：它是什麼以及在馬來西亞如何運作

美國證券交易委員會（SEC）已於東部時間1月10日批准了首批現貨比特幣交易所交易基金（ETF）。 這一重要里程碑預計將吸引零售和機構投資者進入加密貨幣市場。

Ark Invest首席執行官Cathie Wood表示：「我們認爲，如果我們和其他公司獲得SEC的批准，這將爲機構投資者亮起綠燈。我們已經與不少機構進行了溝通，現在SEC實際上正在鋪平道路，他們對此的興趣明顯提升。」 Ark Invest已與21 Shares合作推出一隻擬議中的比特幣基金。

在本文中，我們將深入探討以下幾個問題：

1. 什麼是比特幣ETF？這對投資者意味着什麼？

2. 馬來西亞投資者能否交易比特幣ETF？

什麼是比特幣ETF？對馬來西亞投資者而言意味着什麼？

如果您希望以省心的方式投資某項資產或一組資產，ETF是理想選擇。如今，隨着比特幣的出現，您無需創建數字錢包或註冊加密貨幣交易平台即可成爲加密貨幣投資者。得益於近期獲批的現貨比特幣ETF，投資者現在可以間接持有比特幣，而無需直接擁有。這一決定標誌着SEC的重大轉變，此前該機構已連續十多年拒絕比特幣ETF申請。

比特幣ETF份額的價值反映比特幣的表現，使其成爲與傳統ETF類似的投資工具。儘管比特幣ETF仍涉及管理費和經紀佣金等費用，但投資者通過不直接持有比特幣，可避免交易所費用等成本。總體而言，現貨比特幣ETF爲主流投資者提供了一種便捷的投資途徑。

美國證券交易委員會批准的11只比特幣ETF及其代碼：

• 方舟21Shares比特幣ETF（ARKB)

• 位幣比特幣ETF（BITB)

• Fidelity Wise Origin 比特幣信託（FBTC)

• Franklin 比特幣ETF（EZBC)

• Grayscale 比特幣信託（GBTC)

• Hashdex 比特幣ETF（DEFI)

• Invesco Galaxy 比特幣ETF（BTCO)

• 比特幣ETF-iShares（IBIT)

• 女武神比特幣基金（冷颼颼)

• 範埃克比特幣信託（HODL)

• 智慧樹比特幣基金（比特幣W)

比特幣ETF及其費用比率

目前有數只比特幣ETF的管理費爲0%，但會在費用減免後收取相關費用。

ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）

費率0%（減免後0.21%），減免期6個月或$10億Bitwise Bitcoin ETF (BITB)費率0%（減免後0.20%），減免期6個月或$10億

Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC)

費用0%（減免後0.25%），減免至2024年7月31日

Franklin Bitcoin ETF (EZBC)

費率0.29%

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

費率1.50%

Hashdex Bitcoin ETF (DEFI)

費率0.90%

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)

費率0%（減免後0.39%），減免期6個月或$50億；比特幣ETF-iShares費率0.12%（減免後0.25%），減免期12個月或$50億

Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR)

費率0%（減免後0.49%），減免期爲3個月

VanEck Bitcoin Trust (HODL)

手續費0.25%

WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW)

費用0%（減免後爲0.3%），減免期限6個月或10億美元

比特幣表現良好嗎？

獲批後，比特幣價格飆升約3.4%，達到$47,500。這一原始加密貨幣的價格在2022年暴跌了64%，但在2023年翻了一倍多，主要原因是市場預期美國證券交易委員會（SEC）將批准比特幣ETF。此類批准將使投資者能夠通過其傳統券商帳戶投資比特幣，而無需依賴那些在經歷一系列行業醜聞和破產事件後正面臨更嚴格監管審查的加密貨幣初創公司。

可以在馬來西亞交易比特幣ETF嗎？

是的。

馬來西亞人應能通過券商交易比特幣ETF，因爲比特幣ETF在證券交易所上市交易。但需要注意的是，投資比特幣ETF涉及高風險，因其追蹤的底層資產是比特幣。穆迪Analytics高級董事Yiannis Giokas警告稱，比特幣 notorious 的價格波動性可能使主流投資者面臨一種不太熟悉的投資風險。

美國證券交易委員會（SEC）主席Gary Gensler也強調，投資者應對比特幣及價值與加密貨幣掛鉤的產品所涉及的衆多風險保持謹慎。委員Caroline Crenshaw表達了她的擔憂，認爲這些產品將大量湧入市場，並直接進入美國家庭的退休帳戶，而這些家庭最無力承受因現貨比特幣市場中似乎普遍存在的欺詐和操縱行爲而導致的儲蓄損失。因此，有意在馬來西亞交易比特幣ETF的人士應進行充分研究，並諮詢金融專業人士，以全面了解其中所涉風險。