如今廣爲採用的四步資產配置法，源自耶魯大學捐贈基金前投資主管戴維·斯文森的投資理念。其具體步驟如下：

首先，明確您的投資目標和風險承受能力。

其次，選擇不同類型的資產進行投資。

第三，確定您投資組合中的資產配置。

最後，定期審視並重新調整您的投資組合。

明確您的投資目標與風險承受能力。

如果您是穩健型投資者，在投資高波動、高風險資產後可能會感到不安。但若您奉行激進的投資策略，或許不會將大部分資金配置於低收益資產。

因此，在進行投資之前，您必須明確自己的投資目標和風險承受能力。通常，在與券商開立帳戶前，您需要通過一項測試或問卷來評估自身的風險承受能力。然而，即使風險承受能力相同，由於投資者還會綜合考慮其投資目標，最終所構建的投資組合也可能存在差異。

如果您看好某個行業的未來發展，並希望您的投資能夠分享該行業的增長紅利，那麼您可能會青睞行業主題基金；

如果您希望降低投資風險併爲子女教育儲蓄，不妨選擇穩健且均衡的投資方式；

如果您的投資目標是爲退休儲蓄並管理個人財務，那麼貨幣市場基金或債券基金等低至中等風險的金融產品或許是更適合您的選擇。

選擇不同類型的資產進行投資。

如果只買入蘋果和微軟的股票，這還算是資產配置嗎？

鑑於兩家均爲大型科技公司，這兩項投資高度相關，此類投資組合的風險分散效果並不理想。

資產配置通常是指投資於相關性較低的不同資產類別，而非購買兩隻相關性較高的同類股票。

一般來說，資產的收益潛力越高，其風險和波動性也越大。常見的四類資產如下：

權益類資產，包括股票及其衍生品（如期權或期貨），通常具有較高的收益潛力，但同時也伴隨着較高的波動性。

固定收益主要指債券，可進一步細分爲國債、投資級債券和高收益債券。其收益潛力與波動性通常低於股票、高於現金。

現金，包括銀行存款、貨幣資金及其他現金等價物，通常被視爲最安全的資產，但其收益率往往難以跑贏通脹。

另類資產與前三類傳統投資類別迥然不同。大宗商品、房地產、對沖基金和藝術品是最常見的幾類。它們通常被視爲投資組合中的高風險配置。投資者在涉足此類資產前，最好具備相應的專業知識。

對於個人投資者而言，股票交易可能較爲簡便，但部分債券及另類資產的交易則相對複雜。對於這類資產，諸如債券基金、房地產投資信託基金或大宗商品基金等產品，或許是某些投資者的不錯選擇。此外，市場上還有種類繁多、起投門檻較低的基金可供挑選。

確定您投資組合中的資產配置。

如果您決定構建一個多元化的投資組合，您應該優先配置哪些資產類別：股票、外匯、大宗商品、行業主題基金、債券基金，還是貨幣基金？

除了考量您的風險承受能力之外，您還可以參考其他投資策略，包括均衡型投資組合、生命週期策略、美林時鐘，以及戰術與戰略資產配置。

定期審視並重新調整您的投資組合。

定期審視資產配置同樣不可或缺。隨着時間推移，由於各資產類別的市值發生變動，其在投資組合中的權重也會隨之調整，進而影響整個投資組合的風險水平。

再平衡是指通過調整資產配置，使各資產類別的權重恢復到預先設定的比例，從而確保您的投資組合整體與您的投資目標和風險承受能力相匹配。

例如，如果一隻成長型基金今年的回報率遠超預期，您不妨考慮通過將部分投資於該基金的資金轉投至價值型基金，以實現投資組合的再平衡。

此外，您的投資經驗與生活狀況也可能導致您的風險偏好發生變化。在審視您的投資組合後，您不妨考慮對資產配置進行適當調整。

最後，請注意，資產配置與多元化並不能確保盈利，亦無法完全規避虧損風險。此外，再平衡操作還可能帶來更高的稅務負擔。